MÅNADSBREV FÖR MAJ Med finanserna i ordning är all fokus på vår snabbt växande verksamhet Sedan jag tillträdde som VD i september 2015 har fokus och därmed merparten av min tid ägnats åt att få ordning på bolagets då sargade balansräkning samt säkerställa finansiering för att kunna reglera förfallna skulder och diverse borgensåtaganden som resultat av att ASTG, vårt tidigare intressebolag, valt att försätta ett antal av dess dotterbolag i konkurs. Parallellt med detta arbete har vi genom ett antal förvärv samtidigt byggt en ny företagsgrupp med tonvikt på livsmedel, kombinerat med mer opportunistiska investeringar inom andra sektorer. En företagsgrupp som idag kännetecknas av stark tillväxt, stabila kassaflöden och positivt resultat. Framtida tillväxttakten är dock avhängigt av vår förmåga att skapa en långsiktigt stabil finansiell bas. Aktivitetsnivån har som alltid varit hög under april men inriktningen är nu en annan än tidigare, positiv och framtidsinriktad, nu med huvudfokus på att utveckla våra verksamheter. Detta tack vare att vi nu har en stabil finansiell bas att stå på, även om arbetet med att stärka bolagets finanser ännu inte slutförts. Även om vi nu, inklusive tillskottet från GEM om cirka 3,5 MSEK, har ett eget kapital, allt annat lika, om cirka 8,5 MSEK samt en nettokassa är min bedömning att vi behöver ytterligare åtgärder för att framförallt stärka likviditeten så att vi skapar det utrymme som är nödvändigt för att våra bolag skall kunna realisera sina mål. Den snabba tillväxt som nu sker bland våra olika bolag kräver ökat rörelsekapital. Dessa åtgärder behöver dock inte som tidigare ske "under galgen" utan vi kan nu utvärdera vad som är långsiktigt mest optimalt för både bolaget och dess aktieägare. Bolaget är sedan den 9 juli 2015, då bolaget meddelade att en kontrollbalansräkning skulle upprättas, noterat på NGM-MTF observationslista, på grund av den väsentliga osäkerhet som då ansågs föreligga om bolagets ekonomiska situation. Vår avsikt är att senast i samband med att vår kvartalsrapport den 30 maj tydliggjort att någon "väsentlig osäkerhet" inte längre föreligger. I februaris månadsbrev skrev jag att förutom att vi skulle återgå till kvartalsrapporter så skulle vi även börja presentera månadsvisa omsättningssiffror i samband med månadsbreven. Detta får jag fortsatt vara skyldig och detta får bli först efter det att vi presenterat vår delårsrapport om drygt två veckor. Vår verksamhet kännetecknas som sagt av stark tillväxt inom samtliga verksamheter som med en säkerställd finansiering genom bl.a. vårt avtal med GEM, där vi nu får en första utbetalning om cirka 3,5 MSEK och har då kvar ett utrymme om cirka 41,5 MSEK över nästan 3 år gör att det finns inget som idag föranleder någon förändring av våra uttalade finansiella mål för innevarande år. Vi räknar fortsatt med att nå en omsättning om cirka 26 MSEK och EBITDA om cirka 3 MSEK, exklusive moderbolaget. Därtill är vi på god väg att uppnå vårt mål vad avser balansräkningen vid utgången av 2016 d v s en soliditet på minst 40 % och ett synligt eget kapital om minst 8 MSEK, ett delmål vi redan nu uppnått. Utvecklingen för våra finanser I april genomfördes en emission om cirka 1,8 MSEK för att finansiera förvärvet av ytterligare 30 % av aktierna i La Petite Epicerie International. Eget kapital uppgår därefter, allt annat lika, till cirka 4,5 MSEK. Likvidamedel uppgick vid april månads utgång till cirka 2,45 MSEK. Skuldsättningen fortsätter att minska och utestående förfallna leverantörsskulder uppgick vid utgången av april till cirka 2,1 MSEK. Dessa regleras fortsatt i enlighet med ingångna avbetalningsplaner. Utöver dessa leverantörsskulder finns även ett mindre restbelopp avseende KVB 5 om cirka 0,4 MSEK och en skuld om cirka 0,2 MSEK avseende tidigare icke utbetalda styrelsearvoden. Resterande skuld till ASTG, som vid månadsskiftet uppgick till 0,6 MSEK amorteras veckovis med 0,1 MSEK. Mot slutet av april begärdes en första utbetalning från GEM Global Yield Fund ("GEM") i enlighet med det finansieringsavtal som ingicks i februari 2016. Antalet aktier