Rootfruit Scandinavias idé är att överraska, inspirera och bryta ny mark inom snackssegmentet. Du ska alltid känna att du bjuds på spännande smaker och får produkter av mycket hög kvalitet. Styrelsen och verkställande direktören för bolaget avger härmed bokslutskommuniké för 2018. Kraftigt ökad organisk tillväxt under fjärde kvartalet 2018 Oktober - December 2018 (Fjärde Kvartalet) · Nettoomsättningen uppgick till 11 146 (8 538) TSEK, vilket motsvarar en tillväxt på 31 %. · Bruttovinsten uppgick till 5 356 (5 058) TSEK och bruttovinstmarginalen till 48 % (59 %). Projektet för installation av egen produktionslina för Smartsnacks genomfördes enligt plan och driftsättning planeras till kvartal 1 2019, med ökad bruttovinstmarginal som följd. · Rörelseresultat före avskrivningar och räntekostnader uppgick till -469 (466) TSEK. · Resultat före skatt uppgick till -770 (210) TSEK Januari - December 2018 (Ackumulerat) · Nettoomsättningen uppgick till 45 504 (36 836) TSEK vilket motsvarar en tillväxt på 24 %. · Bruttovinsten uppgick till 21 885 (20 428) TSEK och bruttovinstmarginalen till 48 % (56 %). · Rörelseresultat före avskrivningar och räntekostnader uppgick till -1 837 (599) TSEK. · Resultat före skatt uppgick till -2 934 (-443) TSEK. · Huvudförklaringen till resultatförsämringen jämfört med 2017 är kombinationen av mixförskjutningen till Smartsnacks, ökade råvarukostnader samt driftsstörningar i produktionen. Väsentliga händelser under fjärde kvartalet · Företrädesemission avslutad i oktober. Emissionen tecknades till 92 procent, vilket innebar att Rootfruit tillfördes 14,6 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostnaderna uppgick till cirka 0,6 MSEK. · Finansiering till förvärvet av Exotic Snacks AB blev därmed klar inför tillträdet den 2 januari 2019, med innebörden att Rootfruit proforma 2018 ökade sin omsättning till ca 285 MSEK och EBITDA till ca 6,3 MSEK. Väsentliga händelser efter fjärde kvartalets utgång · Rootfruit Scandinavia AB har genomfört förvärvet av Exotic Snacks AB. Köpeskillingen för Exotic Snacks uppgick till 60 MSEK, varav 20 MSEK betalades kontant och resterande del med aktier i Rootfruit Scandinavia AB. Kontantdelen finansierades med medel från företrädesemissionen som genomfördes under hösten samt genom förvärvslån från externt kreditinstitut. Finansieringen genom aktier i Rootfruit Scandinavia AB innebar att Exotic Snacks aktieägare via en apportemission även erhöll 5 213 764 aktier i Rootfruit Scandinavia AB som ersättning för aktierna i Exotic Snacks AB. Exotic Snacks tidigare aktieägare blev därmed ägare till ca 39 procent av aktierna i Rootfruit Scandinavia AB efter genomförd företrädesemission -          Den nya koncernens försäljning proforma uppgick 2018 till 284,9 MSEK och EBITDA till 6,3 MSEK. Därmed är en ny stark nischaktör inom premiumsnacks etablerad på den nordiska marknaden, med en spännande utvecklings- och lönsamhetspotential. -          Förvärvet är kassaflödespositivt från start och kommer att förbättra Rootfruits nyckeltal per aktie väsentligt. · Anna Wallin Krasse, delägare och VD för Exotic Snacks AB, utses till ny VD för Rootfruit Scandinavia AB och för den nya koncernen. · Nya produkter under varumärket Gårdschips Smartsnacks samt Dill & Parmesan potatischips lanserades vecka 4 2019. · Nya smaksatta cashewprodukter under varumärket Exotic Snacks lanserades vecka 4 2019. · En ny produktionslina för Gårdschips Smartsnacks har installerats i Laholm och produktionen av Smartsnacks i egen regi sker inom kort, med ökade bruttomarginaler och större flexibilitet som följd. Kort om Exotic Snacks AB Exotic Snacks AB bedriver import av nötter och natursnacks från hela världen. Produkterna säljs som ett koncept samlat under varumärket Exotic Snacks. Produkterna säljs i lösvikt och förpackade påsar. Sedan många år tillbaka har bolaget en ledande marknadsposition i Sverige på natursnacks i lösvikt. Bolaget har ett dotterbolag Exotic Snacks OY i Finland. Exotic Snacks – Fjärde kvartalet oktober - december 2018 · Nettoomsättningen uppgick till 63,9 (58,1) MSEK vilket motsvarar en tillväxt på 10 %. · Rörelseresultat före avskrivningar och räntekostnader uppgick till 5,2 (2,3) MSEK. · Resultat före skatt uppgick till 3,3 (0,4) MSEK. · Exotic Snacks har haft ett starkt fjärde kvartal med god tillväxt och lönsamhet. Exotic Snacks – Helåret 2018 · Nettoomsättningen uppgick till 239,4 (229,6) MSEK vilket motsvarar en tillväxt på drygt 4 %. · Rörelseresultat före avskrivningar och räntekostnader uppgick till 8,1 (7,4) MSEK. · Resultat före skatt uppgick till 0,4 (0,1) MSEK. Exotic Snacks resultat under 2018 