Marknadsaktörer gladdes av en artikel i Politico där det stod att president Donald Trumps topprådgivare och kongressledare gör framsteg i arbetet med en skattereform.

Dow Jones industriindex stängde 0,9 procent upp på nivån 21.900. Det bredare S&P 500 avancerade 1 procent till 2.452 medan teknikorienterade Nasdaq steg 1,4 procent till 6.297.

"För tillfället verkar det som att investerare utnyttjar den senaste tidens utförsäljningar för att köpa in sig i nedgångarna, på ett beprövat sätt. Frågan är om det kommer att fungera lika bra nu som det har gjort förut", sade David Morrisson, marknadsstrateg vid Spread Co, enligt Market Watch.

Bäst presterande sektor för dagen var IT. Även hälsovård och industrirelaterade aktier avancerade. Fastigheter var enda sektorn inom S&P som backade på tisdagen.

Snap, som äger meddelandeappen Snapchat, handlades 7 procent högre efter Emarketer spått att färre tonåringar kommer använda Facebook. I stället kommer tonåringar söka sig till andra sociala medier som Instagram och Snapchat, rapporterar CNCB.

Varuhuskedjan Macys klättrade 4,6 procent. Bolaget har utnämnt Hal Lawton, tidigare vice vd vid Ebay, till vd. Ledarbytet kommer bland annat innebära effektivisering av verksamheten. Hal Lawton planerar även att ta bort cirka 100 jobb.

Bland vinnarna i hälsovårdssektorn återfanns Vertex Pharmaceuticals och Alexion Pharmaceuticals. Aktierna steg 4,3 respektive 3,6 procent.

Industribolaget Arconic handlades 4,9 procent högre. Longbow Research höjde rekommendationen för aktien till köp.

Oljejätten Chevron ökade 0,6 procent på uppgifter att vd John Watson ska lämna sin post.

Gruvbolaget Freeport McMoran lyfte 2,3 när det blev känt att Indonesiens energiminister tror att överenskommelse som innebär att bolaget får återuppta produktionen vid Grasberg, världens näst största koppargruva, snart kommer nås.

Tisdagens förlorare var kosmetikabolaget Cotys. Kvartalsrapporten visade på sämre resultat än väntat och sänkte aktien 9,4 procent.

På makrofronten visade Federal Housing Finance Agency, FHFA, att amerikanska bostadspriser steg 0,1 procent i juni, jämfört med maj. Analytiker väntade en ökning på 0,5 procent.

Räntan på en tioårig amerikansk statsobligation steg 3 punkter till 2,21 procent.