Två aktier med köpsignaler - ett sälj

Teknisk analys Investtech har hittat två aktier med köpsignaler, ett programvarubolag och en teknikkoncern. Men ett konsultbolag har samtidigt säljsignaler.

Stockholmsbörsens breda OMXSPI-index öppnade veckan negativ då indexet föll med 1.55 procent. Den senaste veckan har indexet fallit med över 3.50 procent och därmed brutit ned genom stödnivåerna runt 594 punkter, som nu agerar ny motståndsnivå. Utöver det så har indexet dessutom fallit ur trendkanalen på medellång sikt. Det indikerar i första omgång en svagare stigningstakt än tidigare. Ett brott upp genom motståndet vid 594 och senare 618 punkter skulle vara positivt. En fortsatt svag utveckling och brott ned genom stödet vid 563 punkter skulle vara negativt för den tekniska bilden på medellång sikt.

Investtechs hausseindex står i 50 på kort sikt och 59 på lång sikt. Dagens nivåer indikerar till trots en övervikt av optimism i marknaden på båda tidshorisonter. Stockholmsbörsens insynspersoner är fortsatt positiva. Den senaste månaden har Investtech registrerat 344 signifikanta köp, medan motsvarande siffra på säljsidan är 99. Köpandelen på månadsbasis är därmed hela 78 procent. På årsbasis är köpandelen 75 procent.

Indexet är tekniskt neutralt på medellång sikt (1-6 månader).

 

Investerarna har sedan årsskiftet betalat allt högre priser för att köpa in sig i aktien till programvarubolag Vitec Software Group. Aktien har stigit med över 30 procent sedan årets början vilket har resulterat i att våra algoritmer har identifierat en stigande trend på grafen för medellång sikt. Aktiekursen har brutit upp ur den stigande trendkanalen. Detta är något som signalerar att aktien stiger med en starkare stigningstakt än förut. Investtechs forskningsresultat på trender visar att aktier som brutit upp ur stigande trendkanaler i genomsnittlig har gett en årlig meravkastning mot referensindex.

Kursen saknar motstånd men vid en reaktion ned under golvet i trendkanalen så återfinns stöd vid cirka 85 kronor på medellång sikt. En positiv volymbalans och ett starkt positivt kortsiktigt momentum med ett RSI21 värde runt 75 indikerar mer aggressiva köpare och en ökad positivism bland investerare och stärker trendbilden. Det indikeras med en rödfärgad aktiekurs och ger goda utsikter för ytterligare kursuppgång enligt Investtechs forskningsresultat på RSI. Aktien är tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

 

Teknikkoncern Lagercrantz Group har haft en strålande start på året. Aktien är upp med över 40 procent sedan årsskiftet och har under de senaste 18 månaderna rört sig innanför en stigande trendkanal på vår medellånga graf. På senare tid har aktien brutit upp genom taket i trendkanalen. Det indikerar en starkare stigningstakt än tidigare och är ett tecken på ökad efterfrågan och att det finns ett överskott av köpare. Isolerat sett ger det goda utsikter för ytterligare kursuppgång enligt Investtechs forskningsresultat på brott upp ur stigande trendkanaler.

I slutet av januari utlöstes en köpsignal från en rektangelformation där målkursen vid 112 kronor nu är uppnått. Formationen signalerar dock en fortsatt utveckling i samma riktning. Aktien saknar motstånd och vid en reaktion ned återfinns stöd runt cirka 110 kronor på medellång sikt. En positiv volymbalans och ett positivt momentum stärker trendbilden. Aktien är tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

 

Konsultmäklaren eWork som specialiserat sig på bland annat IT-, telekom- och teknik sektorn har brutit ned ur den stigande trenden på medellång sikt och sedan reagerat kraftigt ned. I fallet har aktiekursen även brutit ner genom flera stödnivåer som nu omvandlats till motståndsnivåer. Den 13 maj utlöstes en säljsignal från en negativ rektangelformation som i grafen illustreras med en stor röd pil och signalerar en nedgång i som kan gå helt ned till cirka 55 kronor. Investtechs forskningsresultat på säljsignaler från rektangelformationvisar till en genomsnittlig årlig avkastning som varit 6.1 procentenheter sämre än genomsnittlig börsutveckling, vilket statistiskt försämrar utsikterna i aktien.

eWork-aktien har även en negativ volymbalans och ett starkt negativt momentum med ett RSI21 värde på 17. Detta visas med en grönfärgad aktiekurs och indikerar ökad pessimism bland investerare och försvagar utsikterna i aktien ytterligare enligt Investtechs forskningsresultat på låg RSI. På medellång sikt saknar aktien stöd och vid en eventuell rekyl upp möter aktien på motstånd vid cirka 73.00 kronor. Aktien är tekniskt negativ på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Sälj.

 

Trendbrott - i trendriktningen

Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar.  Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du värdera att köpa aktier som ligger i en stigande trend.

Investtech har också undersökt vad som hänt efter att trenden brutits genom att analysera kursutvecklingen efter att aktier på de nordiska börserna brutit trendkanaler på medellångsiktiga kursgrafer. Resultaten visar bland annat att genomsnittsaktien som brutit upp en stigande trendkanal har fortsatt uppåt, och det i en högre takt än tidigare. Motsvarande har aktier som brutit ned från fallande trendkanaler presterat klart sämre än aktier inne i fallande trendkanaler.

Diagrammet visar att aktier med som brutit upp från stigande trendkanaler (blått diagram) tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier som brutit ned från fallande trendkanaler (rött diagram) tenderat att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Den grå räta linjen representerar genomsnittlig börsutveckling under perioden för undersökningen. Läs mer om volymbalans här.

David Östblad, analytiker Investtech

Mer från förstasidan

Placeras senaste aktieanalyser

Aktieanalyser

Här hittar du Placeras alla aktieanalyser

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -