Cherry
Cherry förvärvar ComeOn med omsättning på 100-120 miljoner euro i år (Finwire)
2016-05-02 09:21
Spelbolaget Cherry har träffat en överenskommelse om att förvärva 49 procent av aktierna i ComeOn Malta med en option på resterande 51 procent. Det framgår av ett pressmeddelande.
ComeOn är en aktör på marknaden för spel på nätet med dator, mobil och surfplatta. Bolagets erbjudande bedöms komplettera Cherry väl med varumärken inom kasino och sportsbetting.
Cherrys förvärv innebär att bolagets marknadsposition förstärks kraftigt i Skandinavien. Därtill medför affären goda möjligheter till fortsatt internationell expansion.
"Förvärvet innebär att Cherry stärker sin position inom onlinespel och stärker positionerna gentemot våra konkurrenter både i Skandinavien och på marknaderna i Europa. Både Cherry och ComeOn växer betydligt snabbare än marknaden och detta möjliggör ytterligare investeringar i existerande varumärken med fortsatt expansion in i nya marknader. Vi
adderar starka varumärken och kommer kunna dra nytta av ComeOns starka entreprenörsanda", säger Fredrik Burvall, vd i Cherry.
ComeOn marknadsför varumärken som ComeOn.com, Mobilbet.com, CasinoStugan.com, folkeautomaten.com, Suomikasino.com, Get Lucky.com och Kasyno.pl. Bolaget hade per den sista december i fjol 1,11 miljoner registrerade kunder, varav 133.000 var aktiva.
Cherry stärker sin kundbas inom sportsbetting som står för cirka en tredjedel av ComeOns omsättning baserat på intäkterna för helåret 2015.
"Vi ser fram emot att bli en del av Cherry. Precis som vi, är Cherry ett snabbväxande bolag med en multibrand-strategi, där vi ser flera möjliga synergieffekter. Vi ser fram emot att fortsätta det operativa arbetet med samma team fast med nya ägare, och samtidigt spela en viktig roll i den framtida tillväxten inom den konsoliderade gruppen", säger ComeOn-
ägarnas representant Hans-Martin Nakkim.
ComeOn omsatte i fjol 80 miljoner euro, en ökning med 60 procent mot föregående år.
Rörelseresultatet var 13 miljoner euro, vilket var 70 procent högre än föregående år.
ComeOn förväntar sig en omsättning på 100-120 miljoner euro med ett rörelseresultat på 19-23 miljoner euro för 2016. Bolagets avskrivningar är marginella.
ComeOns ledning och grundare kommer fortsatt vara operativa i bolaget. ComeOn bedriver sin verksamhet utifrån licenser på Malta, i Storbritannien och på Curacao. Bolaget har egna kontor på Malta, i London, i Gibraltar och Stockholm med omkring 210 anställda. Parterna räknar inte med att det kommer bli några personalneddragningar då båda bolagen har en stark tillväxt och de sammanlagda resurserna kommer vara basen för satsningarna framöver.
Synergieffekter förväntas främst som en följd av bredare produkt- och varumärkesportfölj, ekonomiska skalfördelar såsom minskade kostnader för betalningsoperatörer och spelleverantörer samt effektivare marknadsföring. Affären behöver godkännas på en extra bolagsstämma som beräknas äga rum i slutet av maj eller början av juni.
Den totala köpeskillingen är 10 gånger rörelseresultatet, ebit för helåret 2016 för ComeOn och kommer genomföras i två steg. Cherry betalar 80 miljoner euro för 49 procent av ComeOn. Denna del av köpeskillingen betalas med 50,4 procent nyemitterade aktier och 49,6 procent kontant. Kursen för aktierna är satt till 128,25 kronor. Cherry avser att emittera en företagsobligation på 50 miljoner euro för att finansiera den kontanta delen.
Cherry räknar med att förvärvet av 49 procent av ComeOn innebär en positiv resultateffekt 2016. Cherrys dels av förvärvets resultat efter finansnetto beräknas uppgå till 6 miljoner euro 2016. Förvärvskostnader bedöms uppgå till 0,8 miljoner euro i år.
Den slutgiltiga köpeskillingen kommer också att erläggas med en kombination av nyemitterade aktier och kontanta medel. Optionen kan påkallas mellan 1 oktober och 31 december i år. Om Cherry väljer att inte nyttja optionen har säljaren rätt att köpa tillbaka aktierna i ComeOn för 40 miljoner euro. Den totala köpeskillingen kan maximalt uppgå till 280 miljoner euro på skuldfri/basis.
Förvärvet är villkorat av sedvanliga myndighetsgodkännanden. Cherry har fortsatt för avsikt att notera bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under 2016.