påverkades negativt av kronans försvagning mot Euro och USD, vilket fördyrat inköpen av råvara. Priserna mot kund har under året till viss del kunnat höjas som kompensation för den försvagade svenska kronan. Kvartalsjämförelse Rootfruit Scandinavia AB +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |TSEK |2018 |2018 |2018 |2018 |2017 |2017 Q3|2017 Q2|2017 Q1|2016 Q4| | |Q4 |Q3 |Q2 |Q1 |Q4 | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |Nettoomsättning |11 |12 |11 931|9 849|8 538|10 426 |9 219 |8 653 |8 974 | | |146 |578 | | | | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |Bruttovinst |5 356|6 042|5 416 |5 071|5 048|5 696 |4 627 |5 047 |5 048 | | | | | | | | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |Bruttovinst i |48 % |48 % |45 % |51 % |59 % |55 % |50 % |58 % |56 % | |procent | | | | | | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |Sälj- och |-2 |-2 |-2065 |-2 |-1 |-1 695 |-2 365 |-2 444 |-1 536 | |marknadskostnader|172 |140 | |753 |602 | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |EBIT |-698 |196 |-479 |-1 |243 |920 |-1 024 |-439 |205 | | | | | |788 | | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ |Resultat före |-770 |165 |-510 |-1 |210 |885 |-1 059 |-479 |189 | |skatt | | | |819 | | | | | | +-----------------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-------+-------+-------+ VD har ordet – Anna Krasse Ett år med stor framgång för Smartsnacks kombinerat med utmaningar i produktion och tillgång på råvaror. Stark försäljningsutveckling 2018 Försäljningsutvecklingen under fjärde kvartalet var stark, en ökning med + 31 % mot föregående år. Vårt nya koncept Smartsnacks har skördat framgång och växer snabbare än väntat. Smartsnacks är det största bidraget till försäljningsutvecklingen. Försäljningen av Smartsnacks har inneburit en förändrad produktmix och sänkt bruttomarginalen under 2018, eftersom produkterna köps in från extern tillverkare. Under kvartal 1 2019 kommer en ny produktionslina installeras i Laholm varefter produktion av Smartsnacks sker i egen regi. Därmed kommer bruttomarginalen på Smartsnacks att stärkas betydligt. Summerar vi helåret har bolaget ökat sin försäljning kraftigt jämfört med 2017. Under varumärket Gårdschips fortsätter bolaget ta marknadsandelar inom premiumsnacks. För helåret 2018 uppgick försäljningen till 45,5 MSEK (36,8), vilket motsvarar en ökning med 24 procent vilket är i linje med tidigare kommunicerade förväntningar. Utmaningar i produktionen och höga råvarupriser 2018 har, som tidigare kommunicerats, varit ett utmanande år med driftstörningar i produktionen samt höjda råvarupriser på potatis. Få har kunnat undgå sommarens torka och dess påverkan på skördarna inom svenskt jordbruk. Under året har de ökade råvarupriserna påverkat bolaget negativt med cirka 0,5 MSEK i ökade råvarukostnader. Inför 2019 är prishöjningar aviserade för att kompensera för dessa kostnadsökningar. Produktionsstörningarna under 2018 har påverkat kostnaderna negativt med ungefär 1,4 MSEK på grund av sämre produktionsutfall, ökade bemanningstimmar och reparationskostnader. Investeringsbeslut är tagna för att åtgärda detta med målsättning att säkerställa en stabil och lönsam drift under 2019. Framgång för Gårdschips Trots en allt tuffare konkurrens på marknaden fortsätter bolaget ta marknadsandelar hos sina viktigaste kunder. Rootfruit får en allt starkare plattform att stå på och enligt en konsumentundersökning (Källa: Mantap 2018) ökar preferensen för varumärket Gårdschips betydligt. Detta är ett bra kvitto på att varumärkets attraktionskraft stärkts. Varumärket Gårdschips har under 2018 även expanderat utanför Nordens gränser, där vi framförallt fått en riktigt bra försäljningsstart av Smartsnacks i Belgien. Ett spännande år framför oss Som nytillträdd VD för koncernen ser jag med tillförsikt fram emot ett spännande år tillsammans med nya och gamla medarbetare. Arbetet med att verka utifrån nya förutsättningar är i full gång. Fr o m januari har den gemensamma säljkåren i uppdrag att sälja både varumärkena Gårdschips och Exotic Snacks. Vi ser stora möjligheter att öka distributionen på befintliga kunder genom en högre butiksnärvaro med hjälp av en säljkår om 10 säljare och ett 40-tal merchandisers samt en attraktiv produktportfölj för våra kunder. Året kommer att präglas av en del integrationsarbete för att hämta hem de synergier och förbättringspotentialer som identifierats. Utöver samordningsfördelar inom försäljning, har synergier och förbättringsmöjligheter identifierats inom logistik, ekonomi och IT. Den största vinsten av samgåendet är att vi blir en starkare