Två aktier med köpsignaler - och ett sälj

Teknisk analys Investtech har hittat två aktier med köpsignaler, däribland ett fastighetsbolag. Samtidigt varnas det för säljsignaler i ett forskningsbolag.

Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index öppnade veckan positivt och det var den femte dagen i rad indexet steg. Den senaste veckan har indexet därmed stigit med hela 4.22 procent. Den positiva utvecklingen under veckan har gjort att index brutit upp genom motståndet vid 594 punkter, och tillika upp genom nacklinjen i den huvudskuldra-formation Investtechs algoritmer identifierat i den medellånga grafen. Indexet har sedan tidigare brutit ned genom trendkanalen på medellång sikt. Vid ytterligare reaktioner ner återfinns stöd vid 594 punkter. Motstånd hittar vi närmast vid 602 punkter på kort sikt. På medellång sikt återfinns motstånd vid 618 punkter. 

Investtechs hausseindex som förenklat är en optimism-indikator står i 47 på kort sikt och 56 på lång sikt. Det råder därmed viss övervikt av optimister på marknaden. Stockholmsbörsens insynspersoner är fortsatt positiva. Den senaste månaden har Investtech registrerat 561 signifikanta köp, medan motsvarande siffra på säljsidan är 179. Köpandelen på månadsbasis är därmed hela 76 procent. På årsbasis är köpandelen 75 procent.

Indexet är tekniskt neutralt på medellång sikt (1-6 månader).

 

Sedan årsskiftet har investerarna betalat allt högre priser för att köpa in sig i fastighetsbolaget Amasten. Bara i år har aktien stigit med runt 60 procent vilket har bidragit till att våra algoritmer har identifierat stigande trender på graferna för kort- medellång- och lång sikt. På samtliga grafer har aktiekursen brutit upp ur trendkanalerna. Detta är något som signalerar att aktien stiger med en starkare stigningstakt än förut. Investtechs forskningsresultat på trender visar att aktier som brutit upp ur stigande trendkanaler i genomsnittlig har överpresterat mot referensindex.

Fokuserar vi på medellång sikt så saknar aktiekursen motstånd men vid en reaktion ned under golvet i trendkanalen så återfinns stöd vid cirka 4.80 kronor eller cirka 30 procent under nuvarande kurs. En positiv volymbalans och ett starkt positivt kortsiktigt momentum med ett RSI21 värde runt 72 indikerar mer aggressiva köpare och en ökad positivism bland investerare och stärker trendbilden. Det indikeras med en rödfärgad aktiekurs och ger goda utsikter för ytterligare kursuppgång enligt Investtechs forskningsresultat på RSI. Aktien är maximalt positiv på insiderhandel och är totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

 

På under ett halvår mer än halverades aktiekursen i Nolato, som utvecklar och tillverkar produkter i polymera material. Den 27 juli 2018 toppade aktiekursen på 789 kronor för att sedan falla fram till starten av januari 2019 där vi finner den senaste bottennoteringen på 342 kronor. Sedan dess är aktien upp med över 30 procent och vi har identifierat en stigande trendkanal på vår medellånga graf. På senare tid har aktien brutit upp genom taket i trendkanalen. Det indikerar en starkare stigningstakt än tidigare och är ett tecken på ökad efterfrågan och att det finns ett överskott av köpare. Isolerat sett ger det goda utsikter för ytterligare kursuppgång enligt Investtechs våra forskningsresultat på brott upp ur stigande trendkanaler.

Aktien har även brutit upp genom motståndet vid 470 kronor som nu agerar ny stödnivå. Nästa motstånd finner vi först runt 760 kronor på medellång sikt. En starkt positiv volymbalans är ett sundhetstecken som stärker den positiva trendbilden. Aktien är dock negativ på insiderhandel men är totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

 

Aktiekursen till Saniona som är ett forsknings- och utvecklingsbolag med en portfölj av potentiella läkemedelskandidater i preklinisk eller klinisk fas har brutit ned ur den fallande trenden som vi har identifierat på grafen för medellång sikt. Den 29 april utlöstes en säljsignal från en negativ rektangelformation som i grafen illustreras med en stor röd pil och gav en indikation på en nedgång. Investtechs forskningsresultat på säljsignaler från rektangelformation visar till en genomsnittlig årlig avkastning som varit 6.1 procentenheter sämre än genomsnittlig utveckling på börsen, vilket statistiskt försämrar utsikterna i aktien.

Aktien har även en starkt negativ volymbalans där volymen varit hög på dagar med nedgång och låg på dagar med uppgång. Ett negativt momentum med ett RSI21 värde på 31 indikerar ökad pessimism bland investerare och försvagar utsikterna i aktien ytterligare enligt Investtechs forskningsresultat på lågt RSI. På medellång sikt saknar aktien stöd och vid en eventuell rekyl upp möter aktien på motstånd vid cirka 28.00 kronor. Aktien är tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

Trendbrott - i trendriktningen

Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckligt tilltar.  Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du värdera att köpa aktier som ligger i en stigande trend.

Investtech har också undersökt vad som hänt efter att trenden brutits genom att analysera kursutvecklingen efter att aktier på de nordiska börserna brutit trendkanaler på medellångsiktig kursgraf. Resultaten visar bland annat att genomsnittsaktien som brutit upp en stigande trendkanal har fortsatt uppåt, och det i en högre takt än tidigare. Motsvarande har aktier som brutit ned från fallande trendkanaler presterat klart sämre än aktier inne i fallande trendkanaler.

Diagrammet visar att aktier med som brutit upp från stigande trendkanaler (blått diagram) tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier som brutit ned från fallande trendkanaler (rött diagram) tenderat att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Den grå räta linjen representerar genomsnittlig börsutveckling under perioden för undersökningen. Läs mer om volymbalans här.

David Östblad, analytiker Investtech

Mer från förstasidan

Placeras senaste aktieanalyser

Aktieanalyser

Här hittar du Placeras alla aktieanalyser

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -