Vid stängning var Dow Jones industriindex ned 1,9 procent till 26.763, samtidigt som det bredare S&P 500 var ned 2,4 procent till 3.237, Nasdaq kompositindex tappade 3,0 procent till 10.633.

På statistikfronten sjönk Markits kombinerade inköpschefsindex preliminärt till 54,4 i september, jämfört med 54,6 föregående månad. Inköpschefsindex för tjänstesektorn sjönk till 54,6 från 55,0 föregående månad. Förväntningarna låg på 54,7, enligt Trading Economics konsensusprognos. Inköpschefsindex för tillverkningsindustrin steg till 53,5 jämfört med 53,1 föregående månad. Här väntades 53,1.

Nike handlades, mot indextrenden, upp 8,8 procent efter att sportklädestillverkaren presenterat kvartalssiffror som på resultatnivå såväl som på omsättningsnivå slog analytikernas förväntningar. Bidragare till det starka resultatet var en rekordhög onlineförsäljning framför allt i Nordamerika, rapporterade Reuters. Nikes starka utveckling smittade även av sig på branschkollegan Under Armour som gick upp 4,7 procent.

Tesla sjönk däremot 10,4 procent. Under tisdagens så kallade "Battery Day" uppgav vd Elon Musk att elbilstillverkaren ska halvera sina batterikostnader och öka bilarnas räckvidd med siktet inställt på att tillverka en elbil med slutpriset 25.000 dollar. I det kortare perspektivet följer Tesla sin plan att öka leveransvolymen till över 500.000 fordon under 2020, uppgav vd:n.

Bidragare till nedgången var även teknikjättarna Apple och Amazon som båda stängde ned drygt 4 procent vardera.

Twitter gick upp 6,1 procent till 45:34 dollar efter att Pivotal Research uppgraderat aktien till köp från tidigare behåll med en höjd riktkurs till cirka 60 dollar per aktie.

Räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen var upp 1 punkt vid 0.67 procent.