HANDEL MED VÄRDEPAPPER INNEBÄR ALLTID EN RISK. En investering i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.
Denna information är en introduktion till ett offentligt uppköpserbjudande ("Erbjudandet") från Telia Company AB (”Telia” eller ”Budgivaren”), avseende samtliga aktier i Bredband2 i Skandinavien AB (”Bredband2” eller ”Bolaget”). Inbjudan till berörda personer att ta ställning till Erbjudandet kommer endast att ske genom den erbjudandehandling som Bolaget offentliggjorde den 29 augusti 2025 ("Erbjudandehandling"). Erbjudandehandlingen innehåller en beskrivning av Erbjudandet.
Viktig information
Tillgången till information och dokument på denna hemsida är begränsad av legala skäl. För att få tillgång till ytterligare information och ta del av erbjudandet måste besökare av denna hemsida bekräfta att de har läst och accepterat följande text varje gång de önskar tillgång till denna del av hemsidan.
Notera särskilt att informationen på den här delen av Avanza Bank ABs webbplats inte är avsedd för, och får inte, direkt eller indirekt, helt eller delvis, åtkommas av eller distribueras eller spridas till personer som bor eller befinner sig i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller något annat land där distribution av informationen eller deltagande i detta erbjudande kräver ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospekt, anmälningssedel eller andra handlingar hänförliga till erbjudandet får inte distribueras, offentliggöras, publiceras eller spridas i något land där detta kräver åtgärder enligt ovan.
Värdepapperen i detta erbjudande erbjuds inte till allmänheten i något annat land än Sverige och är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Materialet på denna webbplats får följaktligen inte distribueras i eller till nämnda länder respektive något annat land eller någon annan jurisdiktion där distribution eller erbjudandet kräver sådana åtgärder eller annars strider mot reglerna i sådant land eller sådan jurisdiktion. Anmälan om teckning och förvärv av aktier och andra förvärv av värdepapper i strid med ovanstående restriktioner kan vara ogiltig.
Värdepapperen i erbjudandet har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”). Värdepapperen får inte erbjudas eller säljas i USA eller till U.S. persons (enligt definition i U.S. Regulation S i Securities Act) utan registrering enligt Securities Act eller utan tillämpning av ett undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act. Deltagande i erbjudandet i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig.
Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av värdepapper i andra medlemsstater än Sverige. I andra medlemsstater inom EES där Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen") är tillämplig kan ett erbjudande av värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt eventuella implementeringsåtgärder.
Svensk rätt tillämpas på detta erbjudande. Tvist med anledning av innehållet i detta erbjudande eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.
Genom att klicka på ”Godkänner” bekräftar och intygar du att du har läst och tagit del av informationen och villkoren för detta erbjudande på denna hemsida samt att du accepterar dem. Om det inte är tillåtet för dig att se material som finns på denna webbplats, eller om du är tveksam till om det är tillåtet för dig att se materialet, vänligen lämna denna webbplats.
Kort fakta
|
Vederlag
|
3,25 kronor kontant per aktie
|
|
Värdering av Bredband2
|
Cirka 3 111 miljoner kronor
|
|
Courtage
|
0 kronor
|
|
Acceptfrist
|
1 september – 17 oktober 2025
|
|
Beräknad dag för utbetalning av vederlag
|
24 oktober 2025
|
|
Filer och länkar
|
|
Svara på Erbjudandet här
Bakgrund och motiv
Bredband2 grundades 1989 och är en etablerad leverantör på den svenska bredbandsmarknaden som erbjuder fast internet till över en halv miljon privat- och företagskunder. Bredband2 konkurrerar öppet med andra bredbandsleverantörer genom att hyra tillgång till stadsnät. Bolaget har byggt ett varumärke som bygger på enkelhet och effektivitet och har positionerat sig som ett pålitligt, prisvärt alternativ på marknaden.
Telia är Sveriges ledande telekomoperatör med djup expertis inom premiumbredband, affärskritisk konnektivitet, storskalig konsumenthantering och paketerbjudanden. Telia anser att den svenska bredbandsmarknaden genomgår strukturella förändringar som kommer att förändra konkurrenslandskapet. Bredbandspenetrationen är hög, vilket begränsar ytterligare tillväxt genom nätverksutbyggnad. Samtidigt förväntas nätverkskonsolidering, stigande grossistkostnader och teknisk utveckling sätta press på Bredband2:s verksamhet. För att anpassa sig till marknadsförändringar och frigöra ytterligare värde anser Telia att Bredband2 skulle gynnas av att bredda sitt tjänsteutbud och förbättra sin operativa effektivitet, vilket skulle göra det möjligt för Bredband2 att konkurrera i en alltmer komplex miljö och förbli relevant för sina kunder. Telia ser dessa marknadsförändringar som en möjlighet att bilda ett partnerskap som stärker båda bolagen genom att kombinera kompletterande förmågor och utöka deras möjligheter att betjäna en större andel av marknaden. Tillsammans skulle de två företagen vara väl positionerade för att leverera ett starkare och mer konkurrenskraftigt erbjudande till svenska konsumenter och företag.