som begäran omfattar är 21 miljoner med ett uppskattat värde om cirka 3,5 MSEK. GEM har nu tecknat 21 miljoner aktier vilket tillför bolaget en likvid om cirka 3,5 MSEK, vilket innebär att det utrymme som finns kvar hos GEM är cirka 41,5 MSEK. Totala antalet aktier i ExeoTech uppgår per idag till 398 699 950. Tillkommer gör 21 miljoner aktier som tecknats av GEM. Utvecklingen för våra verksamheter i april ExeoTech Ventures Sameffekt AB (www.sameffekt.se http://www.sameffekt.se/ ) fortsatte att utvecklas starkt i april med en försäljningsökning om cirka 109 % jämfört med föregående år, men något lägre än föregående månad som var exceptionell. Resultatutvecklingen är fortsatt positivt. De nya arbetsmiljöreglerana påverkar orderingången positivt och tillströmningen av nya kunder är fortsatt god. Rekrytering av nya konsulter pågår och avsikten är att ha ny personal på plats efter semestern. Möjligheten till kompletterande förvärv och geografisk expansion analyseras löpande. ExeoTech Food Ventures La Petite Epicerie de Saigon Ltd ("LPES") (www.lpesaigon.com), i vilket EFV äger 40 %, fortsätter att utvecklas starkt. I april ökade försäljningen med 53 % mot föregående år. I april har leveransavtal ingåtts med två hotell i Saigon, Vietnam, samt i början på maj ett hotell i Da Nang. Förhandlingar pågår med ytterligare hotell i Saigon, Hanoi och Halong Bay. Per idag har LPES leveranskontrakt för sylt med 26 hotell i Vietnam och Kambodja. I april har även ett 20-tal butiker, framförallt i Saigon och södra Vietnam, adderats som försäljningspunkter och med detta uppgår antalet försäljningspunkter i Vietnam till cirka 200. Rekrytering av en lokalt ansvarig pågår inför etableringen av eget säljkontor i Phnom Pehn, Kambodja, och en webbshop, i kombination med en egen dedikerad säljare inriktad på framförallt hotell, kommer vara på plats i Singapore innan maj månads utgång. Diskussioner om att sätta upp ett joint-venture tillsammans med en etablerad livsmedelsdistributör i Kina fokuserat på LPES produkter fortsätter. Den nya distributören i Frankrike har i april lagt en första order och diskussioner pågår redan om nästa order som då även inkludera te. En första order från en distributör i Belgien har även erhållits i april. Under maj månad pågår en provlansering med Globus i Schweiz. I juni lanseras en lokal sylt i Vietnam under nytt eget varumärke i fyra smaker. Sylten riktar sig framförallt till den lokala detaljhandeln. Därefter, i juli, lanseras torkad frukt på bred skala i Vietnam. Arbete pågår även med att stärka upp den lokala organisationen inom produktion, QA samt marknadsföring och försäljning. Dedikerad säljare har bl.a. anställts för den torkade frukten och för den lokala sylten. Avslutningsvis, inom kort påbörjas en utbyggnad av produktionskapaciteten vid LPES anläggning utanför Ho Chi Min City, Vietnam, detta för att kunna hantera de snabbt ökande volymerna av sylt, men även honung samt iordningställa inför produktion av juice. The LPES Trading Company Pte Ltd ("LPES Trading") (www.lpes-trading.com http://www.lpes-trading.com/ ), där EFV äger 60 %, har i april erhållit sina första order på ekologiska te från Vietnam, som säljs under La Petite Epicerie Saigons varumärke, samt frystorkad ekologisk exotisk frukt från Vietnam, som även det säljs under La Petite Epicerie Saigons varumärke. Arbetet med att expandera bolagets produktportfölj fortgår även om huvudfokus nu i närtid blir på att etablera de egna produkterna, d v s de ekologiska tesorterna från Vietnam och den torkade ekologiska exotiska frukten från Vietnam. LPE Saigon AB (www.lpes.se http://www.lpes.se/ ), där EFV äger 60 %, hade vid utgången av april etablerat LPES sylt i 14 butiker i Sverige och vid maj månads utgång kommer sylten finnas i ett 20-tal butiker. En fortsatt stigande aktivitet på svenska nätbutiken noteras och den samlade försäljningen utvecklas enligt plan med accelererande tillväxt från månad för månad. Inom kort kommer även ekologiskt te och frystorkad frukt under varumärket La Petite Epicirie Saigon att lanseras då det i dagarna skeppas från