HANDEL MED VÄRDEPAPPER INNEBÄR ALLTID EN RISK. En investering i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.

Denna information är en introduktion till ett offentligt uppköpserbjudande ("Erbjudandet") från EHF Invest AB ("EHF Invest") avseende samtliga aktier i Real Fastigheter AB (publ) ("Real Fastigheter" eller "Bolaget"). Inbjudan till berörda personer att ta ställning till Erbjudandet kommer endast att ske genom den erbjudandehandling som EHF Invest offentliggjorde den 22 maj 2025 ("Erbjudandehandling"). Erbjudandehandlingen innehåller en beskrivning av Erbjudandet.

Viktig information

Tillgången till information och dokument på denna hemsida är begränsad av legala skäl. För att få tillgång till ytterligare information och ta del av erbjudandet måste besökare av denna hemsida bekräfta att de har läst och accepterat följande text varje gång de önskar tillgång till denna del av hemsidan.

Notera särskilt att informationen på den här delen av Avanza Bank ABs webbplats inte är avsedd för, och får inte, direkt eller indirekt, helt eller delvis, åtkommas av eller distribueras eller spridas till personer som bor eller befinner sig i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller något annat land där distribution av informationen eller deltagande i detta erbjudande kräver ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospekt, anmälningssedel eller andra handlingar hänförliga till erbjudandet får inte distribueras, offentliggöras, publiceras eller spridas i något land där detta kräver åtgärder enligt ovan.

Värdepapperen i detta erbjudande erbjuds inte till allmänheten i något annat land än Sverige och är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Materialet på denna webbplats får följaktligen inte distribueras i eller till nämnda länder respektive något annat land eller någon annan jurisdiktion där distribution eller erbjudandet kräver sådana åtgärder eller annars strider mot reglerna i sådant land eller sådan jurisdiktion. Anmälan om teckning och förvärv av aktier och andra förvärv av värdepapper i strid med ovanstående restriktioner kan vara ogiltig.

Värdepapperen i erbjudandet har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”). Värdepapperen får inte erbjudas eller säljas i USA eller till U.S. persons (enligt definition i U.S. Regulation S i Securities Act) utan registrering enligt Securities Act eller utan tillämpning av ett undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act. Deltagande i erbjudandet i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig.

Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av värdepapper i andra medlemsstater än Sverige. I andra medlemsstater inom EES där Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen") är tillämplig kan ett erbjudande av värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt eventuella implementeringsåtgärder.

Svensk rätt tillämpas på detta erbjudande. Tvist med anledning av innehållet i detta erbjudande eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.

Genom att klicka på ”Godkänner” bekräftar och intygar du att du har läst och tagit del av informationen och villkoren för detta erbjudande på denna hemsida samt att du accepterar dem. Om det inte är tillåtet för dig att se material som finns på denna webbplats, eller om du är tveksam till om det är tillåtet för dig att se materialet, vänligen lämna denna webbplats.

Kort fakta

Vederlag
EHF Invest erbjuder 10 kronor kontant för varje aktie i Real Fastigheter
Värdering av Real Fastigheter
cirka 297 miljoner kronor
Courtage
0 kronor
Acceptfrist
23 maj – 23 juni 2025
Beräknad dag för utbetalning av vederlag
30 juni 2025
Filer och länkar

Svara på Erbjudandet här


Bakgrund och motiv

Real Fastigheter är ett fastighetsbolag som förvaltar kommersiella hyresfastigheter inom lager, logistik och industri. Bolagets strategi grundar sig i fastigheter som har utvecklingspotential i centralorter där tillväxt sker genom utveckling av befintliga fastigheter och genom förvärv av fastigheter med förädlingspotential. Förädlingsvärdet i fastigheterna skapas genom aktiv och långsiktig förvaltning till en riskjusterad belåning.

EHF Invest och dess ägare EHF AB är redan väl bekanta med Real Fastigheter och dess verksamhet. EHF Invest ser ett antal skäl till att Real Fastigheter skulle passa bättre som ett onoterat bolag, med en stark och fokuserad ägarbild, än som ett noterat bolag. Real Fastigheter har under sin tid som noterat bolag inte åtnjutit marknadens fulla förtroende, vilket har återspeglats i en sjunkande aktiekurs. I det nuvarande marknadsklimatet, med bland annat låg likviditet i Real Fastigheters aktie och en aktiemarknad med stora osäkerheter samt hög volatilitet, har Real begränsade möjligheter att dra fördel av det en marknadsnotering av aktien kan erbjuda. Även ur ett långsiktigt perspektiv ser EHF Invest både strategiska fördelar och kostnadsbesparingar i att Real Fastigheters ledning fullt ut kan fokusera på att utveckla verksamheten, utan att samtidigt behöva hantera frågor kopplade till aktiemarknaden.

EHF Invest har samtidigt en stark långsiktig tro på Real Fastigheter som bolag. Med ett attraktivt fastighetsbestånd ser EHF Invest stor potential i att utveckla verksamheten vidare.

EHF Invest sätter stort värde på Real Fastigheters ledning och anställda, som fortsatt förväntas ha en viktig roll i bolagets utveckling. EHF Invest förutser inte några väsentliga förändringar till följd av Erbjudandet med avseende på Real Fastigheters ledning och anställda (inklusive anställningsvillkor) eller för sysselsättningen och verksamheten på de platser där bolaget bedriver verksamhet.

Erbjudandet i korthet

EHF Invest erbjuder 10 kronor kontant för varje aktie i Real Fastigheter.

Erbjudandet är ovillkorat och innebär:

  • en premie om noll procent jämfört med stängningskursen 10 kronor för Real Fastigheters aktie på Nordic SME den 19 maj 2025, den sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande;
  • en premie om cirka 17,6 procent jämfört med stängningskursen om 8,50 kronor för Real Fastigheters aktie på Nordic SME den 11 april 2025, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av att EHF AB förvärvat 5 000 000 aktier i Real Fastigheter för 10 kronor per aktie och därmed ökade sitt ägande till 29,64 procent;
  • en premie om cirka 6,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Real Fastigheters aktie på Nordic SME under de senaste 30 handelsdagarna fram till och med den 19 maj 2025 och;
  • en premie om cirka 24,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Real Fastigheters aktie på Nordic SME under de senaste 180 handelsdagarna fram till och med den 19 maj 2025.
 

Acceptfristen för Erbjudandet förväntas inledas omkring den 23 maj 2025 och avslutas omkring den 23 juni 2025. Utbetalning av vederlag beräknas ske omkring den 30 juni 2025.

Erbjudandet värderar aktierna i Real Fastigheter till totalt cirka 297 miljoner kronor.

Svara på Erbjudandet här

Mer detaljerad information om detta erbjudande går att hitta i Prospektet. Avanza erhåller en ersättning för att delta i detta erbjudande, önskar du läsa mer om ersättningen klicka här.