Fonden Norron Sustainable Preserve minskade 0,28 procent i april. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,77 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Werleus, Jan Törnstrand och Jesper Laudon Meyer.

Inledningsvis skriver förvaltarna att bidrag från löpande kuponger och kreditspreadar drev fonden i en positiv riktning. Samtidigt kom det negativa bidrag från marknadsräntor som resulterade i en negativ månadsavkastning för fonden.

Gällande portföljaktiviteten investerade förvaltarna i Hufvudstaden med fast kupong.

Vidare menar förvaltarna att det varit fortsatt volatilt på räntemarknaden. I Sverige ser man fortsatt en nedåtgående inflationstrend men i USA tyder makroekonomisk data på att inflationstrenden i landet stagnerat.

"Förväntade räntesänkningar senareläggs, och vi diskonterar nu en FED-sänkning i slutet av 2024", skriver förvaltarna.

Andelen high yield uppgick till 92 procent och andelen investment grade uppgick till 8 procent.

"Kredit- och räntedurationen har sjunkit moderat och ligger nu på 3,2 (3,3) respektive 2,7 (2,8) år medan fondens yield istället har ökat till 4,6 (4,5) procent. Andelen hållbara investeringar uppgick till 95 procent, där innehav i gröna obligationer utgjorde 48 procent av totalen."

De största innehaven i fondens portfölj var svenska statsobligationer, Landshypotek Bank och Ellevio.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.