Stockholmsbörsen (OMXSPI) fortsatte kraftigt ned under måndagen. Det var den fjärde dagen i rad indexet sjönk och denna gången med en nedgång på 2.29 procent. Indexet stängde därmed på 865 punkter och den senaste veckan har indexet sjunkit hela 4.67 procent och är nu nere på samma nivåer som i mars 2021. Kursen för indexet har brutit ned genom stödet intill 910 punkter. Säljsignal är utlöst, och med nästa stöd först vid 730 punkter i den långa grafen är nedsidan potentiellt stor. 910 punkter utgör numer motstånd vid reaktion upp.
Investtechs korta Hausseindex står i 17. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimismindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 26. Noterbart är att tendensen är att fler och fler investerare blir negativa till börsen. Särskilt på lång sikt där Hausseindexet har en tydlig negativ trendriktning.
I kontrast till Hausseindexet står antalet insideraffärer, vilka sammanställs i Investtechs insiderbarometer som visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 481 köp och 51 sälj. Det motsvarar en köpandel på hela 90 procent som är den högsta andelen insiderköp vi noterat de senaste tio åren. I kölvattnet av coronakraschen våren 2020 var köpandelen på 89 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.
Rekommendation: Stockholmsbörsen är tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månader). Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.
Aktiekursen till B3 Consulting Group som presenterade sin årsrapport på fredagen har brutit den stigande trendkanalen uppåt på kursdiagrammet för medellång sikt. Det öppnar upp för en starkare stigningstakt och är ett resultat av att investerare på senaste tiden har köpt in sig i bolaget till högre och högre kurser.
Ett brott upp från en stigande trendkanal är en stark köpsignal som statistiskt ska ge goda utsikter för vidare uppgång enligt teknisk analys-teori som bekräftas av Investtechs forskningsresultat.
Kursen saknar motstånd då den återfinns på all-time-high (ATH) vilket isolerat sett är en köpsignal och dessutom högt ovanför närmaste stödnivå runt 65.00 kronor, som också är en köpsignal enligt Investtechs forskning på stöd och motstånd.
En starkt positiv volymbalans indikerar att volymen varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar, något som bekräftar den positiva trendbilden. Kusen har stigit kraftigt på en hög handelsvolym de senaste dagarna runt årsrapporten.
B3 Consulting Group är neutral på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Investerare över tid har köpt in sig i AstraZeneca till högre och högre kurser och Investtechs algoritmer har identifierat en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. En stigande trendkanal är en stark köpsignal som statistiskt ska ge goda utsikter för vidare uppgång enligt Investtechs forskningsresultat på trender.
Kursen har nyligen även brutit upp genom motståndet vid cirka 1100 kronor som därmed ombildats till en ny stödnivå. En fortsatt uppgång är signalerad och kursen har även nått upp till en ny all-time-high nivå som även det stärker utsikterna för aktien. Det är stöd vid 1100 kronor vid reaktioner tillbaka och en positiv volymbalans indikerar att volymen varit högre på uppgångsdagar och lägre på nedgångsdagar, vilket bekräftar den positiva trendbilden
AstraZeneca är neutral på Investtechs insideranalys. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Kursen till mobiloperatören Millicom International Cellular SDB har brutit ner genom golvet i en fallande trendkanal som Investtechs trendalgoritm har identifierat på kursdiagrammet för medellång sikt. Fallande trender indikerar ökande pessimism bland investerare och att det finns ett överskott av säljare.
Trendbrott ned genom trendgolvet signalerar också att pessimismen är ökande och att en starkare nedgångstakt mot tidigare kan förväntas. Enligt Investtechs trendforskning är negativa trendbrott en klar säljsignal.
Kursen har också brutit en rektangelformation (REC) och en säljsignal från kursformationen är identifierad och signalerar en fortsatt nedgång. Det saknas stöd i kursdiagrammet och vid reaktioner upp har kursen motstånd vid cirka 240 kronor.
Millicom International Cellular SDB är neutral på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Sälj.
Analysföretaget Investtechs metod
Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.
Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender.
Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer
Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar. Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.
Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.
Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Diagrammet visar en relativ utveckling i förhållande till jämförelseindex under samma period. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.
David Östblad, analytiker Investtech