aktör. Vi kommer ha mer resurser att driva produktutveckling, mer kraft inom sälj- och marknadsföring för att stärka våra varumärken och koncept. Visionen är att bli den ledande premiumsnacks-leverantören vars produkter föredras av konsumenter samt att vara det lönsammaste alternativet för våra återförsäljare och distributörer. Under 2019 satsas rejält i produktionen. Under kvartal 1 startas egen produktion av Smartsnacks. Det är en viktig investering för framtiden då vi ser en ökad efterfrågan från kunder och konsumenter på denna typ av produkter. Fokus för det kommande året är att säkerställa en kostnadseffektiv produktion med hög och jämn kvalitet. //Anna Wallin Krasse, VD Framtida utsikter för den nya koncernen Styrelsen för Rootfruit bedömer att den nya koncernen med stabila råvarupriser och en stabil svensk krona kommer att nå en omsättning om 300–315 MSEK för helåret 2019. Koncernens helårsresultat före avskrivningar och räntekostnader (EBITDA) förväntas ligga i intervallet till 8–12 MSEK. Försäljning och resultat fjärde kvartalet 2018 Roofruits nettoomsättning uppgick under det fjärde kvartalet till 11 146 (8 538) TSEK med en bruttovinst om 5 356 (5 048) TSEK. Försäljningen under fjärde kvartalet ökade med 31 % mot föregående år. Ökningen under kvartalet beror främst på en positiv utveckling av Smartsnacks, nya produktlanseringar samt en ökad export. Volymerna under kvartalet ökade med ca +17,5 %, vilket betyder att vi fortsätter lyckas höja snittintäkten per kilo under kvartalet. Bruttovinstmarginalen under fjärde kvartalet har sjunkit jämfört med föregående år 48 % (59 %). Detta på grund av försäljningen av Smartsnacks som under 2018 hade en lägre marginal än de egenproducerade potatischipsen, samt satsningar på marknadskampanjer och etablering på nya marknader. Rörelsekostnaderna har under fjärde kvartalet ökat till 6 184 TSEK (5 034). Detta beror på ökade satsningar i marknadsföring samt ökade kostnader för produktion, frakter och säljprovisioner relaterade till kraftigt ökad försäljning. Rootfruit redovisar ett negativt resultat före skatt om -770 TSEK (211 TSEK) för fjärde kvartalet. Likviditet och finansiering Den 31 december 2018 uppgick Rootfruits banktillgodohavanden till 14 904 TSEK, inkl. nyttjad kredit på 3 181 TSEK (2 202 per 31 december 2017). Koncernen har räntebärande skulder om 8 415 TSEK (4 298 per 31 december 2017) samt en checkräkningskredit om 3 200 TSEK (3 200 per 31 december 2017) vilken per den 31 december var utnyttjad med 3 181 TSEK.   Investeringar Rootfruit gjorde under året 2018 inga investeringar (under 2017, 311 TSEK) Avskrivningar Under året har resultatet belastats med avskrivningar på 932 TSEK (899) varav 928 TSEK (896) avser inventarier, verktyg och installationer. Eget kapital Per 31 december 2018 uppgick Rootfruits egna kapital till 22 293 TSEK (10 898 per 31 december 2017) varav 1 608 TSEK (1 231 TSEK per 31 december 2017) utgjordes av aktiekapital. Koncernens soliditet uppgick 31 december 2018 till 53 % (50 % per 31 december 2017). Aktien och aktieägare Per den 31 december 2018 uppgick antalet utestående aktier till 8 037 889 fördelat på ca 1 000 aktieägare. Samtliga aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. Bolaget handlas på Spotlight fd. Aktietorget sedan 2014-12-01 under aktiesymbolen ROOT. Under året 2018 handlades aktien till lägst 6,39 SEK och högst 8,96 SEK. Bolaget har ett utestående optionsprogram som löper ut den 31 maj 2019 till ett lösenpris om 14 kr per aktie och omfattar 350 000 optioner. Om samtliga utestående teckningsoptioner utnyttjas i optionsprogrammet kommer utspädning av aktiekapitalet att uppgå till ca 4 %. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning skall ske för verksamhetsåret 2018. Revisors utlåtande angående helårsrapporten Bokslutskommunikén har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Årsstämma Årsstämman kommer att äga rum 2019-05-24 i Laholm. Nästa rapport Den fullständiga årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på Rootfruits kontor och hemsida från 2018-05-03. Följande tillfällen för offentliggörande av kvartalsrapporter 2018: Första kvartalet                           2019-05-14 Andra kvartalet                           2019-08-29 Tredje kvartalet                          2019-11-15 För frågor om delårsrapporten och bolaget, vänligen kontakta: Anna Wallin Krasse, VD E-post:anna.wallin-krasse@rootfruit.se Telefon: 0705-125530 Rootfruit Scandinavia AB (publ) Industrigatan 23 312 34 Laholm Telefon: 0430-134 40 E-post: info@rootfruit.se     Hemsida: www.rootfruit.se Resultaträkning i sammandrag Koncernen (TSEK)   Q4 