Enligt Reuters källor kommer momshöjningen att senareläggas med ett till tre år. Beslut kommer att fattas söndag-måndag, vid möten med finansministern och oppositionen, och ett besked väntas under nästa vecka.
Det spekuleras också bland marknadsbedömare om att Shinzo Abe dessutom kan komma att annonsera nya finanspolitiska åtgärder nästa vecka.
Ursprungligen hade Japan planerat att fortsätta att höja momsen, till 10 procent i april 2017, från dagens 8 procent, för att förbättra de offentliga finanserna. Momsen höjdes i ett första steg 2014.
