Analytiker hade räknat med att indexet skulle ha sjunkit till 107,5 enligt Bloomberg News prognosenkät.
Index över det aktuella läget steg till 114,7 från reviderade 114,6 föregående månad (114,5), väntat var 114,0.
Index över förväntningarna om framtiden sjönk till 102,2 från oreviderade 103,1 föregående månad, väntat var 101,6.
IFO-chefen Clemens Fuest uppger i en kommentar, enligt Reuters, att sentimentet i den tyska ekonomin försvagades något i efterdyningarna av Brexit-omröstningen. Den tyska ekonomin är dock motståndskraftig.