Även jag drabbas av den stora förändringen som görs i premiepensionssparandet. Nu är det mitt senaste fondbyte som drabbas. I början på februari tog jag in infrastrukturfonden UB EM Infra i PPM-portföljen. En fond som nu lämnar och avregistreras från fondtorget.
Totalt har PPM-sparandet levererat knappt 25 procent sedan årsskiftet, genom sin valutadopning har den klått Stockholmsbörsen i år. Den amerikanska dollarn har sedan årsskiftet stigit med närmare 10 procent i värde, vilket gynnat framförallt dollartillgångarna som i princip finns alla mina fondval.
Fond | Förändring i år | Fördelning % | Avgift % | Fondnummer |
DNB Teknologi | 32 | 12 | 0,52 | 191676 |
East Capital Östeuropa | 29 | 12 | 0,66 | 442483 |
AP7 Aktiefond | 28 | 52 | 0,09 | 581371 |
Placeringsfond UB EM Infra | 12 | 12 | 0,73 | 744581 |
Tundra Sustainable Frontier Fund | -1 | 12 | 0,86 | 861229 |
Totalt | 25% | 100% | 0,37% |
Den bästa avkastning har teknikfonden DNB Teknologi som stigit hela 32 procent sedan årsskiftet. Bredden i uppgången är påtaglig. Av fondens tio största innehav som utgör halva fondens värde har sex av bolagen stigit mer än 32 procent sedan årsskiftet. Störst uppgång av de stora innehaven har franska betal- och elektroniska transaktionsbolaget Ingenico Group som är fondens näst största innehav, det har stigit hela 87 procent.
Men det klart största bidraget till årets PPM-fondsavkastning kommer från AP7 Aktiefond som stigit drygt 28 procent. Och AP7 Aktiefond väger ju helt klart mest i fondportföljen med sina 52 procent.
Vi hittar åtta teknik- och tillväxtbolag bland fondens tio största innehav samt den amerikanska storbanken JP Morgan Chase och hälsovårdsbolaget Johnson & Johnson i AP7 Aktiefond. Två bolag väger mer än 2 procent vardera i fonden och det är Apple och Microsoft, vilket får anses mycket med tanke på att fonden investerar i över 3 300 aktier.
Microsoft har stigit med över 37 procent sedan årsskiftet mätt i amerikanska dollar. Ändå lyckas Apple klå det med en 4- procentig uppgång inräknat årets utdelningar, till 220 dollar per aktie. Vid årsskiftet kostade en Apple-aktie bara 157 dollar. Det är tydligt att de globala investerarna föredragit de riktigt stora bolagen i år när börsoron kommit tillbaka till aktiemarknaden. Och de är ju trots allt ett och tvåa i världen mätt i börsvärde.
Men nu tillbaka till fondvalen. Jag är tvungen att genomföra ett nytt fondval senast den 3 oktober om inte kapitalet ska föras över till AP7 Såfa. Sagt och gjort så väljer jag PriorNilsson Realinvest A. Fonden har ett tydligt fokus på realtillgångar, som levererat en hög avkastning till en riktigt låg risk med tanke på att fonden investerar i aktier.
Det finns flera faktorer som talar för realtillgångar. Det är relativt kapitalintensiva verksamheter som gynnas av ett fortsatt lågt ränteklimat. Och om handelskriget fortsätter och sänker den globala tillväxten är det en av få tillgångar som är defensiva och skapar vinsttillväxt genom långa och oftast inflationsjusterade avtal.
PriorNilsson Realinvest A är en aktivt förvaltad aktiefond som har särskilt fokus på nordiska bolag med en stor andel reala tillgångar, som exempelvis bolag i fastighetsbranschen, skogsindustrin, råvaruindustrin och kraftindustrin.
Fonden förvaltas aktivt av Torgny Prior och PO Nilsson. De har lång erfarenhet av aktieförvaltning och fonden startade 2013.
Torgny Prior och PO Nilsson
Investeringsprocessen är analysdriven med fokus på fastighetsbolag, skog- och råvarubolag samt infrastrukturbolag. I första hand använder de fundamental aktieanalys för att identifiera bolag där man bedömer att det finns en attraktiv riskjusterad avkastningspotential. Stor vikt läggs på att förstå bolaget snarare än att analysera makroekonomiska data. En viktig del i investeringsprocessen är att förstå och analysera marknadens förväntningar. För att se vad som är reflekterat i aktiepriset.
Den aktiva förvaltningen med avvikelse från index är tydligt, SCA-aktien är fondens största innehav. Stora bolag väger 16 procent medelstora 30 procent och hela 54 procent är småbolag. Fastighetssektorn utgör knappt 40 procent. Näst största sektor är råvaror på 23 procent.
Fondens avgift är i sedvanlig ordning kraftigt rabatterad hos Pensionsmyndigheten. Den är endast 0,66 procent jämfört med 1,6 procent utanför PPM-systemet. Totalt landar fondportföljens avgift på 0,35 procent.
Här nedan är min senaste fondbeställning hos Premiepensionsmyndigheten. Jag fördelar värdet jämnt mellan fyra av fonderna och har AP7 Aktiefond som bas på 52 procent.
Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.
Följ mig gärna på Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter, YouTube och Soundcloud