2022 har varit ett utmanande år för fastighetsfonder - Placera (Finwire)
Året har inletts tufft för fastighetsfonder med inflationsoro, räntehöjningar och en ökad risk för lågkonjunktur. Placera har gått igenom Avanzas fondutbud för att se hur fastighetsfonderna har utvecklats under året.
Fastighetsbolag är räntekänsliga med sin relativt höga belåning vilket har fått värderingarna att sjunka ordentligt under året då centralbankerna inlett sina räntehöjningscykler.
Räntehöjningar innebär att finansieringen för fastighetsbolagen blir dyrare. Stigande räntor skapar också ett högre avkastningskrav från investerare vilket i kombination med en svag ekonomisk tillväxt troligtvis kommer att pressa värderingarna vilket får fastighetsbestånden att sjunka i värde, det menar Placeras Pär Ståhl.
Samtidigt har fastighetsbolag vissa inbyggda verktyg för att hantera en stigande inflation genom att höja sina hyror, och att stigande kostnader begränsar nybyggnationer vilket får efterfrågan att öka på existerande fastighetsbestånd.
Placera har gått igenom fondkategorin fastighetsfonder som totalt innehåller 25 fonder. Spridningen mellan bästa och sämsta fond är 44 procent.
De fonder som gått sämst under 2022 är fonder med fokus på den svenska eller den nordiska fastighetsmarknaden. Den grupp fonder som klarat sig allra bäst i år är fonder med fokus på tillväxtmarknader i Asien.
| Fonder | Utveckling %, i år | Utveckling %, 5 år |
| Lannebo Fastighetsfond Select | −45,7% | - |
| Länsförsäkringar Fastighetsfond A | −44,3% | 67,7% |
| Lannebo Fastighetsfond A SEK | −43,8% | - |
| Carnegie Fastighetsfond Norden A | −43,2% | 49,6% |
| ODIN Fastighet C SEK | −43,1% | 66,2% |
| IKC Fastighetsfond A | −43,0% | 51,7% |
| PLUS Fastigheter Sverige Index | −42,3% | - |
| Simplicity Fastigheter A | −41,3% | - |
| SEB Fastighetsfond Norden A | −40,7% | - |
| Länsförsäkringar Fastighet Europa | −31,8% | - |
| Swedbank Robur Fastighet A | −22,7% | 54,8% |
| Janus Henderson Hrzn PanEurpPtyEqs A2EUR | −21,4% | 42,0% |
| Franklin Global Real Estate A(acc)EUR-H1 | −21,2% | 2,5% |
| BMO European Real Estate Scs A Acc EUR | −20,0% | 16,0% |
| Schroder ISF Global Cities A Acc USD | −15,1% | 30,4% |
| UB Europa REIT A | −14,6% | 14,3% |
| MS INVF US Property A | −14,5% | 5,9% |
| UB Global REIT A | −13,8% | 11,1% |
| Janus Henderson Hrzn GlblPtyEqsA2USD | −13,6% | 44,1% |
| MS INVF Global Property A USD | −13,2% | 6,0% |
| SKAGEN m2 A | −12,7% | 32,7% |
| UB Nordamerika REIT A | −10,9% | 22,8% |
| Fidelity Global Property A-Acc-USD | −10,3% | 24,1% |
| Janus Henderson Hrzn AsPac Pty IncA2USD | −2,3% | 22,0% |
| UB Asia REIT Plus A | −1,6% | 9,1% |
| Avanza Fastighet by Norhammar | - | - |
Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire