Fonder
Bästa & sämsta fonderna enligt Morningstars nya betyg (Direkt)
STOCKHOLM (Fonder Direkt) Morningstar har lanserat ett nytt framåtblickande fondbetyg i Sverige, MQR. MQR står för Morningstar Quantitative Rating och baseras på över 180 underliggande datapunkter som analyseras för varje fond. Datorer med AI förutspår sedan vilket betyg en mänsklig analys skulle ge.
I en videointervju med Fonder Direkt förklarar Jonas Lindmark, Morningstars analyschef och redaktör för Morningstar Sverige samt nordisk informationschef, hur betyget fungerar mer i detalj och hur man ska använda det. I intervjun poängterar han att en stor andel av fonder med höga betyg har väldigt låga avgifter i förhållande till snittet i sin kategori.
53 av totalt 647 svenska fonder har fått betyget guld och Handelsbanken kammar hem flest guldbetyg utav alla fondbolag med hela 23 stycken. I topp syns även fondjättar såsom SPP och AMF, men även mindre fondbolag såsom IKC samt Agenta lyckas ta hem ett par guldbetyg.
Nästan dubbelt så många, 102 fonder, får i stället det sämsta betyget Negativ. Betyget ges till fonder som har höga avgifter och som förvaltas av fondföretag som data antyder har problem, ett exempel som Morningstar lyfter är om en hög andel av fonderna nyligen fått en ny ansvarig förvaltare. Bland fonderna som fått sämsta betyget noteras svenska fondjätten Swedbank Robur, med hela 17 fonder. Samtliga av Aktie-Ansvars fonder som har fått ett betyg har stämplats negativt, vilket även gäller för Alfred Berg, Catella, Cicero, Consensus och Navigera.
Sett till avkastningshistoriken är det inte några utmärkande skillnader mellan fonderna som fått betyget guld eller negativ, men för flera av fonderna saknas dock avkastningshistorik.
Anledningen till att skillnaderna i den historiska avkastningen inte är betydande beror troligtvis på faktumet att betygen ges ut till fonder inom särskilda kategorier - därmed kommer inte alla fonder med ett särskilt betyg utvecklas i samma riktning. Betyget avslöjar i stället hur Morningstar tror att fondens framtidsutsikter står sig i jämförelse med liknande fonder i samma kategori.
Svenska fonder som fått högsta betyget Guld:
| Name | MQR-betyg | Avkastning i år % | Avkastning 5 år % |
| IKC Global Infrastructure B | Gold | -4,3 | - |
| IKC Sverige Flexibel | Gold | 27,6 | 13,6 |
| Nordnet Indeksirahasto Suomi | Gold | 3,5 | 12,8 |
| SPP High Yield Företagsobligation A | Gold | - | - |
| SPP Global Multifactor Plus A | Gold | -13,6 | - |
| SPP Mix 80 | Gold | -0,9 | - |
| SPP Mix 50 | Gold | 0,0 | - |
| SPP Obligationsfond | Gold | 1,1 | 1,3 |
| SPP Aktiefond Sverige A | Gold | -0,8 | 8,3 |
| GodFond Sverige och Världen | Gold | -1,4 | 8,9 |
| SPP Mix 100 | Gold | -1,7 | - |
| SPP Grön Obligationsfond A | Gold | 1,1 | 0,9 |
