Det skriver Financial Times med hänvisning till källor.
Omstruktureringen skulle innebära att den tyska storbankens tradingverksamhet utanför Europa kommer att minska avsevärt eller till och med stängas helt och hållet.
"Bad bank" är ett begrepp som beskriver när en bank skapar en struktur för att isolera dåliga tillgångar (illikvida med mycket hög risk). I Deutsche Banks fall handlar det framför allt om långfristiga derivat, enligt Financial Times.
Nyheten förväntas att officiellt aviseras i slutet av juli av bankens vd Christian Sewing.