Vid stängning var Dow Jones industriindex ned 2,3 procent till 27.686. Det bredare S&P 500-indexet backade 1,9 procent till 3.401, samtidigt som Nasdaqs kompositindex försvagades 1,6 procent till 11.356.

Under fredagen rapporterades ett nytt rekord i antal smittade av covid-19 i USA på nästan 84.000 personer. Den tidigare högsta nivån var i mitten av juli och låg på 77.300 personer. På lördagen var siffran bara några få tiotals personer lägre än på fredagen.

"För mig är detta fas 2 av pandemin. Innan vi får någon utrotning av viruset kommer det vara som ett grått moln över marknaden", sade Frank Rybinski, makrostrateg vid Aegon Asset Management.

Angående stimulansdiskussionerna kommenterade Vita husets ekonomiska rådgivare Larry Kudlow på måndagen att diskussionerna hade saktat ned, men fortfarande pågick.

Amazon handlades upp 0,2 procent trots det sura börsklimatet. Bolaget ska rapportera för kvartalet i veckan tillsammans med flera andra giganter inom techsektorn; Alphabet, Apple, Microsoft och Facebook. Bland dessa aktier var Apple oförändrad, medan resterande pressades ner dryga 3 procent.

Kryssningsaktier pressade ner indexen rejält, då Royal Caribbean Cruises, Norwegian Cruise Line och Carnival alla rasade över 8 procent.

Chiptillverkaren AMD avancerade 0,3 procent till drygt 82:23 dollar per aktie efter att analyshuset Susquehanna höjt riktkursen med 10 dollar till 95 dollar per aktie. Höjningen sker dagen innan AMD rapporterar för kvartalet och analytikern spår att chiptillverkaren kommer slå förväntningarna.

Aktier i de försvarsrelaterade bolagen Boeing, Lockheed Martin och Raytheon hamnade under press sedan Kina meddelat att landet ska införa sanktioner mot bolagen i kölvattnet av att USA godkänt en vapenförsäljning till Taiwan för 1,8 miljarder dollar i förra veckan. Boeing var ned 3,9 procent, medan Lockheed Martin sjönk 3 procent och Raytheon 3,8 procent.

Dunkin' Brands lyfte 16 procent sedan bolaget meddelat att det för samtal om att bli uppköpt av Inspire Brands, ägare till restaurangkedjorna Arby's och Jimmy John's. Enligt New York Times skulle en affär göra Dunkin' privatägt för 106:50 dollar per aktie, cirka 20 procent över fredagens stängningsnotering.

Räntan på den amerikanska tioåringen var ned 4 punkter till 0,80 procent.