HANDEL MED VÄRDEPAPPER INNEBÄR ALLTID EN RISK. En investering i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
Denna information är en introduktion till ett offentligt uppköpserbjudande ("Erbjudandet") från Telia Company AB (”Telia” eller ”Budgivaren”), avseende samtliga aktier i Bredband2 i Skandinavien AB (”Bredband2” eller ”Bolaget”). Inbjudan till berörda personer att ta ställning till Erbjudandet kommer endast att ske genom den erbjudandehandling som Bolaget offentliggjorde den 29 augusti 2025 ("Erbjudandehandling"). Erbjudandehandlingen innehåller en beskrivning av Erbjudandet.
Viktig information
Säkerställande av åtkomsträtt
På grund av legala restriktioner är informationen på den här delen av hemsidan inte avsedd eller tillgänglig för vissa personer. Vi ber dig därför att ta del av följande information och lämna följande bekräftelse varje gång du önskar få tillgång till den här delen av hemsidan.
Informationen på den här delen av hemsidan är hänförlig till Erbjudandet, vilket inte riktar sig till personer vars deltagande i Erbjudandet förutsätter att någon ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att några andra åtgärder företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt (inklusive Takeover-reglerna för vissa handelsplattformar utfärdade av Aktiemarknadens självregleringskommitté).
Distribution av informationen på denna hemsida och andra dokument hänförliga till Erbjudandet kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner eller påverkas av lagar i sådana jurisdiktioner. Informationen på den här delen av hemsidan får således inte vidarebefordras, distribueras, reproduceras eller tillgängliggöras in i eller till något land där Erbjudandet skulle kräva att någon ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att några andra åtgärder företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt eller där detta skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar i sådant land, däribland Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore och Sydafrika, och utgör inte ett erbjudande om, eller uppmaning, att förvärva, överlåta, teckna eller byta värdepapper till personer i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika.
Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika. Följaktligen kommer varken Erbjudandet eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet att få sändas, postas eller spridas på annat sätt i eller till Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika.
Erbjudandet sänds inte, och får inte sändas, till aktieägare med registrerade adresser i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika. Banker, fondkommissionärer, handlare och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika får inte vidarebefordra Erbjudandet, eller andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer. Underlåtenhet att informera sig om och iaktta eventuella tillämpliga begränsningar eller regler kan utgöra överträdelser av värdepapperslagar i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika. Telia frånsäger sig, i den mån det är möjligt enligt tillämplig lag, allt ansvar för personers eventuella överträdelser av sådana bestämmelser. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner kan accepten komma att lämnas utan avseende. Inget vederlag enligt Erbjudandet kommer att utbetalas i eller till Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika. Svensk materiell rätt är tillämplig på Erbjudandet. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans.
Den information samt den dokumentation som finns tillgänglig på denna hemsida har inte upprättats eller godkänts av en "authorised person", som avses i bestämmelse 21 av UK Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA"). Spridning av informationen på denna hemsida och andra handlingar relaterade till Erbjudandet till personer i Storbritannien är undantagen från restriktionerna för finansiell marknadsföring i bestämmelse 21 i FSMA på grundval av att det är ett meddelande från eller på uppdrag av en juridisk person som hänför sig till en transaktion att förvärva aktier i en juridisk person, och att transaktionens ändamål rimligen kan betraktas som förvärv av daglig kontroll av den juridiska personens verksamhet i enlighet med artikel 62 (försäljning av en juridisk person) i FSMA 2000 (Financial Promotion) Order 2005.