Q4 2018 2017                                                            Not -2018 2017 Nettoomsättning 11 8 538 45 36 146 504 836 Förändring av lagervaror 223 1 032 765 673 Övriga rörelseintäkter 284 309 1 224 1 190 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -5 -4 -24 -16 938 379 384 948 Övriga externa kostnader -4 -3 -15 -13 008 062 989 788 Personalkostnader                                         1 -2 -1 -8 -7 176 972 977 364 Avskrivningar -229 -225 -932 -899 Rörelseresultat -698 241 -2 -300 769 Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande poster -72 -30 -165 -142 Resultat efter finansiella poster -770 211 -2 -442 934 Resultat före skatt -770 211 -2 -442 934 Uppskjuten skatt -90 -46 384 170 Årets resultat -860 165 -2 -272 550 Moderbolagets andel av årets resultat -860 165 -2 -272 550 NOT 1 MEDELANTALET ANSTÄLLDA                                                                                                                     2018-12-31       2017-12-31 Medelantalet anställda                                                                      15                        15,5 Balansräkning i sammandrag Koncernen (TSEK)                                                                     2018 2017     Not 181231 -12 -12-31 -31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Koncessioner, patent, licenser, varumärken                               22 25 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar                                2 5 932 6 852 Inventarier, verktyg och installationer                       7 15               3 5 939 6 867 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran                                                 3 430 3 046              4 Summa anläggningstillgångar 9 391 9 939 Omsättningstillgångar Varulager mm Råvaror och förnödenheter 2 337 2 259 Färdiga varor och handelsvaror 1 974 1 209 4 311 3 468  Kortfristiga fordringar                                                   Kundfordringar                                                             5 502 4 354   Övriga fordringar                                                         3 097 766                      5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 417 1 013 10 6 133  016 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 11 11 Kassa och bank 18 2 202 085 Summa omsättningstillgångar 32 11 815 423 Summa tillgångar 41 21 814 754  Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 1 608 1 231 Övrigt tillskjutet kapital 33 20 392 961 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat -13 -10 276 726 EK hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 10 897 293 Summa eget kapital 22 10897  293 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 6 585 2 829  Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 830 1 470 Leverantörsskulder 5 623 4 688 Checkräkningskredit 3 181 0 Aktuella skatteskulder 54 37 Övriga skulder 2 248 1 833 Summa kortfristiga skulder 12 8 028 936 Summa eget kapital och skulder 41 21 754 814 NOT 2 MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR                                                                                                         2018-12-31     2017-12-31 Ingående Anskaffningsvärden                                                        13 225                12 914 Inköp                                                                                                                 0                     311 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden                         13 225                13 225 Ingående avskrivningar                                                                     - 6 373                - 5 488 Årets avskrivningar                                                                              -   920                -   885 Utgående ackumulerade avskrivningar                                      - 7 293                - 6 373 Utgående redovisat värde                                                               5 932                6 852 NOT 3 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER Ingående anskaffningsvärden                                                              534                     534 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden                              534                     534 Ingående avskrivningar                                                                     - 519                    -508 Årets avskrivningar                                                                                   - 8                 - 11 Utgående ackumulerade