| SPP Aktiefond Stabil A | Gold | -13,7 | 6,3 |
| SPP FRN Företagsobligationsfond A | Gold | 0,3 | 1,0 |
| SPP Global Solutions A | Gold | 4,7 | 13,8 |
| SEB FRN F H E Icke utdelande (SEK) | Gold | 0,4 | - |
| OPM Listed Private Equity A | Gold | -8,9 | 10,5 |
| OPM Global Quality Companies A | Gold | -0,5 | 11,1 |
| Handelsbanken Sverige (A1 SEK) | Gold | 23,4 | 13,4 |
| Handelsbanken Multi Asset 100 (A1 SEK) | Gold | 1,1 | 9,4 |
| Nordea Inst Aktie Världen | Gold | -0,9 | 10,2 |
| AMF Aktiefond Asien Stilla havet | Gold | 0,9 | 10,4 |
| AMF Aktiefond Nordamerika | Gold | 3,8 | 14,8 |
| AMF Balansfond | Gold | 0,4 | 5,8 |
| AMF Aktiefond Tillväxtmarknader | Gold | -3,3 | - |
| AMF Aktiefond Småbolag | Gold | 18,5 | 18,6 |
| AMF Aktiefond Global | Gold | 0,9 | 11,6 |
| AMF Aktiefond Europa | Gold | -5,9 | 5,4 |
| AMF Aktiefond Världen | Gold | 0,23 | 9,1 |
| Agenta Globala Aktier | Gold | -3,2 | 8,2 |
| Agenta Svenska Aktier | Gold | -1,4 | 7,5 |
| Agenta Alternativa Räntor | Gold | -2,2 | 1,4 |
| Handelsbanken Kapitalförvalt 50 (A1 EUR) | Gold | -0,9 | 5,8 |
| Handelsbanken Kina Tema (A1 SEK) | Gold | 9,9 | 16,6 |
| Handelsbanken Sverige 100 Ind Cri A1 SEK | Gold | 1,8 | 8,7 |
| Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK | Gold | 35,8 | 16,2 |
| Handelsbanken Aktiv 100 (A1 NOK) | Gold | -2,8 | - |
| Handelsbanken Ftgsobl Inv Gr NOK A11 | Gold | -6,0 | - |
| Handelsbanken Aktiv 50 (A1 NOK) | Gold | -5,3 | - |
| Handelsbanken Kapitalförvalt 75 (A1 EUR) | Gold | 0,0 | - |
| Handelsbanken Kapitalförvalt 25 (A1 EUR) | Gold | -2,1 | - |
| Handelsbanken Gl Småbolag Ind Cri A4 SEK | Gold | -7,7 | - |
| Handelsbanken Høyrente (A1 NOK) | Gold | -8,3 | 1,8 |
| Handelsbanken Norge Index (A9 NOK) | Gold | -13,8 | |
| Handelsbanken Global Index Crit (A1 EUR) | Gold | -0,1 | 11,5 |
| Handelsbanken EM Index (A9 EUR) | Gold | -4,5 | 9,1 |
| Handelsbanken Amerika Småbl Tema A10 EUR | Gold | 1,7 | 11,6 |
| Handelsbanken Auto 50 Criteria A1 SEK | Gold | 0,66 | |
| Handelsbanken Europa Index Crit (A1 SEK) | Gold | -10,1 | 4,9 |
| Handelsbanken Asien Tema (A1 SEK) | Gold | 1,8 | 14,0 |
| Handelsbanken Hälsovård Tema (A1 SEK) | Gold | 7,1 | 11,6 |
| Handelsbanken Latinamerika Tema (A1 SEK) | Gold | -37,5 | 1,6 |
| Handelsbanken Nordiska Småbol (A1 SEK) | Gold | 4,0 | 15,1 |
Fonder som fått betyget Guld samt avkastningshistorik hittills i år och senaste fem åren. I alla fall finns inte avkastningshistorik. (Källa: Morningstar)
Svenska fonder som fått sämsta betyget Negativ:
| Name | MQR-betyg | Avkastning i år % | Avkastning 5 år % |
| Aktie-Ansvar Avkastningsfond | Negative | 0,3 | 0,2 |
| Aktie-Ansvar Sverige A | Negative | 0,9 | 7,5 |
| Aktie-Ansvar Europa | Negative | -15,9 | 1,5 |
| Alfred Berg Income | Negative | -8,9 | 2,2 |
