Prognos inför Q3

Senaste inlägg
Rubrik Av Publicerat
Q3 InVitroInvest 19-10-25 11:50
Mr Street / Invitroinvest Cui bono? 19-10-21 16:25
InV Mr Street 19-10-21 15:38
Q3 InVitroInvest 19-10-21 15:32
Cui Bono Mr Street 19-10-21 14:31
Mr Street Cui bono? 19-10-21 14:17
Prognoser Mr Street 19-10-21 13:48
Resonemang InVitroInvest 19-10-16 09:25
InVitroInvest Cui bono? 19-10-15 14:46
Q3 InVitroInvest 19-10-15 10:40
Mr Street Cui bono? 19-10-15 10:06
prognos Mr Street 19-10-15 09:43
Prognos inför Q3 Cui bono? 19-10-14 19:03
1/1
2019-10-25 11:50 IP: 8a+bIUkqP
Riktigt styrkebesked av SDIPTECH idag. Köp och behåll är min linje. 100 :- per aktie fullt rimligt i närtid.
Redigerades 2019-10-25
Sdiptech / Prognos inför Q3 / Mr Street / Invitroinvest
2019-10-21 16:25 IP: GkdEJF79/
Castella och Tello behövs för att hålla uppe vinstnivåerna i PTS-segmentet i absoluta tal

Jag skulle hellre se att Sdiptech hittade en köpare till hela Propoerty Technical Services på sikt.

Om bolaget skulle kunna sälja hela det segmentet för cirka EV/EBITDA = 10 till en europeisk industriell aktör med större tjänstefokus skulle dels hela Sdiptechs nettoskuld försvinna (ungefär), och dels skulle bolaget förmodligen få en betydligt snabbare multipelexpansion i egenskap av att bli ett mer fokuserat, lönsammare och än mer snabbväxande bolag.
2019-10-21 15:38 IP: aJymJJ7F3
Håller med ang Auger. Otroligt fint bolag. Tycker samtliga förvärv bolaget gjort 2019 är bra. Skulle gärna se att de säljer av Castella som är av betydligt lägre kvalité imo. Tycker verkligen att de är på rätt väg o att de har visat att de kan förvärva bra bolag o öka oms organiskt i befintliga bolag. Aktien borde gå upp med vinsttillväxten plus en del multipelexpansion i takt med att de fortsätter leverera. De ska inte ha en så pass stor rabatt vis av vis sina peers.
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Sdiptech B 154 -0,32% 58 165,52%
2019-10-21 15:32 IP: sXaBkiAMk
Förväntningarna är låga till måttliga, håller med.

Tycker det mest väsentliga är att lyfta blicken och titta på bolagets långsiktigt inslagna förvärvstrategi och den gillar jag skarpt, med Auger och senaste exemplet; Konjuktur-okänsligt och fin ebita. Fortsätter bolaget i denna riktning tänker jag att aktien bör stå i 100 :- tidigt nästa år och närmare 200 i slutet av 2020.
2019-10-21 14:31 IP: aJymJJ7F3
Bra sammanställt!

Det ser ju onekligen ut som att det inte borde vara allt för stora avvikelser. Känns som att ribban inför Q3 är lagd på golvet så att de kommer slå förväntningarna är det nog inte något snack om längre. Frågan är hur mkt som är inprisat i kursen då den stigit en del sista tiden. Risk/reward känns väldigt bra iaf. Får hoppas att det här inte blir några famous last words....
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Sdiptech B 154 -0,32% 58,6 162,8%
2019-10-21 14:17 IP: GkdEJF79/
För de enligt nya segmenten justerade siffrorna så var Q3 detsamma som Q2 under 2018 (47,4 vs 47 MSEK)
https://uploads-ssl.webflow.com/5cc80c3e669af245854deb7a/5d6fac3b1698640888fd5fde_Sdiptech-Kvartalssiffror-2018.pdf

Tittar på tidigare år med gammal segments-redovisning så ser det ut såhär för Q3 vs Q2 (obs ej EBITA* utan rörelseresultat fram tills det nyckeltalet introducerades):

