På Dow Jones stängde samtliga bolag på minus. Nasdaq hade den största nedgången sedan 2016.
Stigande obligationsräntor fortsatte att vara det stora orosmomentet på finansmarknaderna. Även osäkerheten kring handelssituationen med Kina påverkade onsdagens handel, enligt Bloomberg.
Dow Jones industriindex stängde ned 3,2 procent till 25.599. Det bredare S&P 500 tappade 3,3 procent till 2.786. Nasdaq hade sjunkit 4,1 procent till 7.422.
Samtliga sektorer hamnade på minus där kraft stod för det minsta fallet med en nedgång på 0,5 procent medan IT noterades hela 4,8 procent lägre för dagen.
Flera stora It-bolag tyngde index, däribland Amazon som backade hela 6,2 procent, Apple som sjönk 4,6 procent och Microsoft som var ned 5,4 procent. Neflix tappade hela 8,4 procent.
Bland övriga aktier rasade varuhuskedjan Sears runt 17 procent efter uppgifter i Wall Street Journal om att bolaget har anlitat M-III partners för att förbereda en konkursansökan så snart som denna vecka.
Allt var dock inte nattsvart på börsen denna onsdag. Den USA-noterade kinesiska elbilstillverkaren Nio steg knappt 5 procent. Baillie Gifford, som också är en större aktieägare i Tesla, har köpt en 11,44-procentig andel i Nio. Tesla gick i sin tur ned 2,3 procent.
Mobilspelbolaget Zynga, som bland annat utvecklat Farmville och konkurrerar med King, föll tillbaka 3,2 procent efter att ha stigit 12 procent under tisdagen på rykten om att flera spelutvecklare skulle vara intresserade av ett övertagande.
Rapportsäsongen drar i gång så smått denna vecka och på fredag rapporterar storbanker som JP Morgan, Wells Fargo och Citigroup.
På råvarufronten sjönk oljepriset nästan 3 procent. Enligt Ian Taylor, ordförande i oljehandlarjätten Vitol, kan oljepriset sjunka till 65 dollar fatet på grund av den minskade efterfrågan och ett fortsatt stort utbud.
Räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen sjönk 2 punkter till 3,19 procent.
