Oboya Horticultures mål är att bli en världsledande leverantör av dagliga förbruknings­artiklar till odlings­industrin. Ledningen har haft en tydlig tillväxtstrategi och successivt växt genom förvärv av produktions- och tillverkningsbolag liksom öppnat lokala försäljningskontor på nya mark­nader. Oboya har flera tillväxtmöjligheter, där försäljning mot detaljhandeln är ett exempel. Målet är att koncer­nens omsättning skall öka till 1 miljard kronor 2020. Bolaget ökade intäkterna med 20 procent under kvartal 3/2017. Vi behåller vår intäktsprognos för 2017 på 430 miljoner kronor. Vi tror att bolaget når ett bättre rörelseresultat i kvartal 4/2017. Världsmarknaden för företagets produk­ter kan uppskattas till cirka 130 miljarder kronor. Försäljning sker i Norden, Nederländerna, Polen, Tyskland, Afrika, USA, Australien, Nya Zeeland, Kina och Japan till grossister, återförsäljare och större odlare. Tillverkningen i Danmark, Polen, Kenya och Kina ger en lågkostnadsfördel. Styrkan i Oboyas koncept är att medelstora och större kunder vill koncent­rera sina beställningar av olika produkter direkt hos en producent. Oboya tar marknad från återförsäljarna genom att kapa mellanled. Ägarkopplingen till Kina är intressant, där e-handel har startats via landets största siter som exempelvis Alibaba. Tillväxtmöjligheterna främst knutna till hemodlingsmiljön är goda. Bolaget har växt mycket i Kina i år. Bolagets lönsamhet har förbättrats så att positiva rörelsemarginaler nåddes under 2016. Med bruttomarginaler omkring 30 procent borde det vara möjligt att höja rörelsemarginalen från 3 till strax under 10 procent. Med växande omsättning ser vi en vinst per aktie på 1,4 kronor för 2019. En långsammare vinstökning gör att vår DCF-riktkurs sjunker till 14 kronor (16), men givet nuvarande låga aktiekurs blir det Köp ändå. Läs hela analysen på Analysguiden (https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/oboya-fortsatter-att-vaxa-snabbt). Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden. Läs mer här (http://www.analsyguiden.se).