| Alfred Berg Nordic Investment Grade ACC | Negative | -7,1 | - |
| Alfred Berg Nordic Small Cap ESG A | Negative | - | - |
| Alfred Berg Nordisk Likviditet Pluss ACC | Negative | - | - |
| Alfred Berg Nordic IG Mid Duration ACC | Negative | - | - |
| Aktie-Ansvar Saxxum Aktiv | Negative | -2,5 | 3,7 |
| Pacific Explorer Dynamic A | Negative | -6,7 | - |
| Case Fair Play | Negative | -8,2 | 3,3 |
| Case Safe Play | Negative | -3,0 | 1,9 |
| Peab-fonden | Negative | -4,8 | 10,6 |
| Cicero World 0-50 | Negative | -1,8 | 0,9 |
| Cicero Hållbar Mix A | Negative | -1,0 | 1,9 |
| Aktiespararna Direktavkastning A | Negative | -0,9 | - |
| Cicero Avkastningsfond A | Negative | -0,3 | 1,0 |
| Didner och Gerge Småbolag | Negative | 8,9 | 13,2 |
| Didner och Gerge US Small and Microcap | Negative | -11,3 | - |
| Didner och Gerge Aktiefond | Negative | 6,5 | 7,4 |
| Enter Return A | Negative | -0,4 | 0,2 |
| Enter Preserve A | Negative | -5,5 | 3,9 |
| Enter Småbolagsfond B | Negative | 26,7 | - |
| Enter Cross Credit A | Negative | 0,2 | 0,7 |
| HealthInvest Small and MicroCap Fund C | Negative | 3,25 | - |
| Indecap Guide 1 C | Negative | -0,5 | 1,4 |
| Indecap Guide Q30 A | Negative | 3,9 | - |
| Lancelot Avalon | Negative | - | - |
| She Invest Sweden | Negative | -0,1 | 5,7 |
| Nordic Cross Credit Edge B | Negative | -0,5 | - |
| SEB Auto Hållbar 50 | Negative | - | - |
| SEB Auto Hållbar 75 | Negative | - | - |
| SEB Auto Hållbar 100 | Negative | - | - |
| SEB Auto Hållbar 25 | Negative | - | - |
| SEB Fastighetsfond | Negative | -31,3 | 0,6 |
| SEB Nordamerikafond | Negative | -4,9 | 7,9 |
| Skandia Sverige Hållbar | Negative | 13,4 | - |
| Skandia Cancerfonden | Negative | 12,9 | 10,6 |
| Skandia Världsnaturfonden | Negative | 13,0 | 10,7 |
| Skandia SMART Försiktig | Negative | 0,1 | 1,7 |
| Skandia SMART Offensiv | Negative | -3,3 | 8,2 |
| Skandia SMART Balanserad | Negative | -1,1 | 4,8 |
| Skandia Realräntefond | Negative | -2,9 | 1,0 |
| Swedbank Robur Sweden High Dividend | Negative | -8,8 | 5,0 |
| Swedbank Robur Microcap | Negative | 30,0 | - |
| Swedbank Robur Selection 50 | Negative | -0,6 | - |
| Swedbank Robur Small Cap EM A | Negative | -4,4 | - |
| Swedbank Robur Small Cap USA A SEK | Negative | 19,5 | - |
| Swedbank Robur Obligationsfond A SEK | Negative | 1,0 | 1,0 |
| Swedbank Robur Ethica Obligation Utd | Negative | 1,1 | 0,9 |
| Swedbank Robur Talenten Räntefond MEGA | Negative | 1,2 | 0,9 |
| Swedbank Robur Transition Sweden | Negative | -3,5 | 6,8 |
| Swedbank Robur Ny Teknik A | Negative | 51,2 | 31,5 |
| Folksam LO Obligation | Negative | 1,0 | 1,0 |
| Swedbank Robur Medica | Negative | 2,5 | 6,4 |
| Swedbank Robur Nordenfond | Negative | 1,2 | 6,9 |
| Swedbank Robur Råvarufond A SEK | Negative | -23,9 | 2,4 |