Det sammanslagna företaget skulle dra nytta av tydliga strategiska och operativa fördelar, bland annat:
- Ett bredare och mer komplett produktutbud som omfattar både premium- och lågprissegment
- Ökad skala och effektivitet genom delad infrastruktur och integrerade centrala funktioner.
- En mer diversifierad varumärkesportfölj, där Bredband2:s produkter inom lågkostnadssegmentet kompletterar Telias befintliga premiumposition.
- Nya möjligheter att erbjuda fler produkter och tjänster till en större och mer diversifierad kundbas.
Kombinationen av Telia och Bredband2 skulle skapa en starkare plattform för att möta förändrade marknadsförhållanden och leverera större värde till kunderna på den fragmenterade svenska fibermarknaden. Dessutom skulle Bredband2 kunna fortsätta sin långsiktiga strategi med fokus på kundvärde och kontinuerlig operativ effektivitet, samtidigt som man fortsätter att verka under sitt beprövade varumärke. Telias planer för den framtida affärs- och övergripande strategin i Bredband2, som beskrivits ovan, inkluderar för närvarande inga väsentliga förändringar avseende de platser där Bredband2 eller Telia bedriver sin verksamhet eller dess ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor. Telia avser att behålla varumärket Bredband2 efter ett eventuellt slutförande av transaktionen. Förvärvet förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på Telias finansiella ställning eller vinst per aktie.
Åtaganden från aktieägare i Bredband2
Telia har erhållit åtaganden om att acceptera Erbjudandet från de fem största aktieägarna i Bredband2:
- ALCUR Fonder AB har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 13,5 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2;
- Anders Lövgren (direkt och indirekt genom bolag) har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 13,5 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2;
- InfraCom Group AB (publ) har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 9,0 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2;
- ODIN Small Cap har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 7,8 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2; och
- Mark Hauschildt (direkt och indirekt genom bolag) har åtagit sig att acceptera Erbjudandet avseende cirka 6,4 procent av samtliga utestående aktier och röster i Bredband2.
De fem största aktieägarna i Bredband2, som tillsammans innehar cirka 50,2 procent av de utestående aktierna och rösterna i Bredband2, har därmed åtagit sig att acceptera Erbjudandet.
Rekommendation från styrelsen i Bredband2 och fairness opinion
Styrelsen i Bredband2 har enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna i Bredband2 att acceptera Erbjudandet. Rekommendationen stöds av en så kallad fairness opinion från Ernst & Young, enligt vilken Erbjudandet är skäligt för Bredband2:s aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.
Rolf Johansson, advokat och ordförande i Bredband2:s styrelse, kommenterar:
"Styrelsen i Bredband2 har enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna i Bredband2 att acceptera Telias offentliga uppköpserbjudande. Styrelsen ser en tydlig industriell och strategisk logik i ett samgående mellan bolagen. Affären skapar möjlighet att tillvarata betydande synergieffekter och verksamheterna har tillsammans större förutsättningar än företagen var för sig att skapa betydande kommersiell framgång. Telias värdering av Bredband2 bygger enligt styrelsens uppfattning på dessa förutsättningar."
Vederlag
Aktieägarna i Bredband2 erbjuds 3,25 kronor kontant per aktie i Bredband2. Styrelsen i Bredband2 avser att i närtid kalla till extra bolagsstämma den 17 september 2025 med förslag till beslut om en extra utdelning om 0,05 kronor per aktie med samma avstämningsdag, den 19 september 2025, som den på årsstämman beslutade utdelningen. Om den extra bolagsstämman beslutar enligt förslaget kommer således aktieutdelningen med avstämningsdag den 19 september 2025 att omfatta 0,10 kr per aktie. Tidplanen för Telias erbjudande innebär att Telia kommer att registreras i Bredband2:s aktiebok som ägare av förvärvade aktier enligt erbjudandet efter nämnda avstämningsdag. Mot den bakgrunden kan det anses att erbjudandet från Telia motsvarar ett värde om 3,35 kr per aktie.
Erbjudandepriset motsvarar en premie om cirka:
- 34,9 procent i förhållande till stängningskursen om 2,41 kronor den 17 juli 2025 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet);
- 46,8 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 2,21 kronor under de senaste 90 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet; och
- 60,7 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 2,02 kronor under de senaste 360 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.
Svara på Erbjudandet här