Särskild information till aktieägare i USA
Erbjudandet avser emitterade och utestående aktier i Bredband2, ett bolag bildat enligt svensk lag, och är föremål för svenska offentliggörande- och förfaranderegler, vilka kan skilja sig från de regler som gäller i USA. Erbjudandet lämnas i USA i enlighet med Section 14(e) i U.S. Securities Exchange Act från 1934, såsom uppdaterad ("U.S. Exchange Act") och Regulation 14E i tillämplig utsträckning samt i övrigt i enlighet med offentliggörande- och förfaranderegler som följer av svensk lag, innefattande rätten att återkalla lämnad accept, tidplan för Erbjudandet, meddelande om förlängning, offentliggörande av utfall, förfarande för utbetalning av vederlag (inklusive tidpunkt för utbetalning av vederlag), samt undantag från villkor, vilka kan skilja sig från vad som följer av regler och praxis avseende offentliga uppköpserbjudanden i USA. Telias möjlighet att frånfalla villkor för Erbjudandet (både under och efter utgången av acceptperioden) och aktieägarnas möjlighet att återkalla lämnad accept är inte desamma för ett offentligt uppköpserbjudande enligt svensk rätt och för ett offentligt uppköpserbjudande enligt amerikansk rätt. Innehavare av aktier i Bredband2 som är bosatta i USA ("Amerikanska Aktieägare") uppmanas att ta kontakt med egna rådgivare gällande Erbjudandet.
Bredband2:s finansiella rapporter och all finansiell information som inkluderas på denna hemsida, eller andra dokument relaterade till Erbjudandet, har eller kommer att upprättas i enlighet med IFRS, vilka inte kan jämföras med finansiella rapporter eller finansiell information för bolag i USA eller andra bolag vars finansiella rapporter har upprättats i enlighet med allmänt accepterade amerikanska redovisningsprinciper. Erbjudandet lämnas till Amerikanska Aktieägare på samma villkor som till övriga aktieägare i Bredband2, till vilka ett erbjudande lämnas. Alla informationsdokument, inklusive erbjudandehandlingen, dissemineras till Amerikanska Aktieägare på grunder som är jämförbara med sådana metoder enligt vilka dokument tillhandahålls till Bredband2:s övriga aktieägare.
Erbjudandet, vilket är föremål för svensk rätt, lämnas till Amerikanska Aktieägare i enlighet med tillämplig amerikansk värdepapperslagstiftning och de tillämpliga undantagen därtill. I den utsträckning Erbjudandet är föremål för amerikansk värdepapperslagstiftning ska dessa regler endast tillämpas på Amerikanska Aktieägare och således inte medföra skyldigheter för några andra personer. Amerikanska Aktieägare bör uppmärksamma att priset i Erbjudandet betalas ut i kronor och att ingen justering kommer att göras mot bakgrund av valutakursförändringar.
Det kan vara svårt för Bredband2:s aktieägare att genomdriva sina rättigheter och eventuella krav som de skulle kunna ha enligt amerikansk federal eller delstatlig värdepapperslagstiftning med anledning av Erbjudandet, eftersom Bredband2 och Telia är belägna utanför USA och vissa eller samtliga av deras ledande befattningshavare och styrelseledamöter kan vara bosatta i andra länder än USA. Bredband2:s aktieägare kommer eventuellt inte att kunna stämma Bredband2, Telia eller deras ledande befattningshavare eller styrelseledamöter i en icke-amerikansk domstol för överträdelser av amerikansk värdepapperslagstiftning. Vidare kan det vara svårt att få Bredband2, Telia och/eller deras närstående att underkasta sig amerikansk jurisdiktion eller en dom från en amerikansk domstol.
I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämpliga lagar och regler, kan Telia och dess närstående eller mäklare och mäklares närstående (i egenskap av agenter för Telia eller, om tillämpligt, dess närstående) från tid till annan, under Erbjudandet, och enligt annat än Erbjudandet, direkt eller indirekt, köpa eller arrangera köp av aktier i Bredband2 utanför USA, eller andra värdepapper som kan konverteras till, utbytas mot eller utnyttjas för teckning av sådana aktier. Sådana köp kan antingen ske på den öppna marknaden till rådande pris eller genom privata transaktioner till förhandlat pris, och information om sådana förvärv kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande eller på andra sätt som rimligen kan förväntas för att informera Amerikanska Aktieägare avseende sådan information. Vidare kan Telias finansiella rådgivare också komma att delta i normal handel avseende värdepapper i Bredband2, vilket kan inkludera köp eller arrangemang avseende köp av sådana värdepapper såtillvida sådana köp eller arrangemang följer tillämplig lag. All information beträffande sådana köp kommer att offentliggöras, på svenska och genom en icke-bindande engelsk översättning tillgänglig för Amerikanska Aktieägare, via relevant elektronisk media om, och i den utsträckning, sådant offentliggörande krävs enligt tillämplig svensk eller amerikansk lag, förordningar eller bestämmelser.
