I fjol när riskviljan var på topp hörde avkastningen på Stockholmsbörsen till de absolut bästa börserna i världen. Men i takt med att investerarna har sänkt risken hör Stockholmsbörsens avkastning till en av de sämre börserna i år. Första halvårets avkastning var den sämsta på flera decennier.
En överraskande bra rapportperiod har skapat ringar på vattnet och fått börssentimentet att tina upp under juli. Att köparna är tillbaka fick breda Stockholmsbörsens index att stiga med drygt 12 procent i juli. Det smalare storbolagsindexet OMXS30 fick årets första positiva börsmånad men orkade bara stiga med 8,5 procent.
Det positivare börssentimentet har påverkat de mer riskfyllda små- och medelstora bolagen i högre grad, Carnegie Småbolagsindex lyfte 13,5 procent under månaden. Före vändningen den 4 juli hade indexet tappat närmare 35 procent i värde sedan årsskiftet.
Det tvära kastet på Stockholmsbörsen har påverkat Sverigefondernas avkastning betydligt under månaden.
Placera har listat månadens 20 bästa Sverigefonder utifrån Avanzas fondutbud av dagshandlade fonder. Urvalet omfattar totalt 98 fonder med en majoritet aktivt förvaltade fonder och ett mindre antal indexfonder. Den innehåller även två olika fondkategorier av Sverigefonder; ”Sverige, små-/medelstora bolag” samt Sverige som består av större bolag.
| Fond | 1 månad | i år | 1 år |
| Spiltan Småbolag | 15,7% | −32,05% | −21,37% |
| Humle Småbolagsfond A | 15,2% | −26,35% | −12,52% |
| Öhman Sverige Fokus A | 15,0% | −22,72% | −16,72% |
| SEB Sverigefond Småbolag | 14,6% | −23,35% | −19,62% |
| SEB Sverigefond Småbolag C/R | 14,3% | −21,73% | −15,34% |
| Lannebo Småbolag | 14,3% | −23,62% | −19,32% |
| Nordea Småbolagsfond Sverige | 13,6% | −19,92% | −10,84% |
| Lannebo Sverige Hållbar A SEK | 13,6% | −16,90% | −9,78% |
| Cliens Småbolag A | 13,2% | −20,78% | −9,17% |
| C Worldwide Sweden Small Cap 1A | 12,9% | −30,26% | −24,72% |
| Humle Sverigefond | 12,9% | −22,12% | −15,53% |
| Öhman Sverige A | 12,9% | −21,12% | −14,23% |
| Cicero Sverige A | 12,8% | −20,87% | −22,35% |
| Spiltan Aktiefond Småland | 12,8% | −19,11% | −5,38% |
| Öhman Sweden Micro Cap A | 12,7% | −24,57% | −17,91% |
| AMF Aktiefond Småbolag | 12,6% | −29,69% | −20,53% |
| Storebrand Sverige Småbolag Plus A SEK | 12,5% | −24,42% | −18,89% |
| Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige A | 12,5% | −26,89% | −22,89% |
| Danske Invest Sverige Småbolag SA SEK | 12,2% | −29,03% | −16,89% |
| Aktiespararna Småbolag Edge | 12,2% | −20,59% | 2,51% |
| SIX Return Index | 12,2% | −19,2% | -15,6% |
| OMXS30 RX | 8,5% | −14,0% | -11,2% |
| Carnegie småbolagsindex | 13,5% | −25,9% | -21,1% |
| Fondkategorin; Sverige | 8,8% | -18,6% | -14,0% |
| Fondkategorin; Sverige, små-/medelstora bolag | 11,2% | -25,1% | -18,0% |
| Källa: Morningstar & Avanza 31 juni 2022 |
Vinnarlistans 20 fonder är alla aktivt förvaltade och en majoritet hör till fondkategorin ”Sverige, små-/medelstora bolag”. Totalt hittar hela 15 småbolagsfonder in på vinnarlistan.
Vinnarlistans tre bästa fonder sticker ut med en avkastning på minst 15 procent under juli.
Överst hittar vi Spiltan Småbolagsfond som levererat hela 15,7 procent under månaden. Fonden förvaltas av Pär Andersson sedan starten 2008. Fonden var under fjolåret den fjärde bästa Sverigefonden med en avkastning på 50 procent.
Pär Andersson
Fonden har en lutning mot kvalitetsbolag med tillväxtfokus. Det är en koncentrerad fond med 34 bolag och de tio största väger runt 53 procent.
Fondens fyra största innehav Addnode, Fortnox, Mips och Indutrade som tillsammans väger 24 procent av fondens värde, har rekylerat med stora uppgångar under månaden. Både Indutrade och Addnode har stigit runt 27 procent, Mips 21 procent och Fortnox 22 procent.
Störst kursuppgång bland fondens tio största innehav har Lagercrantz Group som steg hela 33 procent. Den starka uppgången i juli reducerar årets nedgång till knappa 19 procent.
Längre ner på vinnarlistan hittar vi systerfonden Spiltan Aktiefond Småland med en avkastning på nästan 13 procent. Även den fonden förvaltas av Pär Andersson. Det är en aktivt förvaltad fond med fokus på bolag i Småland. Målet är att fonden ska utgöras av cirka 60 procent aktier med anknytning till Småland som att huvudkontoret eller viktig produktion finns i regionen.
Humle Småbolagsfond hittar vi på listans andraplats. Förvaltaren Petter Löfqvist letar bolag med en hållbar och kvalitativ tillväxt. Det handlar om bolag med kvalitet i bolagsstyrning och finansiellt. Investeringarna är långsiktiga på tre till fem år framåt.
Petter Löfqvist
Största sektor är teknikbolag på 31 procent vilket är en tydlig övervikt mot både kategorisnittet och jämförelseindex. Näst största sektor är industrisektorn på 25 procent, vilket är en klar undervikt mot kategorisnittet och jämförelseindex.
Fonden saknar helt investeringar i tre huvudsektorer, viket innebär att fonden vågar avvika mycket från index. Det har betalat sig under månaden. Värt att notera är att fonden hörde till det absoluta toppskiktet under fjolåret med en avkastning på 60 procent.
Största innehav i fonden är livsmedelsproducenten AAK på 5 procent och industribolaget Trelleborg med en vikt på 4,9 procent. Bäst bidrag kommer från fiberkommunikationsbolaget Hexatronix som stigit med 60 procent.
Petter Löfqvist förvaltar tillsammans med Mikael Eidvall Humle Sverigefond som vi hittar på en elfte plats med en avkastning på 12,9 procent.
På tredje plats hittar vi den första fonden med investeringsfokus på större svenska bolag. Öhman Sverige Fokus A är den bäst avkastande aktivt förvaltade Sverigefonden på listan.
Fonden förvaltas av erfarne Stefan Kopperud och Anders Avervik. Fonden är koncentrerad och placerar i 15 till 20 stora och medelstora bolag, vilket gör att utvecklingen för varje enskilt aktieinnehav får stort genomslag på fondens resultat.
Fonden investerar för närvarande i 20 bolag. Industrisektorn är det klart största sektorn med 46 procent. Det är en stor övervikt mot index och kategorisnittet av liknande fonder. Näst störst är finanssektorn på drygt 25 procent.
Fondens tio största innehav väger 57 procent, Hexagon, Atlas Copco och Investor är fondens tre största innehav. En av månadens bästa bidragsgivare till fondens avkastning är den småländska värme- och energihanteringsbolaget Nibe som steg drygt 32 procent under månaden.
Gå till Placera.se och läs fler artiklar
Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden? Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.
Följ mig gärna på Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter, YouTube och Soundcloud
