Arctic Securities anser att Fingerprint Cards rapport var stark och höjer sina intäktsestimat för 2016, 2017 och 2018 med 8, 10 respektive 12 procent.

Det framgår av en analys daterad den 5 februari.

"Vi ser det som positivt att Fingerprint Cards endast en månad in i 2016 drar in sitt prognosintervall, samtidigt som att vi fortfarande inte har sett någon konkurrens materialiseras hittills under 2016", skriver Arctic.

Dessutom verkar Fingerprint Cards vara mer säkert på sin utveckling inom smarta kort, heter det i analysen.

Nu räknar Arctic med att FPC:s försäljning 2016 uppgår till 8.424 miljoner kronor, vilket är i den övre delen av bolagets eget prognosintervall om intäkter på 7,0-8,5 miljoner kronor för 2016.

Arctic ser det emellertid som troligt att FPC kan komma med ytterligare ökningar i uppdateringar av sin prognos, givet att bolaget dragit upp den nedre delen av intervallet efter endast en månad in på året.

Analysfirman har också justerat upp sina antaganden för FPC:s bruttomarginal och tror på 46 procent under första kvartalet 2016 och på 45,5 procent för helåret 2016, men skulle inte bli förvånade om bruttomarginalen stiger över 50 procent under året.

Vidare anser Arctic att Fingerprint Cards förslag om aktieåterköp är bättre än en utdelning.

Arctic upprepar sin köprekommendation (hög risk) för aktien med en riktkurs på 850 kronor.