ComeOn är en aktör på marknaden för spel på nätet med dator, mobil och surfplatta. Bolagets erbjudande bedöms komplettera Cherry väl med varumärken inom kasino och sportsbetting.
Cherrys förvärv innebär att bolagets marknadsposition förstärks kraftigt i Skandinavien. Därtill medför affären goda möjligheter till fortsatt internationell expansion.
"Förvärvet innebär att Cherry stärker sin position inom onlinespel och stärker positionerna gentemot våra konkurrenter både i Skandinavien och på marknaderna i Europa. Både Cherry och ComeOn växer betydligt snabbare än marknaden och detta möjliggör ytterligare investeringar i existerande varumärken med fortsatt expansion in i nya marknader. Vi
adderar starka varumärken och kommer kunna dra nytta av ComeOns starka entreprenörsanda", säger Fredrik Burvall, vd i Cherry.
ComeOn marknadsför varumärken som ComeOn.com, Mobilbet.com, CasinoStugan.com, folkeautomaten.com, Suomikasino.com, Get Lucky.com och Kasyno.pl. Bolaget hade per den sista december i fjol 1,11 miljoner registrerade kunder, varav 133.000 var aktiva.
Cherry stärker sin kundbas inom sportsbetting som står för cirka en tredjedel av ComeOns omsättning baserat på intäkterna för helåret 2015.
"Vi ser fram emot att bli en del av Cherry. Precis som vi, är Cherry ett snabbväxande bolag med en multibrand-strategi, där vi ser flera möjliga synergieffekter. Vi ser fram emot att fortsätta det operativa arbetet med samma team fast med nya ägare, och samtidigt spela en viktig roll i den framtida tillväxten inom den konsoliderade gruppen", säger ComeOn-
ägarnas representant Hans-Martin Nakkim.
ComeOn omsatte i fjol 80 miljoner euro, en ökning med 60 procent mot föregående år.
Rörelseresultatet var 13 miljoner euro, vilket var 70 procent högre än föregående år.
ComeOn förväntar sig en omsättning på 100-120 miljoner euro med ett rörelseresultat på 19-23 miljoner euro för 2016. Bolagets avskrivningar är marginella.
ComeOns ledning och grundare kommer fortsatt vara operativa i bolaget. ComeOn bedriver sin verksamhet utifrån licenser på Malta, i Storbritannien och på Curacao. Bolaget har egna kontor på Malta, i London, i Gibraltar och Stockholm med omkring 210 anställda. Parterna räknar inte med att det kommer bli några personalneddragningar då båda bolagen har en stark tillväxt och de sammanlagda resurserna kommer vara basen för satsningarna framöver.
Synergieffekter förväntas främst som en följd av bredare produkt- och varumärkesportfölj, ekonomiska skalfördelar såsom minskade kostnader för betalningsoperatörer och spelleverantörer samt effektivare marknadsföring. Affären behöver godkännas på en extra bolagsstämma som beräknas äga rum i slutet av maj eller början av juni.
Den totala köpeskillingen är 10 gånger rörelseresultatet, ebit för helåret 2016 för ComeOn och kommer genomföras i två steg. Cherry betalar 80 miljoner euro för 49 procent av ComeOn. Denna del av köpeskillingen betalas med 50,4 procent nyemitterade aktier och 49,6 procent kontant. Kursen för aktierna är satt till 128,25 kronor. Cherry avser att emittera en företagsobligation på 50 miljoner euro för att finansiera den kontanta delen.
Cherry räknar med att förvärvet av 49 procent av ComeOn innebär en positiv resultateffekt 2016. Cherrys dels av förvärvets resultat efter finansnetto beräknas uppgå till 6 miljoner euro 2016. Förvärvskostnader bedöms uppgå till 0,8 miljoner euro i år.
Den slutgiltiga köpeskillingen kommer också att erläggas med en kombination av nyemitterade aktier och kontanta medel. Optionen kan påkallas mellan 1 oktober och 31 december i år. Om Cherry väljer att inte nyttja optionen har säljaren rätt att köpa tillbaka aktierna i ComeOn för 40 miljoner euro. Den totala köpeskillingen kan maximalt uppgå till 280 miljoner euro på skuldfri/basis.
Förvärvet är villkorat av sedvanliga myndighetsgodkännanden. Cherry har fortsatt för avsikt att notera bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under 2016.
Henrik Öhlin
henrik.ohlin@finwire.se, 0703-21 06 99
Nyhetsbyrån Finwire
henrik.ohlin@finwire.se, 0703-21 06 99
Nyhetsbyrån Finwire