Placeras alternativa strategi att kombinera två fonder som tar ut varandras riktningar, och därmed minskar risken betydligt i portföljen har utvecklats väl. Tillsammans skapar de möjlighet till positiv avkastning även på en svår navigerad marknad. Grundtanken beskrivs i krönikan En helig graal.

I placeringstipsen inför sommaren valde vi två fonder: lång/kort-hedgefonden Norron Select R och CTA-hedgefonden RPM Evolving. Den alternativa 50/50-strategin har levererat en avkastning på 3,3 procent jämfört med Stockholmsbörsens 5,3 procent, inklusive utdelningar. Det är mycket bra med tanke på att risken i alternativstrategin är betydligt lägre än Stockholmsbörsen.

I grafen ser vi den alternativa investeringsstrategins utveckling jämfört med Stockholmsbörsen. Det är tydligt hur den alternativa resulterat i en betydligt jämnare avkastning det senaste året. Noterbart är att avkastningen det senaste året har varit i nivå Stockholmsbörsens – till betydligt lägre risk. 

Placera fortsätter rekommendera Norron Select R och RPM Evolving som alternativstrategi med låg risk och bra riskjusterad avkastning.

Den alternativa 50/50-strategin kan med fördel användas som en byggsten i en portfölj om syftet är att minska den totala portföljrisken eller bara ta del av en långsikt avkastning till låg risk.

Men det tål att upprepas, alternativa strategin bygger på att fondernas historiska avkastningsmönster ska upprepas i framtiden.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.