Mottagandet av kontantvederlag i enlighet med Erbjudandet av en Amerikansk Aktieägare kan komma att utgöra en skattepliktig transaktion i amerikanskt federalt inkomstskattehänseende och enligt tillämpliga amerikanska statliga och lokala, samt utländska skattelagar. Varje aktieägare uppmanas att konsultera en självständig egen skatterådgivare angående de skattemässiga konsekvenserna av att acceptera Erbjudandet. Varken Telia eller dess närstående och deras respektive styrelseledamöter, ledande befattningshavare, anställda eller ombud eller annan företrädare i samband med Erbjudandet kan hållas ansvarig för skattemässiga konsekvenser eller skyldigheter som uppstår som en följd av att acceptera detta erbjudande.
Vare sig U.S. Securities and Exchange Commission eller någon amerikansk delstatlig värdepappersmyndighet eller tillsynsmyndighet har godkänt eller avvisat Erbjudandet, kommenterat huruvida Erbjudandet är rättvist eller fördelaktigt, bedömt riktigheten eller lämpligheten av informationen på denna hemsida och andra dokument hänförliga till Erbjudandet, eller uttalat sig huruvida innehållet i informationen på denna hemsida eller andra dokument hänförliga till Erbjudandet är korrekt eller fullständigt. Alla påståenden om motsatsen är en brottslig handling i USA.
Ovan nämnda begränsningar innebär att den här delen av hemsidan inte får besökas av personer som är bosatta eller befinner sig i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika.
Underrättelsen ovan är erforderlig enligt värdepapperslagar i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika. Vänligen bekräfta att du har läst igenom och att du accepterar dessa villkor.
Genom att klicka på "Jag godkänner" nedan bekräftar du att du har läst och accepterar ovanstående information rörande Erbjudandet, villkoren och begränsningarna, samt att du inte är bosatt eller befinner dig i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore eller Sydafrika.
Erbjudande till aktieägare i Bredband2
Kort fakta
Vederlag
|
3,25 kronor kontant per aktie¹
|
Värdering av Bredband2
|
Cirka 3 111 miljoner kronor
|
Courtage
|
Inget courtage utgår i samband med Erbjudandet
|
Acceptfrist
|
1 september – 17 oktober 2025
|
Beräknad dag för utbetalning av vederlag
|
24 oktober 2025
|
Filer och länkar
|
Bakgrund och motiv
Bredband2 grundades 1989 och är en etablerad leverantör på den svenska bredbandsmarknaden som erbjuder fast internet till över en halv miljon privat- och företagskunder. Bredband2 konkurrerar öppet med andra bredbandsleverantörer genom att hyra tillgång till stadsnät. Bolaget har byggt ett varumärke som bygger på enkelhet och effektivitet och har positionerat sig som ett pålitligt, prisvärt alternativ på marknaden.
Telia är Sveriges ledande telekomoperatör med djup expertis inom premiumbredband, affärskritisk konnektivitet, storskalig konsumenthantering och paketerbjudanden. Telia anser att den svenska bredbandsmarknaden genomgår strukturella förändringar som kommer att förändra konkurrenslandskapet. Bredbandspenetrationen är hög, vilket begränsar ytterligare tillväxt genom nätverksutbyggnad. Samtidigt förväntas nätverkskonsolidering, stigande grossistkostnader och teknisk utveckling sätta press på Bredband2:s verksamhet. För att anpassa sig till marknadsförändringar och frigöra ytterligare värde anser Telia att Bredband2 skulle gynnas av att bredda sitt tjänsteutbud och förbättra sin operativa effektivitet, vilket skulle göra det möjligt för Bredband2 att konkurrera i en alltmer komplex miljö och förbli relevant för sina kunder. Telia ser dessa marknadsförändringar som en möjlighet att bilda ett partnerskap som stärker båda bolagen genom att kombinera kompletterande förmågor och utöka deras möjligheter att betjäna en större andel av marknaden. Tillsammans skulle de två företagen vara väl positionerade för att leverera ett starkare och mer konkurrenskraftigt erbjudande till svenska konsumenter och företag.
