Två aktier med köpsignaler - ett sälj

Teknisk analys Investtechs tekniska analyser har hittat köpsignaler i två aktier. Samtidigt varnas det för en e-handelsaktie.

Stockholmsbörsen (OMXSPI) vände svagt upp med 0.73 procent under måndagen och stängde på 871 punkter. Kursen har brutit den stigande trendkanalen på medellång sikt och reagerat kraftigt ned och det är i dagsläget svårt att uttala sig om den framtida trendriktningen. På nedsidan har vi nu stödet vid 730 punkter på lång sikt att förhålla oss till. 908-913 punkter är närmaste motstånd.

Investtechs korta Hausseindex står i 16. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimismindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 21. Många investerare är alltså negativa till börsen och på lång sikt har Hausseindexet en tydlig negativ trendriktning.

I kontrast till Hausseindexet står antalet insideraffärer, vilka sammanställs i Investtechs insiderbarometer som visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 685 köp och 63 sälj. Detta motsvarar en köpandel på hela 92 procent. Det är den högsta köpandelen som noterats sedan Investtech startade 1999. Senast liknande siffror noterades var i kölvattnet av coronakraschen våren 2020. Då var köpandelen 89 procent. Den stora andelen insiderköp signalerar att direktörer, styrelsemedlemmar och andra insynspersoner har stor tilltro till kursuppgång i de egna bolagen. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.

Rekommendation: Stockholmsbörsen är tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månader). Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

 

Försvarsindustrikoncernen Saab steg med hela 18.08 procent under måndagen och aktien stängde på 286 kronor. Aktien har inte stigit mer på en och samma dag sedan 19 december 2013, då den steg 31.88 procent. Omsättningen var dessutom hög då det totalt blev köpt och sålt aktier för ca 777 miljoner kronor, vilket motsvarar sex gånger genomsnittlig dagsomsättning per handelsdag den senaste månaden. Aktien ser också bra ut tekniskt sett.

Aktiekursen har brutit upp från en närmast horisontell trendkanal på medellång sikt, vilket signalerar en fortsatt stark utveckling. En horisontell trend indikerar att marknaden är i balans. När kursen bryter upp är det ett tecken på ökad efterfrågan. Det finns ett överskott av köpare och särskilt om brottet sker på stigande volym indikerar brottet inledningen på en stigande trend och därmed vidare uppgång.

Ett brott upp från en horisontell trendkanal är en stark köpsignal som statistiskt ska ge goda utsikter för vidare uppgång enligt Investtechs forskningsresultat.

Kursen saknar motstånd och befinner sig även högt ovanför närmaste stödnivå runt 261 kronor. Det är också en köpsignal enligt Investtechs forskning på stöd och motstånd. En starkt positiv volymbalans indikerar att volymen varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar och aktien har ett starkt positivt momentum.

SAAB B är positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

 

Investerare över tid har köpt in sig i metallbolaget Boliden till högre och högre kurser och Investtechs algoritmer har identifierat en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är en stark köpsignal som statistiskt ska ge goda utsikter för vidare uppgång enligt Investtechs forskningsresultat på stigande trender.

Aktien är på all-time-high nivå och det saknas motstånd där vidare uppgång är signalerad. Det är stöd runt 342 kronor vilket innebär att kursen är en bra bit ovanför närmaste stödnivå. Även det är en stark köpsignal enligt Investtechs forskningsresultat på tekniska stöd och motstånd.

En positiv volymbalans indikerar att volymen varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar, vilket bekräftar den positiva trendbilden och ett RSI-värde över 70 visar att momentum i aktien är starkt positivt på kort sikt.

Boliden är maximalt positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

 

E-handelsbolaget CDON har en extrem volatilitetsrisk som kan vara spännande för den riskbenägna investeraren som gillar kraftiga upp- och nedgångar på kort sikt. Investerare har över tid godtagit lägre kursen för att komma ut ur CDON, vilket indikerar ökande pessimism bland investerare.

Kursen ligger i en fallande trendkanal som Investtechs trendalgoritm har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt, vilket är ett resultat av ett överskott av säljare. Enligt Investtechs trendforskning är negativa trender en säljsignal.

Det saknas stöd i kursdiagrammet och ytterligare nedgång indikeras. Vid reaktioner upp har aktien motstånd vid cirka 310 kronor. De senaste insidertransaktionerna i CDON är säljtransaktioner och bolaget är därmed svagt negativ på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj. 

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender.

Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer

Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar.  Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.

Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.

Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Diagrammet visar en relativ utveckling i förhållande till jämförelseindex under samma period. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.

David Östblad, analytiker Investtech

Mer från förstasidan

Placeras senaste aktieanalyser

Aktieanalyser

Här hittar du Placeras alla aktieanalyser

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -