Kriget sänker evighetsportföljen

Börs Kriget, inflationen och tillväxtoron har fått evighetsportföljen att gå mot sitt sämsta år på länge. Det enda tillgångsslag som ligger på plus i år är guld.

Hittills i år är evighetsportföljen ner 2,2 procent mätt i amerikanska dollar. Om det resultatet står sig är det portföljens svagaste år sedan 2018.

Evighetsportföljens bygger på att vardera en fjärdedel är investerat i aktier, guld och i långa respektive korta amerikanska statsobligationer.

Aktiedelen är placerad i det amerikanska storbolagsindexet S&P 500. Hittills i år är det indexet ner 9,4 procent, vilket om det står sig skulle innebära det svagaste året sedan finanskrisen 2008.

Priset på guld som alltid brukar stiga i krigstider och i tider av hög inflation har reagerat precis som det brukar i sådana här tider och stigit med drygt 6 procent i år.

Amerikanska statsobligationer med långa löptider på 20 år och längre har backat med -4,6 procent i år och statsobligationer med kort löptid ligger på minus 1 procent.

Evighetsportföljen bygger på en defensiv strategi som gett positiv avkastning alla helår utom fem sedan 1972.

Strategin gav positiv avkastning både under IT-kraschen i början av 2000-talet och under finanskrisen 2008–2009, efter coronakraschen och även under oljekrisåren i början av 1970-talet, då börsen gick mycket svagt.

Konceptet togs fram av Harry Browne som var politiker, finansrådgivare och författare.

Harry Browne

Meningen är att bevara pengarnas värde och ge avkastning i alla typer av marknader: uppgång, nedgång, inflation och deflation.

Upplägget i evighetsportföljen är att det som är negativ för ett tillgångsslag är positivt för andra. Det skapar normalt stabilitet i portföljen oavsett vad som händer på marknaderna.

Sedan 1972 har Brownes evighetsportfölj bara sjunkit i värde fem år och under dessa år var den genomsnittliga nedgången bara 3 procent. Anledningen till att man mäter från år 1972 är att det var första helåret då dollarn inte längre var kopplad till priset på guld.

Ett sätt att bygga evighetsportföljen är köpa en ETF som följer S&P500långa amerikanska statsobligationeren guld-ETF och en ETF för korta amerikanska statsobligationer.

Notera att Placera i den här artikeln redovisat avkastningen i USD och använder de amerikanska ETF:erna SPY, TLT, GLD och VGSH som referens att sätta samman evighetsportföljen. Under de senaste månaderna har den svenska kronan försvagats påtagligt mot dollarn.

Följ mig på gärna Twitter

Följ Placera på Facebook , LinkedIn,Twitter YouTube och på Soundcloud

År Aktier Guld Långa obligationer Korta obligationer Total avkastning
2022 -9,40% 6,30% -4,6% -1% -2,2%
2021 27,0% -3,9% -5,7% -1% 4,1%
2020 3,9% 33,5% 25% 2,2% 16,1%
2019 28% 20% 14% 0% 15,5%
2018 -8,3% -3% -3% 0% -3,5%
2017 21% 12% 9% 0% 10,4%
2016 14% 7% 0% 1% 5,3%
2015 1% -11% -3% 0% -3,1%
2014 15% -4% 27% 0% 9,5%
2013 29% -29% -12% 0% -3,0%
2012 14% 4% 4% 0% 5,6%
2011 1% 10% 35% 1% 11,9%
2010 13% 26% 9% 2% 12,7%
2009 23% 24% -20% 1% 7,0%
2008 -36% 2% 32% 6% 1,0%
2007 5% 32% 10% 7% 13,6%
2006 14% 19% 1% 4% 9,4%
2005 5% 20% 8% 2% 8,8%
2004 11% 5% 10% 1% 6,5%
2003 24% 19% 4% 3% 12,5%
2002 -22% 25% 17% 8% 6,8%
2001 -10% 0% 4% 8% 0,6%
2000 -9% -6% 20% 9% 3,5%
1999 21% 0% -9% 2% 3,6%
1998 28% -1% 13% 7% 11,8%
1997 33% -22% 14% 6% 7,9%
1996 21% -5% -1% 4% 4,8%
1995 37% 1% 30% 12% 20,0%
1994 1% -3% -7% -1% -2,4%
1993 10% 17% 17% 6% 12,7%
1992 10% -6% 7% 7% 4,4%
1991 34% -10% 17% 10% 13,0%
1990 -6% -2% 6% 9% 1,6%
1989 29% -3% 18% 8% 13,0%
1988 18% -16% 9% 6% 4,3%
1987 2% 22% -3% 6% 6,4%
1986 16% 21% 24% 12% 18,1%
1985 32% 5% 31% 13% 20,2%
1984 4% -20% 15% 13% 3,1%
1983 22% -17% 0% 8% 3,5%
1982 21% 15% 40% 19% 23,6%
1981 -4% -33% 2% 19% -4,2%
1980 32% 15% -4% 14% 14,2%
1979 23% 126% -2% 10% 39,3%
1978 7% 37% -2% 5% 11,9%
1977 -4% 22% -1% 3% 5,1%
1976 27% -5% 17% 9% 11,8%
1975 38% -28% 9% 8% 6,8%
1974 -27% 72% 4% 9% 14,4%
1973 -18% 71% -1% 6% 14,3%
1972 17% 49% 5% 4% 18,6%
Mer från förstasidan

Placeras senaste aktieanalyser

Aktieanalyser

Här hittar du Placeras alla aktieanalyser

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -