Dow Jones industriindex stängde ned 2,2 procent till 24.463, medan S&P 500 tappade 1,8 procent till 2.641. Teknikorienterade Nasdaq backade 1,7 procent till 6.909.
Samtliga sektorer på S&P 500 pekade nedåt där kraft klarade sig bäst med en nedgång på 0,5 procent medan energi föll 3,3 procent.
Apple-aktien sjönk 4,8 procent till 177 dollar, sedan Goldman Sachs har sänkt sin riktkurs från 209 till 182 dollar.
Microsoft var ned 2,8 procent.
Bland övriga bolag har medicinteknikbolaget Boston Scientific köpt brittiska BTG, också inom medicinteknik, för motsvarande cirka 3,3 miljarder pund. Boston Scientific-aktien sjönk 3,5 procent.
Klädkoncernen L Brands, som bland annat driver Victoria's Secret, backade nästan 18 procent i kölvattnet av en halverad aktieutdelning.
Bland de bolag som utvecklades positivt återfanns livsmedelsjätten Campbell Soup som steg 5,5 procent efter att ha rapporterat vinst för bolagets första kvartal som överträffade den mest optimistiska analytikerns estimat hos Bloomberg.
Stormarknadskedjan Best Buy lyfte 2,2 procent efter bättre resultat och guidning än väntat.
Nvidia, som rasade nästan 30 procent totalt på fredagen och måndagen, steg 3,0 procent sedan hedgefonden Citron Resesarch har lagt till grafikkorttillverkaren i sin portfölj.
"Det här är första gången på två år som aktien är tilltalande ur ett risk-/avkastningsperspektiv", skrev Citron på Twitter under tisdagen.
På makrosidan visade statistik före öppningen att bostadsbyggandet i USA steg 1,5 procent i oktober, jämfört med månaden före, till en säsongsjusterad årstakt på 1.228.000 bostäder. Analytiker hade räknat med en årstakt på 1.225.000 bostäder, enligt Reuters snittprognos.
Räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen var ned 1 punkt till 3,05 procent.