| Swedbank Robur Ethica Obligation | Negative | 1,1 | 0,9 |
| Swedbank Robur Småbolagsfond Norden | Negative | 14,5 | 14,9 |
| Swedbank Robur Sverigefond | Negative | 0,9 | 8,2 |
| Swedbank Robur Transition Sweden MEGA | Negative | -3,1 | 7,3 |
| Nordnet Indeksfond Danmark | Negative | 16,3 | 12,2 |
| Catella Credit Opportunity | Negative | -1,5 | 2,7 |
| Catella Avkastning | Negative | -0,2 | 0,3 |
| Catella Sverige Hållbart Beta A | Negative | 2,1 | 9,6 |
| Catella Sverige Aktiv Hållbarhet | Negative | 4,6 | 6,9 |
| Catella Småbolag | Negative | 2,6 | 10,6 |
| Catella Balanserad | Negative | -5,2 | 3,6 |
| Carnegie Småbolagsfond A | Negative | 1,4 | 10,4 |
| Carnegie Micro Cap | Negative | 14,7 | - |
| Movestic Försiktig | Negative | - | - |
| Navigera Aktie 1 | Negative | 1,1 | 9,0 |
| Navigera Tillväxt 1 | Negative | -3,3 | 6,9 |
| Navigera Balans 1 | Negative | -3,4 | 2,9 |
| Navigera Aktie 2 | Negative | -0,6 | 8,6 |
| Navigera Balans 2 | Negative | 1,6 | 4,3 |
| Navigera Tillväxtmarknader 2 | Negative | -3,0 | 7,0 |
| Navigera Global Change | Negative | 0,7 | - |
| Navigera Classic 20 | Negative | 0,1 | - |
| Proethos Fond | Negative | 26,8 | - |
| Öhman Räntefond Kompass Hållbar A | Negative | 0,1 | 0,9 |
| Öhman Grön Obligationsfond A | Negative | 0,6 | - |
| Öhman Företagsobligationsfond A | Negative | -0,3 | 1,2 |
| Öhman Sverige Hållbar A | Negative | -2,9 | 4,9 |
| Öhman Realräntefond A | Negative | -3,2 | 0,8 |
| EC Offensiv | Negative | -8,4 | 4,5 |
| Quesada Bond Opportunity B | Negative | -2,7 | - |
| Quesada Offensiv A | Negative | -1,9 | 3,7 |
| Quesada Balanserad A | Negative | -2,1 | 2,1 |
| Quesada Yield A | Negative | -3,1 | 1,4 |
| FondNavigator 0-100 Balanserad | Negative | 17,4 | - |
| Consensus Lighthouse Asset B | Negative | -0,9 | - |
| Consensus Småbolag A | Negative | 56,9 | - |
| Exceed Select C | Negative | -3,2 | - |
| Quesada Global | Negative | 4,0 | - |
| Penser Sustainable Impact A | Negative | -16,2 | - |
| Quesada Sverige | Negative | 0,9 | 6,4 |
| Consensus Global Select D | Negative | 3,6 | - |
| Consensus Sverige Select D | Negative | 28,8 | - |
| Penser Dynamic Allocation | Negative | - | - |
| Quesada Vision A | Negative | - | - |
| Finserve Global Technology Fund A | Negative | 36,4 | 14,4 |
Fonder som fått betyget Negativ samt avkastningshistorik hittills i år och senaste fem åren. I alla fall finns inte avkastningshistorik. (Källa: Morningstar)
Tjänsten Fonder Direkt produceras av Nyhetsbyrån Direkts fondredaktion, frikopplad från Direkts övriga redaktion. Material som kan vara finansierat och framtaget efter överenskommelse med extern part markeras med "uppdragsartikel" under rubriken.
Johanna Englundh +46 8 5191 7967 https://twitter.com/Fonder_Direkt
Fonder Direkt