Vietnam vilket torde påskynda tillväxten ytterligare. Förberedelser för lansering på ytterligare marknader i Europa pågår och då i första hand Danmark, Finland, Norge och Storbritannien. MBN Trading AB (www.mbntrading.se http://www.mbntrading.se ) ingår i koncernen sedan början av maj. I samband med att verksamheten tagits över har ett antal större beställningar lagts till bolagets leverantörer samtidigt som möten avhållits med samtliga leverantörer. Ett större administrativt arbete har genomförts för att säkerställa en smidig övergång då förvärvet skett i form av ett s.k. inkråmsförvärv. Verksamheten har redan nu utökats med en säljare för att täcka Stockholm/Mälardalen och ett arbete pågår för att koordinera delar av verksamheten med den verksamhet som idag bedrivs i LPE Saigon AB. Antalet butiks demonstrationer har redan nu i maj accelererats samtidigt som investeringar görs i displayer och demonstrationsmaterial. För Österhagenprodukter AB (www.osterhagenglass.se http://www.osterhagenglass.se ) som förvärvades i slutet av mars, är övertagandet igång enligt fastställd projektplan. Arbete med ny webbplats och ny grafisk profil pågår för lansering i september. Profilen innefattar bland annat förpackningar, webbplats, profilkläder och koncept för butiksdemo. Målsättningen är en fördubbling av antalet försäljningsställen, idag 33, före sommaren 2017 samt lansering av portionsförpackningar för butik och kaf. Mathias Möll har i april anställts som verksamhetsansvarig. Mathias är utbildad kock och har bl.a. varit köksmästare på Säfsen Resort. De senaste åren har Mathias varit projektledare och platsansvarig i utbildningsbranschen inom en mängd utbildningsområden: restaurang, livsmedel, administration och ekonomi. Oak Event Verksamheten i Kalmar utvecklas enligt plan. Förhandlingar kring ett utökat samarbete med en av våra huvudkunder pågår som vid positivt utfall ökar antalet portioner per dag med cirka 15 %. Satsningen på "drop in" kunder utvecklas väl och lanseras "officiellt" nu den 16 maj. Antalet externa cateringuppdrag fortsätter att öka. Uppstarten av verksamheten i Gävleborgs län, där avtal ingåtts avseende catering baserat på konceptet Måltid till en operatör av asylboende, som var planerade till februari har försenats ytterligare. Avtalstiden uppgår till 3 år och innebär en successiv upptrappning av leveranser och motsvarar initialt en omsättning om cirka 0,3 MSEK i månaden som ökar till uppemot cirka 1,8 MSEK i månaden. Även avtalet om catering baserat på konceptet Måltid med en operatör av asylboende i Kronobergslän har förskjutits ytterligare men förväntas ingås inom kort. Därutöver pågår fortsatt förhandlingar om cateringuppdrag till en operatör av asylboende i Nordvästra Skåne. Förhandlingar om leveranser till en större regional operatör av persontransporter som tidigare omnämnts, har inte resulterat i något och är ett avslutat kapitel. Däremot har ett projekt inletts i Växjö kring lunchbutiker i centrala Växjö. Målsättningen är två butiker, från och med september, på strategiska platser i staden med ett centralt tillagningskök som även kan användas för cateringuppdrag. Verksamheten kommer hel- eller delägas av Oak Event. Diskussioner förs också med nationell hotellkedja kring driftavtal av hotellrestauranger. Konceptet bygger huvudsakligen på lunchverksamhet. Kompletterande förvärv utvärderas löpande. Kalmar, Sverige, 16 maj 2016 Jesper Birgemo VD ExeoTech Invest AB (publ) jesper.birgemo@exeotech.se mailto:jesper.birgemo@exeotech.se Tel 070-895 39 34 Följande dokument kan hämtas från beQuoted ExeoTech Invest Nyhetsbrev 2016-05-16.pdf - http://www.bequoted.com/beQPress/download.asp?Id=18225 Om ExeoTech Invest ExeoTech Invest AB (publ), ("ExeoTech") 556536-0954, affärsid är att bereda sina aktieägare en konkurrenskraftig avkastning genom att förvärva, utveckla, och avyttra rörelsedrivande bolag. ExeoTech skall i första hand investera i hel- eller delägda rörelsedrivande bolag, både noterade och onoterade, inom tillverkning, handel och logistik och med tonvikt på livsmedel. ExeoTech är noterat på NGM-MTF (ETIN)