Det sammanslagna företaget skulle dra nytta av tydliga strategiska och operativa fördelar, bland annat:
- Ett bredare och mer komplett produktutbud som omfattar både premium- och lågprissegment.
- Ökad skala och effektivitet genom delad infrastruktur och integrerade centrala funktioner.
- En mer diversifierad varumärkesportfölj, där Bredband2:s produkter inom lågkostnadssegmentet kompletterar Telias befintliga premiumposition.
- Nya möjligheter att erbjuda fler produkter och tjänster till en större och mer diversifierad kundbas.
Kombinationen av Telia och Bredband2 skulle skapa en starkare plattform för att möta förändrade marknadsförhållanden och leverera större värde till kunderna på den fragmenterade svenska fibermarknaden. Dessutom skulle Bredband2 kunna fortsätta sin långsiktiga strategi med fokus på kundvärde och kontinuerlig operativ effektivitet, samtidigt som man fortsätter att verka under sitt beprövade varumärke.
Åtaganden från aktieägare i Bredband2
Telia har erhållit åtaganden om att acceptera Erbjudandet från de fem största aktieägarna i Bredband2:
- ALCUR Fonder AB har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 13,5 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2;
- Anders Lövgren (direkt och indirekt genom bolag) har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 13,5 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2;
- InfraCom Group AB (publ) har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 9,0 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2;
- ODIN Small Cap har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 7,8 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2; och
- Mark Hauschildt (direkt och indirekt genom bolag) har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 6,4 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2.
De fem största aktieägarna i Bredband2, som tillsammans innehar cirka 50,2 procent av de utestående aktierna och rösterna i Bredband2, har därmed åtagit sig att acceptera Erbjudandet, på de villkor som framgår av erbjudandehandlingen.
Rekommendation från styrelsen i Bredband2 och fairness opinion
Styrelsen i Bredband2 har enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna i Bredband2 att acceptera Erbjudandet. Rekommendationen stöds av en så kallad fairness opinion från Ernst & Young, enligt vilken Erbjudandet är skäligt för Bredband2:s aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.
Rolf Johansson, advokat och ordförande i Bredband2:s styrelse, kommenterar:
"Styrelsen i Bredband2 har enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna i Bredband2 att acceptera Telias offentliga uppköpserbjudande. Styrelsen ser en tydlig industriell och strategisk logik i ett samgående mellan bolagen. Affären skapar möjlighet att tillvarata betydande synergieffekter och verksamheterna har tillsammans större förutsättningar än företagen var för sig att skapa betydande kommersiell framgång. Telias värdering av Bredband2 bygger enligt styrelsens uppfattning på dessa förutsättningar."
Vederlag
Aktieägarna i Bredband2 erbjuds 3,25 kronor kontant per aktie i Bredband2. Om Bredband2 före utbetalning av vederlag i Erbjudandet lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till dess aktieägare kommer erbjudandepriset att justeras i motsvarande mån (”Prisjustering”). Prisjustering kommer även att tillämpas i förhållande till sådan utdelning eller annan värdeöverföring som genomförs efter utbetalning av vederlag i Erbjudandet med avseende på sådana aktier som ännu inte har förvärvats av Telia i sådan tid att Telia blir mottagare av sådana utdelningar. Prisjustering kommer inte att tillämpas i förhållande till utdelningen om 0,05 kronor per aktie som beslutades av Bredband2:s årsstämma den 19 mars 2025, med avstämningsdag för utdelning den 19 september 2025 och förväntat utbetalningsdatum genom Euroclear Sweden den 24 september 2025. Prisjustering kommer inte heller att tillämpas avseende den föreslagna utdelningen om 0,05 kronor per aktie som föreslås beslutas av Bolagets extra bolagsstämma den 17 september 2025, med föreslagen avstämningsdag för utdelning den 19 september 2025 och förväntat utbetalningsdatum genom Euroclear Sweden den 24 september 2025.
Erbjudandepriset om 3,25 kronor motsvarar en premie om cirka:
- 34,9 procent i förhållande till stängningskursen om 2,41 kronor den 17 juli 2025 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet);
- 33,6 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 2,43 kronor under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet;
- 46,8 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 2,21 kronor under de senaste 90 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet; och
- 60,7 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 2,02 kronor under de senaste 360 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.