2019: XX,X MSEK vs 62,8 MSEK
2018: 42,3 MSEK vs 44 MSEK
2017: 30,1 MSEK vs 16,4 MSEK
2016: 24,5 MSEK vs 25,1 MSEK

Jag har svårt att se att Q3 i år skulle vara avsevärt sämre givet ovanstående historik och de stora förvärv som har genomförts hittills i år.
2019-10-21 13:48 IP: aJymJJ7F3
Redeye kom med uppdaterad prognos idag. EBITA* om 56 MSEK. Känns som att både Carnegie o Redeye ligger väldigt lågt. Det är dock möjligt att det är rätt stora säsongsvariationer pga semestrar osv. Har ni koll på hur detta har sett ut historiskt?
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Sdiptech B 154 -0,32% 58,6 162,8%
Sdiptech / Prognos inför Q3 / Resonemang
2019-10-16 09:25 IP: sXaBkiAMk
Jag har inte resonerat särskilt sofistikerat. tänkt Q2 - minus semesterkvot + blygsam organisk tillväxt + auger - nån mindre produktionsstörning/avskrivning/etc hos något dotterbolag - marginellt minskad marginal.

Så rent höftande, men anser att det är inte otänkbart. Med andra ord riktigt fin uppsida om de minusposterna ja antar faller bort samt bra tillväxt.
Sdiptech / Prognos inför Q3 / InVitroInvest
2019-10-15 14:46 IP: GkdEJF79/
Hur kommer du fram till din prognos på 58 MSEK? Vore intressant att höra hur du resonerar.
2019-10-15 10:40 IP: sXaBkiAMk
Räknar med ca 58 MSEK i Q3. Blir det mer är det otroligt positivt, verkar vara slagläge inför rapport.
2019-10-15 10:06 IP: GkdEJF79/
Ja vi får se, givet den mycket fina organiska tillväxten i Q2 är min gissning att bolaget snarare överraskar positivt än negativt även detta kvartal.

Du skriver "Carnegie ligger på 52 utan Auger...." har du tillgång till deras senaste analys och har möjlighet att dela den?

Tack på förhand
2019-10-15 09:43 IP: aJymJJ7F3
Intressant!

Tror du ligger lite för högt vad gäller Auger. De har en EBIT om 35 MSEK på årsbasis så de borde bidra med ca 3 MSEK i Q3

Jag tror att Q3 är lite svagare än Q2 pga semestrar. Därför tror jag att Redeye ligger rätt vettigt till med sina MSEK 59 exkl Auger vilket blir 62 med Auger. Jag tror dock att de kan bli lite bättre än så o säger 65 MSEK i EBITA. Carnegie ligger på 52 utan Auger så jag tror att de ligger helt off vilket är positivt då det blir lätt att överraska på uppsidan.

Hur som helst så tror jag de har stora chanser att slå förväntningarna o jag hoppas verkligen att du får rätt!!. :-)
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Sdiptech B 154 -0,32% 57,2 169,23%
Sdiptech / Prognos inför Q3 / Prognos inför Q3
2019-10-14 19:03 IP: pLNjvl5qO
Sdiptech presenterar Q3 rapport om 11 dagar.

Min hypotes är att bolaget fortsätter att utvecklas mycket väl och således bör denna rapport bli än bättre än föregående kvartal.

Med EBITA* för Q2 på 62,8 MSEK och följande antaganden...
1) Technical Services planar ut med 0% resultatförändring mellan Q2 och Q3
2) Jämn generell utveckling mellan Q2 och Q3 på historiska innhav och därmed snarlika kvartalsrapporter (likt tidigare år)

... så bör EBITA* detta kvartal kunna bli:

+5 MSEK från Auger Site investigations och 2 MSEK från Cryptify, ungefär
+3 MSEK från organisk tillväxt i Water & Energy samt Special infrastructure solutions
Sammanlagt cirka 70 MSEK i EBITA* och med en marginal på 14% en omsättning på cirka 500 MSEK.

Tillväxten YoY blir då 38% på omsättningen och 65% på EBITA*, +- 5 MSEK.


Vad tror ni andra?

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
3-mån stibor - -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -