Nasdaq Copenhagen
London Stock Exchange
Euronext Dublin
Øvrige interessenter

4. august 2021

Ringkjøbing Landbobanks halvårsrapport for 1. halvår 2021

Banken realiserer et basisresultat på 727 mio. kroner og et resultat før skat på 716 mio. i 1. halvår 2021. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 17,4% p.a.

Basisresultat

(mio. kroner)	H1 2021	H1 2020	2020	2019	2018	2017
Basisindtjening i alt	1.179	1.061	2.179	2.116	2.001	1.917
Samlede udgifter og afskrivninger	404	390	788	805	866	845
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	775	671	1.391	1.311	1.135	1.072
Nedskrivninger på udlån m.v.	-48	-141	-223	-100	-43	-70
Basisresultat	727	530	1.168	1.211	1.092	1.002
Beholdningsresultat m.v.	-3	-41	-9	+49	+77	+84
Særlige omkostninger	8	8	15	15	217	22
Resultat før skat	716	481	1.144	1.245	952	1.064

1. halvår 2021 i overskrifter

·Resultatet før skat udgør 716 mio. kroner, hvilket forrenter egenkapitalen med 17,4% p.a.

·Basisindtjeningen stiger med 11% til 1.179 mio. kroner efter et første halvår med høj aktivitet

·Udgifterne stiger med 3% til 404 mio. kroner

·Omkostningsprocenten for halvåret falder til 34

·Fortsat kundetilgang medfører en vækst i bankens udlån på 6% i forhold til ultimo juni 2020

·I juni blev forventningerne til resultatet før skat opjusteret til 1.200-1.500 mio. kroner

·Ekstra aktietilbagekøbsprogram på 242,5 mio. kroner planlægges iværksat fra den 1. oktober 2021

·Købet af BIL Danmark tilfører flere kunder og styrker bankens position inden for Private Banking

 

 

Med venlig hilsen

Ringkjøbing Landbobank     John Fisker

Ledelsesberetning

Basisindtjening

Renter
Netto renteindtægterne udgjorde 652 mio. kroner i 1. halvår 2021 mod 616 mio. kroner i samme periode i 2020, svarende til en stigning på 6%. Banken er meget tilfreds med denne udvikling.

Udviklingen skyldes blandt andet, at der i forhold til ultimo juni 2020 har været en stigning i udlånsmængderne på 6%. Udlånsstigningen er bredt funderet og relaterer sig således både til nicherne og til
retail-delen.

Den positive udvikling i renterne skyldes også, at banken med virkning fra primo januar 2021 nedsatte grænsen for beregning af negativ rente på indeståender for privatkunder til 100.000 kroner.

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening
Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgjorde 439 mio. kroner i 1. halvår 2021 mod 374 mio. kroner i samme periode i 2020, svarende til en stigning på 17%. Banken er ligeledes meget tilfreds med denne udvikling, og stigningen dækker over et meget højt aktivitetsniveau - især i årets første kvartal. Aktivitetsniveauet var dog fortsat på et højt niveau i 2. kvartal 2021.

Bankens fokusering på Private Banking-segmentet har særligt haft en positiv indvirkning på posterne ”Værdipapirhandel”, ”Valutaindtjening” og ”Formuepleje og depoter”.

Posterne ”Garantiprovision og realkreditprovision m.v.” og ”Lånesagsgebyrer” har med baggrund i det høje aktivitetsniveau og en fortsat høj kundetilgang også udviklet sig positivt i forhold til 1. halvår 2020.

Med virkning fra 1. april 2021 varslede banken tidligere på året tiltag til en normalisering af indtjeningen på betalingsformidlingsaktiviteterne. Disse tiltag kan aflæses i indtjeningen fra ”Betalingsformidling”, som er forbedret i forhold til 1. halvår 2020.

Indtjeningen fra ”Øvrige gebyrer og provisioner” har også udviklet sig positivt i forhold til 1. halvår 2020, hvilket blandt andet kan tilskrives bankens fokusering på pensions- og forsikringsaktiviteterne.

Sektoraktier og andre driftsindtægter
Indtjeningen fra sektoraktier er med 83 mio. kroner i 1. halvår 2021 i alt 13 mio. kroner højere end 1. halvår 2020, hvor indtjeningen udgjorde 70 mio. kroner. Indtjeningen stammer primært fra afkastet af bankens ejerskaber i DLR Kredit, BankInvest (BI Holding) og PRAS.

Andre driftsindtægter har i årets første halvår været på 5 mio. kroner i forhold til 2020, hvor posten udgjorde 1 mio. kroner. Årets indtægt relaterer sig primært til en ejendomsafhændelse.

Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er steget med 11% fra 1.061 mio. kroner i 1. halvår 2020 til 1.179 mio. kroner i 2021.

Udgifter samt af- og nedskrivninger
De samlede udgifter inklusive af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgjorde 404 mio. kroner i 1. halvår 2021 mod 390 mio. kroner i 2020, svarende til en stigning på 3%. 

Stigningen i omkostningsniveauet kan relateres til det høje aktivitetsniveau, som dog opvejes af en endnu større stigning i indtægterne. 

Omkostningsprocenten for årets første halvår udgjorde 34,2 mod 36,8 i 2020.

Nedskrivninger på udlån m.v.
Bankens udgift til tab og nedskrivninger i 1. halvår 2021 blev på 48 mio. kroner - fordelt med 19 mio. i 2. kvartal 2021 og 29 mio. kroner i 1. kvartal 2021 mod henholdsvis 38 mio. kroner i 2. kvartal 2020 og 75 mio. kroner i 1. kvartal 2020.

Generelt vurderes kreditkvaliteten af bankens udlånsportefølje som værende god. Banken har i løbet af 1. halvår 2021 set et fald i behovet for at foretage individuelle nedskrivninger. Samtidig har banken imidlertid vurderet et behov for at øge de ledelsesmæssige skøn til tab og nedskrivninger.

Banken øgede i løbet af 2020 således de ledelsesmæssige skøn til tab og nedskrivninger ganske betydeligt fra 126 mio. kroner til 566 mio. kroner. De ledelsesmæssige skøn er i løbet af 1. halvår 2021 øget yderligere til i alt 609 mio. kroner.

En væsentlig del af de ledelsesmæssige skøn kan henføres til de aktuelle økonomiske risici forbundet med Corona-pandemien. Mønsteret fra 1. kvartal 2021, hvor langt de fleste af bankens kunder indtil videre håndterede den økonomiske situation i relation til Corona-pademinen, og hvor behovet for nye individuelle nedskrivninger således var begrænset, er fortsat i 2. kvartal 2021. Banken vurderer dog fortsat, at der er betydelige risici forbundet med, hvordan økonomien vil udvikle sig fremover, blandt andet i takt med udfasningen og afviklingen af de mange statslige hjælpeordninger. Således fastholdes de ledelsesmæssige skøn relateret til Corona-pandemien på et relativt højt akkumuleret niveau.

I juni 2021 blev der i EU indgået en politisk aftale om EU's landbrugspolitik for 2023-2027. En konsekvens ved aftalen er blandt andet, at den direkte landbrugsstøtte vil falde. Selve udmøntningen og de detaljerede konsekvenser kendes endnu ikke. Som følge heraf har banken foretaget et ledelsesmæssigt skøn til tab og nedskrivninger vedrørende denne usikkerhed.

Endvidere er visse dele af bankens udlån til fiskeriet ramt af betydelige kvotereduktioner, primært som følge af den politiske aftale med Storbritannien i forbindelse med Brexit. De økonomiske rammevilkår for store dele af dansk fiskeri afventer således en politisk afklaring. Banken afsatte allerede i løbet af 2020 ledelsesmæssige skøn relateret til denne risiko. Dette beløb er øget yderligere i 1. halvår 2021. Bankens samlede eksponering mod fiskerisektoren udgør 1,6%, og den væsentligste del af bankens eksponering vurderes afdækket ved førsteprioritetspant i fiskefartøjer og kvoter.

Kreditkvaliteten for bankens privatkunder vurderes overordnet som værende god. De markante prisstigninger på ejendomsmarkedet gennem de seneste kvartaler har medført formuestigninger for mange af disse. Banken er dog samtidig opmærksom på, at de stigende boligpriser kan medføre en øget risiko - særligt i forhold til førstegangskøbere.

Bankens samlede nedskrivningskonto udgjorde 2.273 mio. kroner ved udgangen af juni 2021 mod 2.205 mio. kroner ved udgangen af 2020. Af den samlede nedskrivningskonto var 51% placeret på eksponeringer i stadie 1 eller 2 ultimo juni 2021.

Bankens samlede udlån til kunder med standset rentebetaling var på 179 mio. kroner ved udgangen af juni 2021 mod 211 mio. kroner ultimo marts 2021. Nedgangen i forhold til udgangen af december 2020, hvor beløbet udgjorde 265 mio. kroner, er således fortsat.

Basisresultat
Basisresultatet for 1. halvår 2021 blev på 727 mio. kroner mod sidste års 530 mio. kroner, svarende til en stigning på 37%.

(mio. kroner)	H1 2021	H1 2020	2020	2019	2018	2017
Basisindtjening i alt	1.179	1.061	2.179	2.116	2.001	1.917
Samlede udgifter og afskrivninger	404	390	788	805	866	845
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	775	671	1.391	1.311	1.135	1.072
Nedskrivninger på udlån m.v.	-48	-141	-223	-100	-43	-70
Basisresultat	727	530	1.168	1.211	1.092	1.002

Basisresultatet pr. aktie udgjorde 25,3 kroner for 1. halvår 2021 mod 18,2 kroner i 2020.

*Opgørelsen for 2018 er opgjort proforma.

 

Beholdningsresultat m.v.
Beholdningsresultatet m.v., inklusive fundingomkostninger af beholdningen, blev for årets første halvår negativt med netto 3 mio. kroner. I 1. halvår 2020 var beholdningsresultatet m.v. negativt med netto 41 mio. kroner, som følge af uroen på de finansielle markeder grundet Corona-pandemien.

Banken har således genvundet noget af det negative beholdningsresultat i 1. kvartal 2021 på 10 mio. kroner, der kunne tilskrives stigningen i de lange renter.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
Banken betragter af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver som værende en særlig post, idet en udgiftsførsel af disse er med til at styrke kvaliteten af egenkapitalen og reducere fradraget ved opgørelsen af kapitalgrundlaget. Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver har i årets første halvår udgjort 8 mio. kroner, hvilket er uændret i forhold til 2020.

Resultat før og efter skat
Resultatet før skat blev på 716 mio. kroner, hvilket forrentede den gennemsnitlige egenkapital med 17,4% p.a.

Resultatet efter skat blev på 573 mio. kroner, hvilket forrentede den gennemsnitlige egenkapital med 13,9% p.a.

Balanceposter og eventualforpligtelser
Bankens balancesum ultimo juni 2021 udgjorde 57.123 mio. kroner mod 53.984 mio. kroner ultimo juni 2020.

Bankens indlån inkl. puljeordninger er i forhold til juni 2020 steget med 4% fra 39.670 mio. kroner til 41.376 mio. kroner ultimo juni 2021, mens udlånene i samme periode er steget med 6% fra 35.260 mio. kroner til 37.268 mio. kroner. I 2. kvartal 2021 er udlånene steget med 0,2%.

Bankens eventualforpligtelser, herunder garantier, udgjorde 11.811 mio. kroner ved udgangen af juni 2021 mod 9.379 mio. kroner ultimo juni 2020.

Kreditformidling
Udover de traditionelle bankudlån, der fremgår af bankens balance, formidler banken også realkreditlån for både Totalkredit og DLR Kredit.

Udviklingen i bankens samlede kreditformidling er positiv med 8% i forhold til ultimo juni 2020.

Udviklingen fremgår af efterfølgende oversigt:

Samlet kreditformidling	30. juni 2021 mio. kr.	30. juni 2020 mio. kr.	31. dec. 2020 mio. kr.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	37.268	35.260	36.241
Formidlede realkreditlån og fundede prioritetslån - Totalkredit	41.708	37.720	39.454
Formidlede realkreditlån - DLR Kredit	9.638	9.291	9.511
I alt	88.614	82.271	85.206

Værdipapirer og markedsrisiko
Posten ”Aktier m.v.” udgjorde 1.373 mio. kroner ultimo juni 2021 fordelt med 27 mio. kroner i børsnoterede aktier og investeringsforeningsbeviser samt 1.346 mio. kroner i sektoraktier m.v., primært i selskaberne DLR Kredit, BI Holding og PRAS.

Obligationsbeholdningen udgjorde 6.966 mio. kroner, og langt størstedelen af beholdningen bestod af AAA-ratede danske stats- og realkreditobligationer.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved en 1%-points ændring i renteniveauet - udgjorde 1,1% af bankens kernekapital pr. 30. juni 2021.

Bankens tabsrisiko beregnet ud fra en Value-at-Risk-model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i 1. halvår 2021 været følgende:

	Risiko i mio. kroner		Risiko i % i f.t. ultimo- egenkapitalen
Højeste tabsrisiko:	15,0		0,18%
Mindste tabsrisiko:	7,4		0,09%
Gennemsnitlig tabsrisiko:	11,5		0,14%
Ultimo tabsrisiko:	13,6		0,16%

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et moderat niveau, og det er bankens politik at fortsætte med dette.

Likviditet
Bankens likviditetsmæssige situation er god. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig således til 1,2 mia. kroner, som modsvares af 10,7 mia. kroner i korte placeringer i Danmarks Nationalbank og i likvide værdipapirer.

Bankens indlån (eksklusive puljeindlån) og egenkapital overstiger bankens udlån med 7,3 mia. kroner, og udlånsporteføljen er dermed mere end fuldt finansieret af disse to poster. Hertil kommer, at en del af udlånsporteføljen til vedvarende energiprojekter er ”back-to-back”-finansieret hos KfW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra et beløb på 1,1 mia. kroner.

Likviditetsmæssigt skal banken overholde LCR-nøgletallet, hvor lovgivningskravet er minimum 100%. Banken havde pr. 30. juni 2021 et LCR-nøgletal på 185%, og banken opfylder dermed lovgivningskravet med en god margin.

Kapitalforhold
Ved begyndelsen af 2021 udgjorde bankens egenkapital 8.146 mio. kroner. Hertil skal lægges periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte samt værdien af tilbagekøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo juni 2021 udgjorde 8.333 mio. kroner.

Bankens samlede kapitalprocent og kernekapitalprocenten udgjorde henholdsvis 21,3% og 17,7% ved udgangen af juni 2021. 

Kapitalprocenter	H1  2021	H1 2020	2020	2019	2018
Egentlig kernekapitalprocent (%)	17,7	18,1	17,5	14,7	14,6
Kernekapitalprocent (%)	17,7	18,1	17,5	14,7	14,6
Samlet kapitalprocent (%)	21,3	22,1	21,1	20,0	18,4
NEP-krav (%) - fastsat af Finanstilsynet	17,9	20,2	17,9	20,7	19,7
NEP-kapitalprocent (%)	28,2	30,0	26,7	27,3	24,9

I 2020 blev der indført en ny femårig indfasningsperiode for den dynamiske del af IFRS 9-overgangsreglerne, hvor banken således nu anvender både den statiske og den dynamiske del af IFRS 9-overgangsordningerne, herunder den simple metode til genberegning af kapitalkrav.

Opgjort uden de pågældende IFRS 9-overgangsordninger udgjorde bankens samlede kapitalprocent 20,1% og den egentlige kernekapitalprocent 16,4% pr. 30. juni 2021.

Banken har i 2. kvartal 2021 taget et nyt system i brug til opgørelse af de risikovægtede poster. Systemet er implementeret på Bankdata, som er bankens it-leverandør, og det er blevet leveret af Moody’s. Systemet sikrer løbende opdatering til fremtidige lovændringer.

Ultimo juni 2021 har banken opgjort det individuelle solvensbehov til 9,3%. Hertil kommer en kapitalbevaringsbuffer på 2,5% og en kontracyklisk kapitalbuffer på 0%. Det samlede krav til bankens kapitalgrundlag udgjorde således 11,8% ultimo juni 2021.

Det Systemiske Risikoråd offentliggjorde den 22. juni 2021 en pressemeddelelse indeholdende en anbefaling om at genaktivere den kontracykliske kapitalbuffer med 1,0% med effekt fra den 30. september 2022. Det Systemiske Risikoråd oplyste samtidig, at medmindre risikoopbygningen i det finansielle system bremses betydeligt, forventer Rådet at anbefale en yderligere forhøjelse af buffersatsen til 2,0% inden udgangen af ​​2022.

Erhvervsministeren besluttede den 24. juni 2021 at genaktivere den kontracykliske kapitalbuffer med 1,0% fra den 30. september 2022.

Sammenholdt med det faktiske kapitalgrundlag på 8,8 mia. kroner var der ved udgangen af juni 2021 en kapitalmæssig overdækning i forhold til det individuelle solvensbehov på 4,9 mia. kroner, svarende til 12,0%-point, ligesom der var en kapitalmæssig overdækning i forhold til det samlede krav på 3,9 mia. kroner, svarende til 9,5%-point.

Banken modtog i december 2020 et NEP-krav gældende fra og med den 28. december 2020 på 17,9%.

Banken opererer med 3 forskellige kapitalmålsætninger. Kapitalmålsætningerne fastlægger, at den egentlige kernekapitalprocent skal være minimum 13,5%, den samlede kapitalprocent minimum 17%, og NEP-kapitalprocenten til dækning af NEP-kravet er fastlagt til minimum 23,5%, inklusive kapitalbufferne.
Kapitalmålsætningerne skal være opfyldt ultimo året, idet der hen over året kan være udsving i kapitalprocenterne. NEP-kravet skal dog løbende være efterlevet.

Til opfyldelse af NEP-kravet havde banken allerede ultimo 2017 etableret funding, som opfyldte kravene til grandfathering af kontraktuel senior kapital. Heraf kunne 0,9 mia. kroner medregnes til opfyldelse af bankens NEP-krav ultimo juni 2021. Endvidere har banken siden december 2018 og til og med december 2020 udstedt non-preferred senior kapital for modværdien af i alt 1,3 mia. kroner. I maj og juni 2021 har banken udstedt yderligere non-preferred senior kapital for modværdien af i alt 638 mio. kroner, så banken nu har udstedt non-preferred senior kapital for modværdien af i alt 1,9 mia. kroner. Banken vurderes med de i 2. kvartal 2021 foretagne udstedelser at være på plads med udstedelsesbehovet for 2021.

Bankens samlede kapital til dækning af NEP-kravet udgjorde i alt 11,6 mia. kroner pr. 30. juni 2021, svarende til en NEP-kapitalprocent på 28,2%. Overdækningen i forhold til NEP-kravet udgjorde pr. 30. juni 2021 dermed 10,3%-point.

Aktietilbagekøbsprogram og kapitalnedsættelse
Bankens ordinære generalforsamling afholdt den 3. marts 2021 godkendte på ny den tidligere givne bemyndigelse til bestyrelsen til inden for gældende lovgivning at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital. Aktietilbagekøbsprogrammet er i perioden 4. februar - 29. juli 2021 blevet eksekveret med 225 mio. kroner. Der var pr. 30. juni 2021 tilbagekøbt 305.500 stk. aktier, og ved afslutningen den 29. juli 2021 var der tilbagekøbt i alt 361.605 stk. aktier, hvilket også fremgår af nedenstående oversigt. Den resterende del af aktietilbagekøbsprogrammet på 255 mio. kroner, svarende til 30 mio. kroner, vil blive eksekveret i perioden 5. august - 30. september 2021.

På generalforsamlingen blev det endvidere besluttet at annullere de 160.600 stk. egne aktier, der blev tilbagekøbt i 2020, og kapitalnedsættelsen blev endeligt gennemført den 6. maj 2021.

Den reelle aktiekapital udgjorde pr. 30. juni 2021 således 28.762.221 kroner fordelt på aktier à nom. 1 krone, jf. efterfølgende:

	Antal aktier
Primo 2021	29.228.321
Gennemført kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier	-160.600
Efter kapitalnedsættelsen i maj 2021	29.067.721
Aktietilbagekøbsprogram på 255 mio. kroner
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet pr. ultimo juni 2021	-305.500
Reelt antal aktier pr. 30. juni 2021	28.762.221
Aktietilbagekøbsprogram på 255 mio. kroner
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet i juli 2021	-56.105
Reelt antal aktier pr. 31. juli 2021	28.706.116

Banken har i august 2021 modtaget tilladelse fra Finanstilsynet til et nyt aktietilbagekøbsprogram på i alt 242,5 mio. kroner til iværksættelse fra den 1. oktober 2021. Aktietilbagekøbsbeløbet svarer til den del af aktietilbagekøbsprogrammet i 2020 på i alt 300 mio. kroner, som ikke nåede at blive blev effektueret i 2020.

Bestyrelsen forventes at træffe endelig beslutning om igangsætningen af aktietilbagekøbsprogrammet i løbet af 2. halvår 2021.

Tilsynsdiamanten
Banken følger den af Finanstilsynet udarbejdede Tilsynsdiamant, der indeholder en række pejlemærker med tilhørende grænseværdier, som danske pengeinstitutter skal overholde.

Tilsynsdiamantens pejlemærker og de tilhørende grænseværdier samt bankens nøgletal fremgår af nedenstående tabel.

Pejlemærke	Grænseværdi	H1 2021	H1 2020	2020	2019	2018
Funding ratio	< 1	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7
Likviditetspejlemærke	> 100%	178,6%	222,5%	177,6%	193,2%	179,5%
Summen af store eksponeringer	< 175%	108,4%	103,8%	99,8%	121,0%	106,0%
Udlånsvækst	< 20%	5,6%	2,1%	2,2%	6,3%	*72,3%
Ejendomseksponering	< 25%	17,9%	18,5%	17,9%	17,5%	15,8%

* Stigningen skyldes primært fusionen med Nordjyske Bank. Proforma har udlånsvæksten for hele 2018 udgjort 7,0%.

Ringkjøbing Landbobank overholder, som det fremgår af ovenstående, alle de fem gældende grænseværdier med en god margin.

Rating
Banken er rated af det internationale ratingbureau Moody’s Investors Service.

Moody’s bekræftede den 30. marts 2021 bankens ratings, herunder karaktererne Aa3 for den langsigtede indlåns-rating, P-1 for den kortsigtede indlåns-rating og A1 for den langsigtede udsteder-rating - alle ratings med stabilt outlook.

BIL Danmark
Den 23. juni 2021 indgik banken en aftale om overtagelse af alle kunder i BIL Danmark med Banque Internationale à Luxembourg S.A., Luxembourg. Den 25. juni 2021 blev der modtaget tilladelse fra Finanstilsynet til en § 204-overtagelse, jf. lov om finansiel virksomhed.

BIL Danmark har afdelinger i både København og Aarhus, og de overtagne kunder vil primært blive tilknyttet bankens Private Banking-afdelinger i Holte og Aarhus.

Ringkjøbing Landbobank overtog kundeporteføljen pr. 1. juli 2021, og kunderne vil blive overført til Ringkjøbing Landbobank i løbet af 3. kvartal 2021, og de vil indtil overførslen blive betjent af BIL Danmark.

Overtagelsen omfatter

• Udlån på DKK 1,2 mia.
• Indlån på DKK 0,9 mia.
• Aktiver under forvaltning og depotværdier på DKK 6,0 mia.

fordelt på ca. 500 familier og selskaber.

I forbindelse med transaktionen blev 8 kundevente medarbejdere overført fra BIL Danmark til Ringkjøbing Landbobank.

Betalingen for kundeporteføljen vil finde sted som en earn-out-afregning relateret til indtjeningen over en 2-årig periode. I den forbindelse vil der i bankens balance blive foretaget en aktivering af immaterielle aktiver i form af kunderelationer for modværdien af DKK 45 mio.

Købet af kundeporteføljen fra BIL Danmark vil styrke bankens position inden for Private Banking.

Ny mobilbank
Bankens it-leverandør, Bankdata, har leveret en ny mobilbank. Den nye mobilbank medfører, at der etableres en ny og fremtidssikret kommunikationsplatform med kunderne, ligesom den nye mobilbank også giver gode muligheder for kunders self-compliance, bedre sikkerhed og integration med tredjeparter.

Udrulningen af den nye mobilbank vil finde sted i løbet af 3. kvartal 2021.

Årets bank
Banken blev i juni 2021 kåret som Årets Bank blandt de større banker for sjette gang i træk.

Kåringen skete i lighed med tidligere år af mediet FinansWatch i samarbejde med revisions- og rådgivningsvirksomheden EY. Det er vi meget ydmyge overfor, idet tilfredse kunder samt dygtige og kompetente medarbejdere er grundlaget for en god bank.

Udvidelse af hovedkontoret
Banken har i 2. kvartal 2021 indgået aftaler med en række håndværkere og dermed truffet endelig beslutning om udvidelse af hovedkontoret i Ringkøbing. Det er planen, at håndværkerne påbegynder byggeriet i 4. kvartal 2021, og byggeriet skal stå færdigt i december 2022. Udvidelsen bliver på godt 1.200 m2.

Udvidelsen af hovedkortet skal være med til at sikre, at banken også fremover kan forfølge en organisk vækststrategi.

Medarbejderudviklingssamtaler
Årets medarbejderudviklingssamtaler blev afsluttet i juni, og vi kan i den forbindelse med glæde konstatere, at den forudgående evalueringsproces og de efterfølgende samtaler viste, at både trivslen og samarbejdet i banken generelt er rigtig godt - hvilket i særdeleshed er glædeligt efter fem kvartaler med Corona.

Corona-situationen
Under Corona-pandemien har vi set det - og ser det fortsat - som en vigtig del af vores opgave at støtte op om vores kunder og samarbejdspartnere, ligesom vi siden pandemiens begyndelse naturligvis har haft stor fokus på at sikre medarbejderne og dermed reducere smitterisikoen for bankens ansatte.

Banken har indrettet sig således, at banken kan operere i et fortsat omskifteligt miljø som følge af Corona-situationen, herunder at der kan ske genindførsel af restriktioner af varierende art.

Resultatforventninger for 2021
I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 2020 udmeldte banken sine resultatforventninger til 2021 med et basisresultat i intervallet 1.100-1.300 mio. kroner og et resultat før skat i intervallet 1.000-1.300 mio. kroner.

Den 8. juni 2021 opjusterede banken forventningerne for 2021 primært som følge af et bedre indtægtsforløb end tidligere forventet blandt andet med baggrund i et fortsat højt kundeindtag og aktivitetsniveau.

De opjusterede forventninger for helåret udgør nu et basisresultat i intervallet 1.300-1.500 mio. og et resultat før skat i intervallet 1.200-1.500 mio. kroner. De opjusterede forventninger fastholdes.

Regnskabspraksis
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for 2020.

Nøgletal

	1. halvår 2021	1. halvår 2020	Hele 2020
Nøgletal for banken (i procent)
Resultat før skat i procent af den gennemsnitlige egenkapital, p.a.	17,4	12,6	14,5
Resultat efter skat i procent af den gennemsnitlige egenkapital, p.a.	13,9	10,1	11,7
Omkostningsprocent	34,2	36,8	36,2
Egentlig kernekapitalprocent	17,7	17,9	17,5
Kernekapitalprocent	17,7	17,9	17,5
Samlet kapitalprocent	21,3	21,9	21,1
NEP-krav - fastsat af Finanstilsynet	17,9	20,2	17,9
NEP-kapitalprocent	28,2	29,8	26,7
Nøgletal pr. 1 krones aktie (i kr.)
Basisresultat	25,3	18,2	40,2
Resultat efter skat	24,9	13,3	31,6
Indre værdi	289,7	261,9	280,2
Ultimokurs	636,0	468,5	554,0
Beregningsgrundlag, antal aktier (stk.)	28.765.821	29.067.721	29.067.721

Kvartalsoversigter

Basisresultat

	2.kvt. 2021	1.kvt. 2021	4.kvt. 2020	3.kvt. 2020	2.kvt. 2020	1.kvt. 2020	4.kvt. 2019	3.kvt. 2019	2.kvt. 2019	1.kvt. 2019
(mio. kr.)
Netto renteindtægter	327	325	321	319	311	305	292	294	296	291
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. værdipapirhandel	166	159	156	147	136	152	154	163	159	150
Indtjening fra sektoraktier m.v.	43	40	43	38	35	35	36	36	36	37
Valutaindtjening	13	16	13	9	9	10	8	9	8	6
Andre driftsindtægter	1	4	1	0	1	0	5	7	0	1
Basisindtjening ekskl. værdipapirhandel i alt	550	544	534	513	492	502	495	509	499	485
Værdipapirhandel	29	56	32	39	28	39	35	29	23	41
Basisindtjening i alt	579	600	566	552	520	541	530	538	522	526
Udgifter til personale og administration	195	198	206	179	190	191	202	180	198	198
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver	4	3	4	5	2	3	9	8	4	2
Andre driftsudgifter	2	2	2	2	0	4	1	0	2	1
Udgifter m.v. i alt	201	203	212	186	192	198	212	188	204	201
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	378	397	354	366	328	343	318	350	318	325
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.	-19	-29	-38	-44	-66	-75	-25	-26	-24	-25
Basisresultat	359	368	316	322	262	268	293	324	294	300
Beholdningsresultat m.v.	+7	-10	+15	+17	+29	-70	-4	+20	+7	+26
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver	4	4	4	3	4	4	4	3	4	4
Resultat før skat	362	354	327	336	287	194	285	341	297	322
Skat	71	72	64	64	60	36	62	66	76	63
Resultat efter skat	291	282	263	272	227	158	223	275	221	259

Kvartalsoversigter - fortsat

Balanceposter og eventualforpligtelser

	Ultimo 2.kvt. 2021	Ultimo 1.kvt. 2021	Ultimo 4.kvt. 2020	Ultimo 3.kvt. 2020	Ultimo 2.kvt. 2020	Ultimo 1.kvt. 2020	Ultimo 4.kvt. 2019	Ultimo 3.kvt. 2019	Ultimo 2.kvt. 2019	Ultimo 1.kvt. 2019
(mio. kr.)
Udlån	37.268	37.210	36.241	35.479	35.260	36.130	35.465	34.757	34.528	34.195
Indlån inkl. puljeordninger	41.376	41.766	39.639	39.204	39.670	37.051	38.128	38.554	39.070	37.439
Egenkapital	8.333	8.132	8.146	7.884	7.612	7.380	7.610	7.426	7.231	7.071
Balancesum	57.123	56.845	54.862	53.956	53.984	51.531	52.941	53.601	52.426	50.266
Eventualforpligtelser	11.811	10.370	9.812	9.590	9.379	9.992	9.665	10.836	10.466	7.976

Kapitalopgørelse

	Ultimo 2.kvt. 2021	Ultimo 1.kvt. 2021	Ultimo 4.kvt. 2020	Ultimo 3.kvt. 2020	Ultimo 2.kvt. 2020	Ultimo 1.kvt. 2020	Ultimo 4.kvt. 2019	Ultimo 3.kvt. 2019	Ultimo 2.kvt. 2019	Ultimo 1.kvt. 2019
(mio. kr.)
Egentlig kernekapital	7.274	7.122	7.277	7.049	6.973	6.109	6.072	5.624	5.441	5.284
Kernekapital	7.274	7.122	7.277	7.049	6.973	6.109	6.072	5.624	5.441	5.284
Kapitalgrundlag	8.763	8.614	8.774	8.553	8.507	8.009	8.242	7.786	6.854	6.667
NEP-kapitalgrundlag	11.596	10.837	11.112	11.587	11.580	10.985	11.248	10.790	9.551	9.033
Samlet risikoeksponering	41.063	42.271	41.561	39.682	38.900	41.444	41.223	39.547	40.106	38.308
(Procent)
Egentlig kernekapitalprocent	17,7	16,8	17,5	17,8	17,9	14,7	14,7	14,2	13,6	13,8
Kernekapitalprocent	17,7	16,8	17,5	17,8	17,9	14,7	14,7	14,2	13,6	13,8
Samlet kapitalprocent	21,3	20,4	21,1	21,6	21,9	19,3	20,0	19,7	17,1	17,4
NEP-kapitalprocent	28,2	25,6	26,7	29,2	29,8	26,5	27,3	27,3	23,8	23,6

Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse

Note		1/1-30/6 2021 1.000 kr.	1/1-30/6 2020 1.000 kr.	1/1-31/12 2020 1.000 kr.
1	Renteindtægter	704.063	680.406	1.373.215
2	Renteudgifter	45.476	62.799	120.910
	Netto renteindtægter	658.587	617.607	1.252.305
3	Udbytte af aktier m.v.	73.048	71.106	71.241
4	Gebyrer og provisionsindtægter	454.908	398.037	814.821
4	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	44.922	42.604	85.545
	Netto rente- og gebyrindtægter	1.141.621	1.044.146	2.052.822
5	Kursreguleringer	+34.528	-19.850	+126.079
	Andre driftsindtægter	4.751	619	2.054
6,7	Udgifter til personale og administration	392.539	380.689	765.933
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	14.544	12.866	29.241
	Andre driftsudgifter	4.018	4.218	8.110
8,12	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.	-53.564	-145.938	-233.348
	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	0	0	-13
	Resultat før skat	716.235	481.204	1.144.310
9	Skat	143.050	95.952	224.596
	Resultat efter skat	573.185	385.252	919.714
	Anden totalindkomst:
	Værdiændringer pensionsforpligtelser	0	0	-561
	Periodens totalindkomst	573.185	385.252	919.153

Basisresultat

Note		1/1-30/6 2021 1.000 kr.	1/1-30/6 2020 1.000 kr.	1/1-31/12 2020 1.000 kr.
	Netto renteindtægter	651.865	616.265	1.255.816
4	Netto gebyrer og provisionsindtægter eksklusiv værdipapirhandel	325.164	288.490	591.147
	Indtjening fra sektoraktier m.v.	82.834	69.626	150.935
4	Valutaindtjening	29.113	18.725	40.759
	Andre driftsindtægter	4.751	619	2.054
	Basisindtjening ekskl. værdipapirhandel i alt	1.093.727	993.725	2.040.711
4	Værdipapirhandel	84.822	66.943	138.129
	Basisindtjening i alt	1.178.549	1.060.668	2.178.840
6,7	Udgifter til personale og administration	392.539	380.689	765.933
	Af- og nedskrivninger på materielle aktiver	7.044	5.366	14.241
	Andre driftsudgifter	4.018	4.218	8.110
	Udgifter m.v. i alt	403.601	390.273	788.284
	Basisresultat før nedskrivninger på udlån	774.948	670.395	1.390.556
	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.	-48.416	-140.790	-223.052
	Basisresultat	726.532	529.605	1.167.504
	Beholdningsresultat m.v.	-2.797	-40.901	-8.194
	Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver	7.500	7.500	15.000
	Resultat før skat	716.235	481.204	1.144.310
9	Skat	143.050	95.952	224.596
	Resultat efter skat	573.185	385.252	919.714

                                                             

Balance

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni 2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
	Aktiver
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	3.579.716	688.104	659.004
10	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	223.034	3.950.526	3.376.233
11,12,13	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt	37.268.165	35.259.875	36.241.166
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	36.153.561	34.021.803	35.088.380
	Vindmølleudlån m.v. med direkte funding	1.114.604	1.238.072	1.152.786
14	Obligationer til dagsværdi	6.965.697	6.575.542	6.636.965
15	Aktier m.v.	1.373.038	1.297.597	1.385.807
	Kapitalandele i associerede virksomheder	482	457	482
	Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	11.997	12.035	11.997
16	Aktiver tilknyttet puljeordninger	5.159.665	4.240.387	4.700.080
17	Immaterielle aktiver	1.027.338	1.042.338	1.034.838
	Grunde og bygninger i alt	212.660	221.320	215.910
	Investeringsejendomme	7.667	11.567	7.667
	Domicilejendomme	177.803	189.735	186.971
	Domicilejendomme (leasing)	27.190	20.018	21.272
	Øvrige materielle aktiver	15.871	18.466	17.626
	Aktuelle skatteaktiver	0	0	24.249
	Udskudte skatteaktiver	18.985	1.828	17.868
	Aktiver i midlertidig besiddelse	6.368	9.115	6.368
	Andre aktiver	1.242.803	648.719	510.327
	Periodeafgrænsningsposter	17.106	17.964	23.209
	Aktiver i alt	57.122.925	53.984.273	54.862.129

Balance - fortsat

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni 2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
	Passiver
18	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	2.256.658	2.106.397	2.448.918
	Indlån og anden gæld i alt	41.375.546	39.670.395	39.638.645
19	Indlån og anden gæld	36.215.881	35.430.008	34.938.565
	Indlån i puljeordninger	5.159.665	4.240.387	4.700.080
20	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	2.969.715	2.363.398	2.361.796
	Preferred senior kapital	1.024.285	1.034.703	1.032.489
	Non-preferred senior kapital	1.945.430	1.328.695	1.329.307
	Aktuelle skatteforpligtelser	73.808	17.720	0
	Andre passiver	452.366	561.724	591.109
	Periodeafgrænsningsposter	1.976	2.129	1.728
	Gæld i alt	47.130.069	44.721.763	45.042.196
	Hensættelser til pension og lignende forpligtelser	2.278	2.121	2.560
12	Hensættelser til tab på garantier	77.194	63.142	85.814
12	Andre hensatte forpligtelser	33.540	34.597	36.534
	Hensatte forpligtelser i alt	113.012	99.860	124.908
	Supplerende kapital	1.546.998	1.551.091	1.549.150
21	Efterstillede kapitalindskud i alt	1.546.998	1.551.091	1.549.150
22	Aktiekapital	29.068	29.228	29.228
	Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode	406	419	406
	Overført overskud	8.303.372	7.581.912	7.909.643
	Foreslået udbytte m.v.	-	-	206.598
	Egenkapital i alt	8.332.846	7.611.559	8.145.875
	Passiver i alt	57.122.925	53.984.273	54.862.129
23	Egne kapitalandele
24	Eventualforpligtelser m.v.
25	Aktiver stillet som sikkerhed
	Kreditrisiko
26	Udlån og garantier i pct. fordelt på sektorer og brancher
27	Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn fordelt på kreditkvalitet samt stadier i IFRS 9
28	Diverse bemærkninger

Egenkapitalopgørelse

1.000 kr.	Aktie- kapital	Reserve for netto- op­skrivning efter den indre værdis metode	Overført overskud	Foreslået udbytte m.v.	Egenkapital i alt
Pr. 30. juni 2021:   Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	29.228	406	7.909.643	206.598	8.145.875
Nedsættelse af aktiekapital	-160		160		0
Udbetalt udbytte m.v.				-206.598	-206.598
Modtaget udbytte af egne aktier			1.645		1.645
Køb af egne aktier			-613.400		-613.400
Salg af egne aktier			424.304		424.304
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)			7.835		7.835
Periodens totalindkomst			573.185		573.185
Egenkapital på balancetidspunktet	29.068	406	8.303.372	0	8.332.846

1.000 kr.	Aktie- kapital	Reserve for netto- op­skrivning efter den indre værdis metode	Overført overskud	Foreslået udbytte m.v.	Egenkapital i alt
Pr. 30. juni 2020:   Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	29.662	419	7.252.515	327.280	7.609.876
Nedsættelse af aktiekapital	-434		434		0
Udbetalt udbytte m.v.				-327.280	-327.280
Modtaget udbytte af egne aktier			4.966		4.966
Køb af egne aktier			-421.125		-421.125
Salg af egne aktier			351.851		351.851
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)			8.019		8.019
Periodens totalindkomst			385.252		385.252
Egenkapital på balancetidspunktet	29.228	419	7.581.912	0	7.611.559

Egenkapitalopgørelse - fortsat

1.000 kr.	Aktie- kapital	Reserve for netto- op­skrivning efter den indre værdis metode	Overført overskud	Foreslået udbytte m.v.	Egenkapital i alt
Pr. 31. december 2020:   Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	29.662	419	7.252.515	327.280	7.609.876
Nedsættelse af aktiekapital	-434		434		0
Udbetalt udbytte m.v.				-327.280	-327.280
Modtaget udbytte af egne aktier			4.966		4.966
Køb af egne aktier			-680.099		-680.099
Salg af egne aktier			611.241		611.241
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)			8.018		8.018
Årets totalindkomst		-13	712.568	206.598	919.153
Egenkapital på balancetidspunktet	29.228	406	7.909.643	206.598	8.145.875

Kapitalopgørelse                     

	30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni 2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
Kreditrisiko	34.153.097	33.777.036	35.080.095
Markedsrisiko	3.341.854	2.216.053	2.912.209
Operationel risiko	3.568.376	2.906.665	3.568.376
Samlet risikoeksponering	41.063.327	38.899.754	41.560.680
Egenkapital	8.332.846	7.611.559	8.145.875
Foreslået udbytte m.v.	-	-	-206.598
Fradrag for forventet udbytte	-196.603	-147.167	-
Tillæg for anvendt overgangsordning vedrørende IFRS 9	571.682	677.179	661.258
Fradrag for utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer	-3.715	-	-
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%	-281.387	-84.170	-244.297
Fradrag for forsigtig værdiansættelse	-18.214	-16.151	-16.284
Fradrag for immaterielle aktiver	-1.027.338	-1.042.338	-1.034.838
Udskudt skat på immaterielle aktiver	22.898	26.198	24.548
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram	-255.000	-57.504	-57.504
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram	183.855	57.504	57.504
Fradrag for handelsramme til egne aktier	-55.000	-55.000	-55.000
Aktuel udnyttelse af handelsramme til egne aktier	388	2.525	2.794
Egentlig kernekapital	7.274.412	6.972.635	7.277.458
Kernekapital	7.274.412	6.972.635	7.277.458
Supplerende kapital	1.543.615	1.545.435	1.543.925
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%	-54.980	-10.998	-46.950
Kapitalgrundlag	8.763.047	8.507.072	8.774.433
Kontraktuel senior funding (grandfathered)	891.424	1.766.956	1.031.852
Non-preferred senior kapital	1.941.169	1.305.902	1.305.374
NEP-kapitalgrundlag	11.595.640	11.579.930	11.111.659

Kapitalopgørelse - fortsat

	30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni 2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
Egentlig kernekapitalprocent (%)	17,7	17,9	17,5
Kernekapitalprocent (%)	17,7	17,9	17,5
Samlet kapitalprocent (%)	21,3	21,9	21,1
NEP-kapitalprocent (%)	28,2	29,8	26,7
Kapitalkrav efter søjle I	3.285.066	3.111.980	3.324.854
Individuelt solvensbehov (%)	9,3	9,3	9,3
Kapitalbevaringsbuffer (%)	2,5	2,5	2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer (%)	0,0	0,0	0,0
Samlet krav til kapitalgrundlag (%)	11,8	11,8	11,8
Overdækning i %-point i forhold til individuelt solvensbehov	12,0	12,6	11,8
Overdækning i %-point i forhold til samlet krav til kapital-grundlag	9,5	10,1	9,3
NEP-krav (%) - fastsat af Finanstilsynet	17,9	20,2	17,9
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet	10,3	9,6	8,8

Noter

Note		1/1-30/6 2021 1.000 kr.	1/1-30/6 2020 1.000 kr.	1/1-31/12 2020 1.000 kr.
1	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central- banker - netto	-6.049	-8.786	-15.917
	Udlån og andre tilgodehavender	616.162	629.492	1.251.394
	Underkurs - amortisering af overtagne udlån m.v.	5.148	5.148	10.296
	Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån	-25.192	-31.982	-59.678
	Obligationer - netto	13.694	4.820	13.188
	Afledte finansielle instrumenter i alt - netto	10.946	11.266	20.424
	Heraf valutakontrakter - netto	4.352	8.017	9.740
	Heraf rentekontrakter - netto	6.594	3.249	10.684
	Øvrige renteindtægter	1.223	1.762	2.862
	Renteindtægter i alt	615.932	611.720	1.222.569
	Negative renteindtægter overført til renteudgifter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	2.876	9.842	17.969
	Obligationer	2.574	4.383	10.883
	Afledte finansielle instrumenter i alt	1.527	2.988	4.064
	Heraf valutakontrakter	320	776	1.102
	Heraf rentekontrakter	1.207	2.212	2.962
	Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter	6.977	17.213	32.916
	Negative renteudgifter overført fra renteudgifter
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	0	76	161
	Indlån og anden gæld	81.154	51.397	117.569
	Negative renteudgifter i alt overført fra renteudgifter	81.154	51.473	117.730
	Renteindtægter i alt	704.063	680.406	1.373.215
	Heraf renteindtægter fra tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed / reverseforretninger bogført under posten ”Udlån og andre tilgodehavender”	-60	-	-
2	Renteudgifter
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker - netto	4.674	6.051	11.885
	Indlån og anden gæld - netto	-71.620	-40.854	-97.803
	Udstedte obligationer	10.726	10.285	21.538
	Efterstillede kapitalindskud	13.135	18.000	32.003
	Øvrige renteudgifter	430	631	2.641
	Renteudgifter i alt	-42.655	-5.887	-29.736
	Negative renteudgifter overført til renteindtægter
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	0	76	161
	Indlån og anden gæld	81.154	51.397	117.569
	Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter	81.154	51.473	117.730
	Negative renteindtægter overført fra renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	2.876	9.842	17.969
	Obligationer	2.574	4.383	10.883
	Afledte finansielle instrumenter i alt	1.527	2.988	4.064
	Heraf valutakontrakter	320	776	1.102
	Heraf rentekontrakter	1.207	2.212	2.962
	Negative renteindtægter i alt overført fra rente- indtægter	6.977	17.213	32.916
	Renteudgifter i alt	45.476	62.799	120.910

Noter - fortsat

Note		1/1-30/6 2021 1.000 kr.	1/1-30/6 2020 1.000 kr.	1/1-31/12 2020 1.000 kr.
3	Udbytte af aktier m.v.
	Aktier	73.048	71.106	71.241
	Udbytte af aktier m.v. i alt	73.048	71.106	71.241
4	Brutto gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel	93.884	75.915	154.196
	Formuepleje og depoter	89.488	81.868	165.388
	Betalingsformidling	55.944	49.041	100.790
	Lånesagsgebyrer	50.796	41.489	91.361
	Garantiprovision og realkreditprovision m.v.	119.421	108.865	224.817
	Øvrige gebyrer og provisioner	45.375	40.859	78.269
	Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt	454.908	398.037	814.821
	Netto gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel	84.822	66.943	138.129
	Formuepleje og depoter	81.033	72.547	150.012
	Betalingsformidling	37.967	31.979	63.072
	Lånesagsgebyrer	44.648	37.938	82.039
	Garantiprovision og realkreditprovision m.v.	119.421	108.865	224.817
	Øvrige gebyrer og provisioner	42.095	37.161	71.207
	Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt	409.986	355.433	729.276
	Valutaindtjening	29.113	18.725	40.759
	Netto gebyrer, provisionsindtægter og valuta- indtjening i alt	439.099	374.158	770.035
5	Kursreguleringer
	Andre udlån og tilgodehavender, dagsværdiregulering	-2.577	1.453	1.292
	Obligationer	-16.741	-30.958	10.658
	Aktier m.v.	12.145	-5.409	76.441
	Valuta	29.113	18.725	40.759
	Afledte finansielle instrumenter i alt	-15.339	23.894	24.106
	Heraf valutakontrakter	-19.887	21.332	22.235
	Heraf rentekontrakter	4.549	2.556	1.870
	Heraf aktiekontrakter	-1	6	1
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	271.792	-196.275	124.574
	Indlån i puljeordninger	-271.792	196.275	-124.574
	Udstedte obligationer m.v.	27.927	-27.555	-27.177
	Kursreguleringer i alt	34.528	-19.850	126.079

Noter - fortsat

Note		1/1-30/6 2021 1.000 kr.	1/1-30/6 2020 1.000 kr.	1/1-31/12 2020 1.000 kr.
6	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
	Direktion	8.933	7.965	17.174
	Bestyrelse	2.050	1.585	3.170
	Repræsentantskab	0	0	857
	I alt	10.983	9.550	21.201
	Personaleudgifter
	Lønninger	178.818	178.657	344.570
	Pensioner	18.938	21.761	41.958
	Udgifter til social sikring	3.042	3.367	5.244
	Personaleantals afhængige omkostninger	29.690	30.350	60.840
	I alt	230.488	234.135	452.612
	Øvrige administrationsudgifter	151.068	137.004	292.120
	Udgifter til personale og administration i alt	392.539	380.689	765.933
7	Antal fuldtidsbeskæftigede
	Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget	614	645	632
	Antal fuldtidsbeskæftigede ultimo perioden	612	640	612
8	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
	Nettoændringer i nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditfaciliteter	68.209	184.363	172.975
	Faktisk realiserede nettotab	10.547	-6.443	120.051
	Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån	-25.192	-31.982	-59.678
	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. i alt	53.564	145.938	233.348
9	Skat
	Beregnet skat af årets indkomst	137.350	91.600	223.794
	Regulering af udskudt skat	-2.636	2.004	-3.689
	Regulering af skat vedrørende tidligere år	8.336	2.348	4.491
	Skat i alt	143.050	95.952	224.596
	Effektiv skatteprocent (pct.):
	Bankens aktuelle skatteprocent	22,0	22,0	22,0
	Ikke-skattepligtige indt. og ikke-fradragsberettigede omkostninger*	-2,8	-2,6	-2,5
	Regulering af skat vedrørende tidligere år m.v.	0,8	0,5	0,1
	Effektiv skatteprocent i alt	20,0	19,9	19,6
	*  Består primært af kursregulering på og udbytte fra sektoraktie

Noter - fortsat

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni  2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
10	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
	Anfordring	173.034	267.102	114.751
	Til og med 3 måneder	0	3.633.424	3.211.482
	Over 1 år og til og med 5 år	5.000	5.000	5.000
	Over 5 år	45.000	45.000	45.000
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt	223.034	3.950.526	3.376.233
11	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
	Anfordring	4.296.466	3.185.101	3.859.843
	Til og med 3 måneder	2.699.357	2.768.568	1.252.486
	Over 3 måneder og til og med 1 år	6.124.764	6.361.359	7.954.602
	Over 1 år og til og med 5 år	10.939.389	10.163.551	10.053.336
	Over 5 år	13.208.189	12.781.296	13.120.899
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt	37.268.165	35.259.875	36.241.166
	Heraf tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed / reverseforretninger	20.552	-	-

Noter - fortsat

Note		Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.
12	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
	Nedskrivninger og hensættelser - opdelt i stadier
	Pr. 30. juni 2021
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	249.147	840.023	1.072.925	2.162.095
	Garantier	19.528	16.671	40.995	77.194
	Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn	13.876	19.664	0	33.540
	Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt	282.551	876.358	1.113.920	2.272.829
	Heraf ledelsesmæssige skøn	130.081	279.666	199.190	608.937
	Pr. 30. juni 2020
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	206.485	1.026.425	885.359	2.118.269
	Garantier	18.467	23.698	20.977	63.142
	Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn	16.601	17.996	0	34.597
	Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt	241.553	1.068.119	906.336	2.216.008
	Heraf ledelsesmæssige skøn	95.152	328.620	100.000	523.772
	Pr. 31. december 2020
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	304.520	839.303	938.449	2.082.272
	Garantier	23.665	23.886	38.263	85.814
	Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn	18.659	17.875	0	36.534
	Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt	346.844	881.064	976.712	2.204.620
	Heraf ledelsesmæssige skøn	205.137	255.284	105.765	566.186

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni 2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
12	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
	Udover ovenstående er der en underkurs på overtagne udlån og garantier fra Nordjyske Bank, som udgør	19.950	30.246	25.099
	I ovenstående indgår stadie 3 nedskrivninger og hensættelser overtaget fra Nordjyske Bank med følgende:
	Akkumulerede stadie 3 nedskrivninger og hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning	247.609	507.433	507.433
	Ændring i perioden	-45.500	-186.248	-259.824
	Overtagne stadie 3 nedskrivninger og hensættelser i alt	202.109	321.185	247.609

Noter - fortsat

Note		Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.	Resultatførte nedskrivninger m.v. 1.000 kr.
12	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
	Nedskrivninger og hensættelser
	Pr. 30. juni 2021
	Nedskrivninger og hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning	346.844	881.064	976.712	2.204.620	-
	Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye eksponeringer i perioden, herunder nye konti til eksisterende kunder	61.579	32.439	53.075	147.093	147.093
	Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser vedrørende indfriede konti	-52.601	-81.391	-58.519	-192.511	-192.511
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 1	100.798	-95.320	-5.478	0	0
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 2	-9.119	27.340	-18.221	0	0
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 3	-1.320	-39.310	40.630	0	0
	Nedskrivninger og hensættelser i året som følge af ændring i kreditrisiko	-163.630	151.536	142.270	130.176	130.176
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	-	0	-16.549	-16.549	-
	Tabt, ikke tidligere nedskrevet	-	-	-		9.024
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer m.v.	-	-	-	-	-40.218
	Nedskrivninger og hensættelser i alt	282.551	876.358	1.113.920	2.272.829	53.564
	Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.	10.871	0	0	10.871	8.866

Noter - fortsat

Note		Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.	Resultatførte nedskrivninger m.v. 1.000 kr.
12	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
	Nedskrivninger og hensættelser
	30. juni 2020
	Nedskrivninger og hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning	136.729	404.006	1.490.910	2.031.645	-
	Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye eksponeringer i perioden, herunder nye konti til eksisterende kunder	53.772	45.382	110.374	209.528	209.528
	Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser vedrørende indfriede konti	-22.567	-40.101	-151.183	-213.851	-213.851
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 1	77.271	-34.537	-42.734	0	0
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 2	-6.897	612.243	-605.346	0	0
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 3	-778	-3.395	4.173	0	0
	Nedskrivninger og hensættelser i året som følge af ændring i kreditrisiko	4.023	84.521	115.536	204.080	204.080
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	-	-	-15.394	-15.394	-
	Tabt, ikke tidligere nedskrevet	-	-	-	-	11.989
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer m.v.	-	-	-	-	-65.808
	Nedskrivninger og hensættelser i alt	241.553	1.068.119	906.336	2.216.008	145.938
	Heraf vedrørende kreditinstitutter   m.v.	2.586	0	0	2.586	1.675

Noter - fortsat

Note		Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.	Resultatførte nedskrivninger m.v. 1.000 kr.
12	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
	Nedskrivninger og hensættelser
	Pr. 31. december 2020
	Nedskrivninger og hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning	136.729	404.006	1.490.910	2.031.645	-
	Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye eksponeringer i perioden, herunder nye konti til eksisterende kunder	110.102	86.720	122.077	318.899	318.899
	Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser vedrørende indfriede konti	-35.138	-70.486	-180.189	-285.813	-285.813
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 1	147.307	-58.732	-88.575	0	0
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 2	-10.189	453.417	-443.228	0	0
	Overførsel af primonedskrivninger og hensættelser til stadie 3	-1.573	-17.205	18.778	0	0
	Nedskrivninger og hensættelser i året som følge af ændring i kreditrisiko	-394	83.344	153.320	236.270	236.270
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	-	-	-96.381	-96.381	-
	Tabt, ikke tidligere nedskrevet	-	-	-	-	66.781
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer m.v.	-	-	-	-	-102.789
	Nedskrivninger og hensættelser i alt	346.844	881.064	976.712	2.204.620	233.348
	Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.	2.005	0	0	2.005	1.094

Noter - fortsat

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni  2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
13	Standset renteberegning
	Udlån og andre tilgodehavender med standset rente- beregning udgør på balancetidspunktet	179.134	210.744	264.721
14	Obligationer til dagsværdi
	Børsnoterede	6.965.697	6.575.542	6.636.965
	Obligationer til dagsværdi i alt	6.965.697	6.575.542	6.636.965
15	Aktier m.v.
	Børsnoterede på Nasdaq Copenhagen	8.595	5.328	10.850
	Investeringsforeningsbeviser	18.766	20.407	29.577
	Unoterede aktier optaget til dagsværdi	11.357	12.204	14.186
	Sektoraktier optaget til dagsværdi	1.334.320	1.259.658	1.331.194
	Aktier m.v. i alt	1.373.038	1.297.597	1.385.807
16	Aktiver tilknyttet puljeordninger
	Kontantindeståender	22.193	14.296	101.854
	Obligationer:
	Øvrige obligationer	1.405.930	1.649.986	1.513.905
	Obligationer i alt	1.405.930	1.649.986	1.513.905
	Aktier:
	Øvrige aktier	767.379	583.278	672.557
	Investeringsforeningsbeviser	2.984.403	2.011.417	2.411.764
	Aktier i alt	3.751.782	2.594.695	3.084.321
	Andre poster	-20.240	-18.590	0
	Aktiver tilknyttet puljeordninger i alt	5.159.665	4.240.387	4.700.080
17	Immaterielle aktiver
	Goodwill
	Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning	923.255	923.255	923.255
	Den samlede kostpris på balancetidspunktet	923.255	923.255	923.255
	Nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning	0	0	0
	De samlede nedskrivninger på balancetidspunktet	0	0	0
	Goodwill i alt på balancetidspunktet	923.255	923.255	923.255
	Kunderelationer
	Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning	150.000	150.000	150.000
	Den samlede kostpris på balancetidspunktet	150.000	150.000	150.000
	Afskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning	38.417	23.417	23.417
	Periodens afskrivninger	7.500	7.500	15.000
	De samlede afskrivninger på balancetidspunktet	45.917	30.917	38.417
	Kunderelationer i alt på balancetidspunktet	104.083	119.083	111.583
	Immaterielle aktiver i alt på balancetidspunktet	1.027.338	1.042.338	1.034.838

Noter - fortsat 

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni  2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
18	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
	Anfordring	1.086.282	700.603	711.366
	Til og med 3 måneder	0	106.291	292.643
	Over 3 måneder og til og med 1 år	70.778	163.762	385.258
	Over 1 år og til og med 5 år	491.573	590.736	562.413
	Over 5 år	608.025	545.005	497.238
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt	2.256.658	2.106.397	2.448.918
19	Indlån og anden gæld
	Anfordring	31.147.768	29.139.020	29.973.193
	Indlån og anden gæld med opsigelse:
	Til og med 3 måneder	461.770	936.063	418.740
	Over 3 måneder og til og med 1 år	1.619.261	1.855.910	1.395.528
	Over 1 år og til og med 5 år	589.293	1.259.521	668.580
	Over 5 år	2.397.789	2.239.494	2.482.524
	Indlån og anden gæld i alt	36.215.881	35.430.008	34.938.565
	Heraf dækkede indskud omfattet af Garantiformuen	61,2%	62,8%	64,1%
	Der fordeles således:
	Anfordring	31.021.372	29.009.745	29.849.983
	Med opsigelsesvarsel	1.353.354	1.924.570	1.328.132
	Tidsindskud	516.455	624.097	277.918
	Lange indlånsaftaler	966.304	1.338.331	1.050.783
	Særlige indlånsformer	2.358.396	2.533.265	2.431.749
		36.215.881	35.430.008	34.938.565
20	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
	Over 1 år og til og med 5 år	2.356.502	1.676.433	1.675.470
	Over 5 år	613.213	686.965	686.326
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt	2.969.715	2.363.398	2.361.796
21	Efterstillede kapitalindskud
	Supplerende kapital:
	Fastforrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
	udløb 13. juni 2028	500.000	500.000	500.000
	Variabelt forrentet lån, hovedstol 100 mio. euro,
	udløb 22. august 2029	743.615	745.435	743.925
	Variabelt forrentet lån, hovedstol 300 mio. kroner,
	udløb 13. juni 2030	300.000	300.000	300.000
	Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering	3.383	5.656	5.225
	Efterstillede kapitalindskud i alt	1.546.998	1.551.091	1.549.150
22	Aktiekapital
	Antal aktier à kr. 1 (stk.)
	Primo	29.228.321	29.661.796	29.661.796
	Annullering i perioden	-160.600	-433.475	-433.475
	Ultimo	29.067.721	29.228.321	29.228.321
	Heraf reserveret til senere annullering	300.900	160.600	160.600
	Aktiekapital i alt	29.068	29.228	29.228

Noter - fortsat

Note		30. juni 2021 1.000 kr.	30. juni  2020 1.000 kr.	31. dec. 2020 1.000 kr.
23	Egne kapitalandele
	Egne kapitalandele optaget i balancen til	0	0	0
	Markedsværdi udgør	191.760	77.766	91.767
	Antal egne aktier (stk.):
	Primo	165.644	433.721	433.721
	Køb i perioden	999.016	1.009.724	1.525.629
	Salg i perioden	-702.550	-843.980	-1.360.231
	Annullering i perioden	-160.600	-433.475	-433.475
	Ultimo	301.510	165.990	165.644
	Heraf reserveret til senere annullering	300.900	160.600	160.600
	Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo	302	166	166
	Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%)	1,0	0,6	0,6
24	Eventualforpligtelser m.v.
	Eventualforpligtelser
	Finansgarantier	4.371.476	2.943.005	3.536.326
	Tabsgarantier for realkreditudlån	2.849.588	2.661.206	2.813.424
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	3.762.824	2.925.519	2.684.855
	Sektorgarantier	104.802	104.802	104.802
	Øvrige eventualforpligtelser	721.942	744.079	672.423
	Eventualforpligtelser i alt	11.810.632	9.378.611	9.811.830
	Andre forpligtende aftaler
	Uigenkaldelige kredittilsagn m.v.	335.995	0	0
	Andre forpligtende aftaler i alt	335.995	0	0
25	Aktiver stillet som sikkerhed
	Der er ydet førsteprioritetslån til vedvarende energiprojekter. Lånene er direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af førsteprioritetslånene fragår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe.
	Balanceposten udgør	1.114.604	1.238.072	1.152.786
	Til sikkerhed for clearing og lånoptagelse over for Danmarks Nationalbank er pantsat værdipapirer med en kursværdi på	162.234	309.807	168.512
	Til sikkerhed for tabsramme over for Vækstfonden som følge af Ringkjøbing Landbobanks ejerandel i Landbrugets Finansieringsbank er der på sikringskonto deponeret	0	378	0
	Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler m.v.	33.256	44.110	35.193

                  

Noter - fortsat

Note		30. juni 2021 pct.	30. juni  2020 pct.	31. dec. 2020 pct.
26	Udlån og garantier i procent fordelt på sektorer og brancher
	Offentlige myndigheder	0,0	0,0	0,0
	Erhverv:
	Landbrug, jagt og skovbrug
	Kvægbrug m.v.	1,2	1,4	1,3
	Svinebrug m.v.	1,2	1,3	1,2
	Øvrige landbrug, jagt og skovbrug	4,8	5,7	5,4
	Fiskeri	1,6	2,0	1,8
	Industri og råstofudvinding	2,4	2,7	2,7
	Energiforsyning
	Vedvarende energi	6,6	6,9	7,2
	Øvrig energiforsyning	0,3	0,3	0,3
	Bygge og anlæg	3,2	3,4	3,3
	Handel	3,3	3,7	3,3
	Transport, hoteller og restauranter	1,9	2,0	2,0
	Information og kommunikation	0,5	0,5	0,5
	Finansiering og forsikring	8,1	7,7	8,1
	Fast ejendom
	Første prioritet uden foranstående kreditorer	13,0	12,6	12,7
	Anden ejendomsfinansiering	4,3	4,6	4,2
	Øvrige erhverv	6,7	6,7	7,1
	Erhverv i alt	59,1	61,5	61,1
	Privat	40,9	38,5	38,9
	I alt	100,0	100,0	100,0

Noter - fortsat

Note		Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	Kreditforringet ved første indregning 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.	I alt pct.
27	Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn fordelt på kredit- kvalitet samt stadier i IFRS 9
	Pr. 30. juni 2021
	Kreditkvalitet
	Høj	52.126.575	141.350	0	0	52.267.925	73%
	Mellem	10.263.306	1.620.183	0	0	11.883.489	17%
	Lav	1.515.242	3.842.766	0	0	5.358.008	7%
	Kreditforringet	0	0	1.539.220	318.197	1.857.417	3%
	I alt	63.905.123	5.604.299	1.539.220	318.197	71.366.839	100%
	Nedskrivninger m.v.	282.551	876.358	911.811	202.109	2.272.829
	Pr. 30. juni 2020
	Kreditkvalitet
	Høj	45.626.332	148.067	0	0	45.774.399	72%
	Mellem	8.688.157	1.793.429	0	0	10.481.586	16%
	Lav	1.745.464	4.493.542	0	0	6.239.006	10%
	Kreditforringet	0	0	955.858	463.229	1.419.087	2%
	I alt	56.059.953	6.435.038	955.858	463.229	63.914.078	100%
	Nedskrivninger m.v.	241.553	1.068.119	585.151	321.185	2.216.008
	Pr. 31. dec. 2020
	Kreditkvalitet
	Høj	47.043.274	123.728	0	0	47.167.002	72%
	Mellem	9.525.618	1.630.433	0	0	11.156.051	17%
	Lav	1.640.245	3.932.329	0	0	5.572.574	8%
	Kreditforringet	0	0	1.415.013	366.909	1.781.922	3%
	I alt	58.209.137	5.686.490	1.415.013	366.909	65.677.549	100%
	Nedskrivninger m.v.	346.844	881.064	729.103	247.609	2.204.620

Noter - fortsat

28

Diverse bemærkninger

Basisresultatopgørelsen for 2017 og 2018 på side 1 og side 4 er opgjort proforma ved en sammenlægning af tal fra Ringkjøbing Landbobanks opstilling over det alternative resultatmål "Basisresultat" samt proformatal fra Nordjyske Bank omregnet og tilpasset til Ringkjøbing Landbobanks opstilling for det alternative resultatmål "Basisresultat". Basisresultat pr. aktie på side 4 er til og med 2017 oplyst for ”gammel” Ringkjøbing Landbobank, for 2018 proforma og fra og med 2019 for den fusionerede bank. Bankens forskellige kapitalgrundlag og kapitalprocenter oplyst på siderne 7, 12, 14, 21, 22 og 38 blev i 2020 tilrettet med tilbagevirkende kraft for perioden ultimo 2. kvartal 2018 til og med ultimo 2. kvartal 2020, idet Finanstilsynet i 2020 meddelte banken, at overtaget IFRS 9-tillæg fra Nordjyske Bank ikke måtte indgå i beregningen af overgangsordningen for IFRS 9. Ændringen medførte en mindre påvirkning på bankens forskellige kapitalgrundlag og kapitalprocenter.

Hovedtal

Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.)	1/1-30/6 2021	1/1-30/6 2020	1/1-31/12 2020
Netto renteindtægter	659	618	1.252
Udbytte af aktier m.v.	73	71	71
Netto gebyr- og provisionsindtægter	410	355	730
Netto rente- og gebyrindtægter	1.142	1.044	2.053
Kursreguleringer	+35	-20	+126
Andre driftsindtægter	5	1	2
Udgifter til personale og administration	393	381	766
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	15	13	29
Andre driftsudgifter	4	4	8
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-54	-146	-234
Resultat før skat	716	481	1.144
Skat	143	96	224
Resultat efter skat	573	385	920

Hovedtal fra balancen (mio. kr.)	30. juni 2021	30. juni 2020	31. dec. 2020
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	37.268	35.260	36.241
Indlån og anden gæld inkl. puljeordninger	41.376	39.670	39.639
Efterstillede kapitalindskud	1.547	1.551	1.549
Egenkapital	8.333	7.612	8.146
Balancesum	57.123	53.984	54.862

Finanstilsynets officielle nøgletal m.v.
for danske pengeinstitutter

		1. halvår 2021	1. halvår 2020	2020
Kapitalprocenter:
Samlet kapitalprocent	pct.	21,3	22,1	21,1
Kernekapitalprocent	pct.	17,7	18,1	17,5
Individuelt solvensbehov	pct.	9,3	9,3	9,3
NEP-krav - fastsat af Finanstilsynet	pct.	17,9	20,2	17,9
NEP-kapitalprocent	pct.	28,2	30,0	26,7
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat	pct.	8,7	6,3	14,5
Egenkapitalforrentning efter skat	pct.	7,0	5,1	11,7
Indtjening pr. omkostningskrone	kr.	2,54	1,89	2,10
Afkastningsgrad	pct.	1,0	0,7	1,7
Markedsrisiko:
Renterisiko	pct.	1,1	1,2	1,0
Valutaposition	pct.	1,3	2,1	0,1
Valutarisiko	pct.	0,0	0,0	0,0
Likviditetsrisiko:
Liquidity Coverage Ratio (LCR)	pct.	185	239	206
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån	pct.	95,2	94,2	96,7
Kreditrisiko:
Udlån i forhold til egenkapital		4,5	4,6	4,4
Udlånsvækst	pct.	2,8	-0,6	2,2
Summen af store eksponeringer (< 175%)	pct.	108,4	103,8	99,8
Akkumuleret nedskrivningsprocent	pct.	4,4	4,7	4,6
Nedskrivningsprocent	pct.	0,10	0,31	0,48
Andel af tilgodehavender med nedsat rente	pct.	0,3	0,4	0,5
Aktieafkast:
Resultat pr. aktie*/***	kr.	1.982,3	1.321,8	3.155,6
Indre værdi pr. aktie*/**	kr.	28.967	26.190	28.029
Udbytte pr. aktie*	kr.	0	0	700
Børskurs i forhold til resultat pr. aktie*/***		32,1	35,4	17,6
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie*/**		2,20	1,79	1,98
*      Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kroner.  **     Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo. ***   Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Ringkjøbing
Landbobank A/S for perioden 1. januar - 30. juni 2021.

Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar - 30. juni 2021. Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget verifikation af overskuddet omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens overskud i den egentlige kernekapital er opfyldt.

Ringkøbing, den 4. august 2021

Direktionen:
John Fisker Adm. direktør	Claus Andersen Bankdirektør		Jørn Nielsen Bankdirektør		Carl Pedersen Bankdirektør
Bestyrelsen:
Martin Krogh Pedersen Formand		Mads Hvolby Næstformand		Jens Møller Nielsen Næstformand
Morten Jensen		Jon Steingrim Johnsen		Jacob Møller
Lone Rejkjær Söllmann			Sten Uggerhøj
Dan Junker Astrup Medarbejderrepræsentant	Gitte E. S. H. Vigsø Medarbejderrepræsentant		Arne Ugilt Medarbejderrepræsentant		Finn Aaen Medarbejderrepræsentant

Vedhæftet fil

• Q2 Rapport 2021 - DK