Realty Income är en amerikansk fastighetsinvesteringsfond, en så kallad REIT. REIT står för Real Estate Investment Trust.
En REIT måste dela ut minst 90 procent av vinsten som utdelning till aktieägarna. I gengäld behöver bolaget inte betala bolagsskatt.
Realty Income grundades under 1969 och har sitt huvudkontor i San Diego. Bolaget är idag en del av det amerikanska storbolagsindexet S&P 500. Realty Income börsnoterades 1994 på NYSE.
Sedan noteringen har fastighetsportföljen vuxit från 630 fastigheter till knappt 11 000. De årliga intäkterna har vuxit från 49 miljoner dollar till dagens 2 miljarder dollar.
| År | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| Omsättning MUSD | 1 560 | 2 000 | 3 120 | 3 491 |
| Rörelsemarginal, % | 51,1 | 49,2 | 53,3 | 50,5 |
| VPA/ USD | 1,14 | 1,31 | 1,62 | 1,69 |
| Utdelning/ USD | 2,79 | 2,84 | 2,97 | 3,08 |
| Källa: Marketscreener |
Adjusted funds from operations, så kallat (AFFO) som är det primära måttet på utvecklingen för en Reit, har stigit från 39,2 miljoner dollar till 1,17 miljarder dollar.
Utdelningen har under samma tidsspann vuxit från 0,9 dollar per aktie till dagens 2,97 dollar per aktie.
Realty Income äger idag knappt 11 000 fastigheter som i sin tur är uthyrda till 650 olika hyresgäster inom 60 olika branscher och sektorer. Uthyrningsgraden idag uppgår till 98,8 procent.
83,4 procent av hyresgästerna driver någon form av handel- eller serviceverksamhet. 12,2 procent är industrifastigheter, 2,6 procent är kontorsfastigheter och 1,5 procent består av jordbruksrelaterade fastigheter.
Fastigheterna finns i samtliga femtio amerikanska delstater, i Puerto Rico, i Storbritannien och i Spanien.
90,1 procent av omsättningen genereras i USA. De enda utländska marknader där bolaget är aktiva är Storbritannien och Spanien.
Storbritannien står för 9,6 procent och Spanien för 0,4 procent av intäkterna.
Den enskilt största hyresgästen är närbutikskedjan 7-Eleven som står för 5,7 procent av hyresintäkterna, apotekskedjan Walgreens står för 5 procent, lågpriskedjan Dollar General för 4,2 procent och logistikbolaget Fedex för 3,4 procent.
Senaste året har aktien stigit 15,5 procent och sett över tre år summeras uppgången till 3 procent.
Realty Income har en direktavkastning på drygt 4 procent idag. Bolaget har månadsvis utdelning i likhet med många andra REIT:s. Aktien är den mest ägda Reiten bland Avanzas kunder. Aktien finns i drygt 9 500 depåer hos nätbanken.
Sammantaget delade bolaget ut 2,84 dollar per aktie under 2021. Under 2022 väntas den sammanlagda utdelningen uppgå till 2,97 dollar.
Bolaget tillhör gruppen utdelningsaristokrater, vilket innebär att man har höjt utdelningen längre än 25 år i rad.
Största ägare är världens största fondbolag Vanguard med drygt 10 procent av aktierna.
Under 2021 köpte Realty Income fastighetsbolaget VEREIT för 11 miljarder dollar. Värdet på det sammanslagna bolaget uppgår idag till knappt 28 miljarder dollar.
Realty Income har under årtionden varit populär bland utdelningsinvesterare.
Idag handlas aktien till lägre premium jämfört med hur det brukar se ut och sannolikheten för att aktien kommer att handlas till de historiska premierna är stor med tanke på bolagets långa och starka historik och de välkända och väldifferentierade hyresgästerna.
En annan fördel med Realty Income är att bolaget har en väldigt bra krockkudde i form av att man har en stor andel så kallade IG tenants, vilket betyder att man delar risken och kostnaderna med hyresgästerna.
Placera tycker att Realty Income är en intressant aktie för den som dels söker en aktie till utdelningsportföljen, men också som ett skydd mot den allt högre inflationen.
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,Twitter YouTube och på Soundcloud
| Värdepapper | Råd från Placera | Kurs vid publicering | Sedan publicering |
|---|---|---|---|
| Realty Income REIT | Köp | 68,66 | - |