avskrivningar                                      - 527                    - 519 Utgående redovisat värde                                                                      7                       15 NOT 4 UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Ingående skattefordran                                                                    3 046                2 876 Årets skattefordran                                                                                 384                     170 Utgående skattefordran                                                                   3 430                3 046 Utgående redovisat värde                                                               3 430                3 046 NOT 5 ÖVRIGA FORDRINGAR UB                                                                                                                 3 097                    766 Ökning                                                                                                        2 331 Varav 2 696 är inbetalt förskott på ny fritös Nyckeltal Koncernen 2018 2017 Helår Helår Nettoomsättning (TSEK) 45 504 36 836 Omsättningstillväxt (%) 24 % 10 % Bruttomarginal (%) 48,10 % 55,50 % Täckningsbidrag 14 152 14 387 Rörelseresultat före -1 837 599 avskrivningar och räntekostnader (TSEK) Rörelsemarginal (%) Neg 1,6 Rörelseresultat före skatt -2 934 -443 Likvida medel (TSEK) 18 085 2 202 Beviljad checkkredit (TSEK) 3 200 3 200 Likvida medel inkl outnyttjad 18 104 5 402 checkkredit (TSEK) Justerat eget kapital (TSEK) 22 293 10 897 Räntebärande skulder (TSEK) 11 596 4 298 Balansomslutning (TSEK) 41 814 21 754 Soliditet (%) 53 % 50 % Medelantal anställda 15 15 Antal aktier 8 037 889 6 154 416 Antal aktier efter full 8 387 889 6 504 416 utspädning Resultat/aktie (SEK) -0,37 -0,07 Resultat/aktie efter full -0,35 -0,07 utspädning (SEK) Justerat Eget kapital/aktie 2,77 1,78 (SEK) Nyckeltalsdefinitioner Bruttomarginal                            Nettoomsättning-Råvarukostnader/Nettoomsättning Rörelsemarginal                         Rörelseresultat före avskrivningar och räntekostnader/Nettoomsättning Likvida medel                              Kassa och bank exklusive beviljad checkkredit Justerat eget kapital                   Eget kapital + 78 % av obeskattade reserver Soliditet                                       Justerat eget kapital/Balansomslutning Kassaflödesanalys Koncernen +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |(TSEK) |2018-01-01 2018-12-31|2017-01-01 2017-12-31| +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Den löpande verksamheten | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Resultat efter finansiella |-2 002 |456 | |poster exkl avskrivningar | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Förändring av varulager |-843 |-1 144 | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Förändring av kundfordringar och|-3 882 |-661 | |övriga kortfristiga fordringar | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Förändring av leverantörsskulder|1 368 |1 937 | |och övriga kortfristiga skulder | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Kassaflöde från den löpande |-5 359 |588 | |verksamheten | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ | | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Investeringsverksamheten | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Investeringar i immateriella |0 |0 | |anläggningstillgångar | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Investeringar i materiella |0 |-311 | |anläggningstillgångar | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Kassaflöde från | |-311 | |investeringsverksamheten | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ | | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Finansieringsverksamheten | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Förändring nyttjad checkkredit |3 180 | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Upptagna lån/Amorteringar |4 116 |-1 470 | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Nyemissioner |13 946 |112 | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Kassaflöde från |-21 242 |-1 358 | |finansieringsverksamheten | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ | | | | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Årets kassaflöde |15 883 |-1 081 | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Likvida medel vid årets början |2 202 |3 283 | +--------------------------------+---------------------+---------------------+ |Likvida medel vid årets slut |18 085 |2 202 | +--------------------------------+---------------------+---------------------+