På Avanza använder vi cookies för att ge dig bästa möjliga kundupplevelse. Genom att fortsätta accepterar du att cookies används. Läs mer om cookies

Stillfront gör miljardaffär

Börs Spelutvecklaren Stillfront förvärvar Goodgame Studios för 270 miljoner euro i en affär där en stor del betalas med egna aktier.

Goodgame Studios beskrivs som en av de ledande spelutvecklarna av så kallade free-to-play-spel.

"Goodgame Studios och Stillfront passar varandra perfekt ur ett strategiskt perspektiv och bildar ett ledande europeiskt spelbolag med tilltalande kompletterande spelportföljer och operativa synergier. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans för att växa ytterligare och för att utveckla verksamheten", säger Jörgen Larsson, vd på Stillfront, i pressmeddelandet.

För att finansiera planerar Stillfront ge ut cirka 16,9 miljoner aktier samt emittera ytterligare 390 miljoner kronor inom ramen för bolagets befintliga företagsobligationslån.

De nyemitterade aktierna beräknas i affären ha ett värde på 231 miljoner euro, motsvarande 2.292 miljoner kronor eller 135:90 kronor per aktie. Stillfront stängde på 137 kronor på onsdagen. De nya aktierna motsvarar 86 procent av köpeskillingen.

"Stillfront bedömer att Goodgame Studios ensamt kommer att bidra till den nya koncernens nettoomsättning och EBIT med 120-130 miljoner euro respektive 25-30 miljoner euro under 2018", heter det i pressmeddelandet.

Säljare är tyska Altigi som efter affären, och en tillhörande placing, kommer att äga cirka 36,5 procent av de utestående aktierna i Stillfront. Genom affären blir därmed grundarna av Goodgame Studios, Kai Wawrzinek och Christian Wawrzinek, de största aktieägarna i Stillfront. Vidare föreslås Christian Wawrzinek bli vald som ny styrelseledamot i Stillfront.

Som en del av affären kommer Stillfronts nya storägare sälja en del av aktierna i köpeskillingen. Denna "placing" omfattar totalt nästan 8,4 miljoner aktier där ett antal investerare har åtagit sig att köpa aktier för totalt 1 miljard kronor, däribland Första AP-fonden (för 250 miljoner kronor), Swedbank Robur (för 230 miljoner kronor), Handelsbanken Fonder (för 145 miljoner kronor) och Carnegie Fonder (för 125 miljoner kronor). Därutöver har Carnegie fått uppdraget att placera upp till 1 miljoner aktier.

Placeringen sker till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i emissionen av vederlagsaktierna, det vill säga cirka 135:90 kronor.

 Stillfront har med anledning av förvärvet av Goodgame Studios tagit fram nya långsiktiga finansiella mål som gäller den reviderade koncernstruktur som affären medför.

* En årlig organisk tillväxt som överträffar marknadens tillväxt. Utöver organisk tillväxt kommer Stillfront att fortsätta att växa genom förvärv.

* En ebit-marginal som överstiger 30 procent.

* Utdelningspolicy: att årligen dela ut upp till 50 procent av Koncernens nettovinst.

* Skuldsättningsgrad: att bibehålla en nettoskuld/ebitda-ratio under 1.5x. Koncernen kan under vissa omständigheter besluta att överskrida denna nivå under korta tidsperioder.

Kommentarer (0)

Kommentarsfunktionen är avstängd för denna artikel.

Mer från förstasidan

Utländska aktier

Frankfurt

Det är lätt att köpa utländska aktier. Här finns ett urval av Placeras utlandsanalyser.

Sök på Placera

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
3-mån stibor - -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -