STOCKHOLM (Direkt) Sobis aktie har haft en riktigt stark utveckling hittills i år och slagit nya kursrekord titt som tätt på sistone. Fina försäljningssiffror för specialistläkemedelsbolagets egna blödarsjukaprojekt, Alprolix och Elocta, samt bakslag för blödarsjukakonkurrenten Hemlibra från Roche har gett stöd åt aktien.

Dessutom satte köpet av Sobis amerikanska samarbetspartner Bioverativ i januari för nästan 12 miljarder dollar åter fart på förvärvsspekulationerna kring Sobi.

"Trots att aktien gått väldigt starkt hittills under 2018 så återspeglar inte den nuvarande värderingen tillväxtmöjligheterna för bolaget utan den hämmas fortfarande av överdriven oro för framtida konkurrenter som exempelvis Roches Hemlibra", skriver Pareto Securities med köp-tips och tror på fortsatt stark blödarsjukaförsäljning under det första kvartalet.

Handelsbanken Capital Markets höjde nyligen sin rekommendation till köp från öka för Sobi-aktien och motiverade med ökad osäkerhet kring konkurrenten Hemlibra då flera patientdödsfall rapporterats. Även om Roche hävdar att det inte finns något samband med Hemlibra menade banken ändå att det skapar ökad osäkerhet kring Roche-konkurrenten:

"För det första så kan den negativa uppmärksamheten kring Hemlibra få patienter som övervägt preparatet att skjuta på sitt beslut till dess att oron mildrats. För det andra kan ytterligare rapporter om dödsfall bland patienter som behandlats med Hemlibra resultera i nya regleringar eller varningar för Hemlibra. Därtill gör båda dessa faktorer att Sobi blir en än mer intressant uppköpskandidat ", argumenterade Handelsbanken.

Nordea Markets, med sälj-råd, är dock betydligt mer oroad för Hemlibra:

"Vi betraktar Hemlibra som den mest allvarliga konkurrenten till blödarsjukaverksamheten. Vi tror att Hemlibra skulle kunna nå USA och Europa i slutet av 2018 och därmed utsätta Sobis tillväxt efter 2018 för osäkerhet".

Som traditionen bjuder ligger analytikernas förväntningar över Sobis sedvanligt försiktiga helårsprognos. Enligt SME Direkt väntas intäkterna till 8,1 miljarder kronor under 2018 att jämföra med Sobis egen intervallprognos om 7,5-7,7 miljarder. För ebita väntas 2,9 miljarder enligt konsensus medan läkemedelsbolaget självt spår 2,5-2,7 miljarder kronor.

Sobis rapport publiceras klockan 8.00 torsdagen den 26 april med en efterföljande telefonkonferens klockan 14.00.

Henrik Svensson +46 8 5191 7924

Nyhetsbyrån Direkt