Marknaden utvecklades sidledes och Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index stängde på 613 punkter (+0.05 procent), vilket gjorde att det var den fjärde dagen i rad indexet steg. Indexet har brutit den stigande trendkanalen på medellång sikt, vilket i första skedet indikerar svagare stigningstakt. Indexet har nyligen även brutit upp genom det tidigare motståndet vid 594 punkter som nu även utgör en stödnivå. Detta är positivt för den tekniska bilden. Kortsiktigt stärks den tekniska bilden av brott upp genom 608 punkter.
Nästa stöd finns närmast runt 577 punkter. Motstånd ovanför dagens kurs hittar vi kring 618-627 punkter. Dessa nivåer (577 och 627) utgör också i huvudsak botten och tak i den rektangelformation Investtechs algoritmer identifierat på medellång sikt. Brott ned genom stödet och formationen utlöser säljsignal, medan brott upp genom motståndet och formationen utlöser köpsignal.
Investtechs hausseindex, som förenklat är en optimism-indikator, står i 47 på både kort- och lång sikt. Det indikeras därmed att det i stort sett är jämvikt mellan optimister och pessimister på marknaden på kort- och lång sikt. Stockholmsbörsens insynspersoner är fortsatt positiva. Den senaste månaden har Investtech registrerat 410 signifikanta köp, medan motsvarande siffra på säljsidan är 115. Köpandelen på månadsbasis är därmed 78 procent. På årsbasis är köpandelen 76 procent.
Indexet är totalt sett tekniskt neutralt på medellång sikt (1-6 månader).
Bara sedan årsskiftet har aktiekursen till Cibus Nordic Real Estate stigit med över 30 procent. Affärsstrategin för bolaget är att förvärva, driva och utveckla fastigheter som används inom livsmedelssektorn. Investerare har alltså betalt allt högre priser för att köpa in sig i aktien. Aktiekursen ligger i en stigande trendkanal på både kort och medellång sikt. Enligt våra forskningsresultat från data baserat på över 70000 identifierade trender, så ger stigande trender isolerat sett goda statistiskt utsikter för ytterligare kursuppgång.
Aktien saknar motstånd och har stöd vid cirka 120 kronor. Aktien har haft en högre omsättning under dagar med uppgång och lägre omsättning under dagar med nedgång. Därmed är volymbalansen positiv vilket både stärker aktien på kort sikt samt den tekniska trendbilden som signalerar vidare uppgång. Aktien har ett starkt positivt momentum med ett RSI-värde över 70 som även det stärker den tekniska bilden. Aktien är maximalt positiv på insiderhandel och är totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Investerare har betalat allt högre priser för att köpa in sig i Fortnox som levererar webbaserade ekonomi och administrationslösningar. Aktiekursen befinner sig i en stigande trendkanal på grafen för medellång sikt och våra algoritmer har även identifierat stigande trendkanal på graferna för kort och lång sikt. Aktier i stigande trendkanaler ger isolerat sett goda utsikter för ytterligare kursuppgång enligt Investtechs forskningsresultat på trender.
Under gårdagen stängde aktiekursen på en all-time high notering på 169 kronor som signalerar en vidare uppgång på medellång sikt. I dagsläget saknas motståndsnivåer över dagens kurs och vid reaktioner tillbaka så har aktien stöd vid cirka 140 kronor. Kursen har stigit kraftigt på hög handelsvolym. Det ger en positiv volymbalans som även stärker trendbilden. Fortnox har ett starkt positivt kortsiktigt momentum med ett RSI-värde på 81 som indikerar aggressiva köpare som vill in i aktien. Det stärker utsikterna ytterligare. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Våra algoritmer har identifierat fallande trendkanaler på graferna för kort och medellång sikt till pappersmasseproducenten Rottneros. På bara tre månader har aktiekursen fallit med runt 20 procent. Investerarna har alltså sålt sig ur bolaget till lägre och lägre kurser för att komma ur aktien. Det indikerar att intresset och förväntningarna på bolaget är avtagande. Enligt Investtechs forskningsresultat på trenderså indikeras en fortsatt negativ kursutveckling.
Aktien har stöd vid cirka 7.60 kronor och möter på motstånd vid cirka 11.30 kronor. En starkt negativ volymbalans indikerar att volymen varit högre på nedgångsdagar och lägre på uppgångsdagar. Detta bekräftar den negativa trendbilden och försvagar den tekniska bilden. Aktien är totalt sett tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Sälj.
Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer
Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utvecklig tilltar. Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.
Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 4,5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.
Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Den grå räta linjen representerar genomsnittlig börsutveckling under perioden för undersökningen. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.
David Östblad, analytiker Investtech
