På Avanza använder vi cookies för att ge dig bästa möjliga kundupplevelse. Genom att fortsätta accepterar du att cookies används. Läs mer om cookies

MH-370

Profilbeskrivning

Mina kunskapsområden.
Igaming
Olja
Bank
Läkemedel

Några lärdomar;
- Investera inte i bolag som ägs/kontrolleras av ryssar eller ligger i eller bedriver verksamhet i ryssand.
- Dåliga bolag blir mer sällan bra bolag än bra bolag blir dåliga.
- Duktiga entreprenörer är ofta är dåliga investerare och vice versa...


Innehav i portföljen just nu...

Enlabs
Nordea
Aspire
SJR
Oriflame
Lupe
Grönlandsbanken
Cloetta
Delarka
Aker bp
Atlas copco
Net gaming













Senaste inlägg
Rubrik Forum Publicerat
re Net Gaming Europe AB 19-05-20 13:56
tomtefisken har du tid för en fråga Net Gaming Europe AB 19-05-20 09:11
re jaharåå Nordic Leisure 19-05-15 11:04
håller med ASPIRE 19-05-14 11:05
den klassiska ASPIRE 19-05-13 12:53
genomsnittvärdering för liknande bolag ca ev/ebitda * 12 ASPIRE 19-05-13 11:41
Aspire ökar sina intäkter mot Q4 trots ASPIRE 19-05-13 09:23
helt orimlig värdering av aspire ASPIRE 19-05-13 09:10
NGR q1 sverige ASPIRE 19-05-09 15:18
re fiskaren Nordic Leisure 19-05-09 12:47
re, Nordic Leisure 19-05-09 11:00
Nära relationer med net gaming... Nordic Leisure 19-05-09 09:33
re ASPIRE 19-05-08 15:11
lyssnar man på ASPIRE 19-05-08 13:11
svårgissat ASPIRE 19-05-08 10:39
1/51 »
2019-05-20 13:56 IP: TG182ae8e
ok tack för svar. Sammanfattning då att skuldsättning nu ligger runt 2.0xebitda.
Förvirrande när de i rapporten talar om "räntebärande nettoskuld på 269,7 mkr", tittar man i balansräkningen på "långa skulder" är de räntebärande lånen 368,6 mkr. Men jag fattar, de har själva räknat bort likvidamedel i sammanfattningen.
Net Gaming Europe AB / tomtefisken har du tid för en fråga / tomtefisken har du tid för en fråga
2019-05-20 09:11 IP: TG182ae8e
blir inte klok på det här med bolaget skuldsättning. Uppfattar jag Q4 rapporten rättsåhär:
368 mkr i lån
103 mkr i kassan
nettoskuld ca 265 mkr 31/12-2019 ?

mvh.
Nordic Leisure / Tråkigt / re jaharåå
2019-05-15 11:04 IP: TG182ae8e
hoppas de sätter upp en trevlig notis på optibet om utmärkelsen, det lockar kunder...
ASPIRE / håller med / håller med
2019-05-14 11:05 IP: TG182ae8e
Aspries maskineri bara rullar över svensk reglering, sämre säsong och nerstängingar av belgien och italien som om det är småsmulor, vi snackar om starkt momentum!
ASPIRE / den klassiska / den klassiska
2019-05-13 12:53 IP: TG182ae8e
"om du tar en godisbit nu får du inte resten av påsen, men om du inte tar någon nu får du hela påsen till helgen istället"

Det är bara det att "till helgen" nog mer handlar om ett icke specifikt datum för aspires aktie någongång inom 24 månader, troligt...

ASPIRE / genomsnittvärdering för liknande bolag ca ev/ebitda * 12 / genomsnittvärdering för liknande bolag ca ev/ebitda * 12
2019-05-13 11:41 IP: TG182ae8e
aspire har även en nettokassa som ska tas hänsyn till i värderingen. Aktien borde få en uppgång till 80 kr bara för att vara jämförbar med liknande bolag. Dessutom borde bolaget premiumvärderas med högre multiplar, orsakerna är många, tex; tacksam generell riskprofil, bra visibilitet i framtida tillväxt, b2b affärsmodellen gynnas av regleringar
ASPIRE / Aspire ökar sina intäkter mot Q4 trots / Aspire ökar sina intäkter mot Q4 trots
2019-05-13 09:23 IP: TG182ae8e
- Färre dagar i Q1 jmf med Q4
- Stängde ner 5 varumärken under q1
- Avecklade intäkter från Belgien och Italien under q1
- Reglering i sverige som påverkar intäkter negativt
- Q1 svagare säsong än Q4, normalt sämre aktivitet
- Q4 var Apires starkaste kvartal någonsin med mkt svåra jämförelsetal.


ASPIRE / helt orimlig värdering av aspire / helt orimlig värdering av aspire
2019-05-13 09:10 IP: TG182ae8e
1768 mkr i börsvärde vid 47kr (nettokassa borträknad)...
Justerad ebitda Q1*4 ger ca 270 mkr för 2019.
Det ger i en ev/ebitda på 6,54 för 2019.

Vi har sett sådan multiplar i tex global gaming, raketech, net gaming och liknande. Aspire är ett bolag med helt annan riskprofil vilket marknaden ännu inte uppfattat. När ska poletten trilla ner?

ASPIRE / NGR q1 sverige / NGR q1 sverige
2019-05-09 15:18 IP: TG182ae8e
2019-05-09 12:47 IP: TG182ae8e
jag tror inte på bud på Enlabs,däremot kan de ske uppköp och även fusioner. Enlabs har möjlighet till att emittera 20 miljoner aktier samt har ca 130 mkr i nettokassa. Man kan även anta att det inte är särskilt svårt att ta ett lån med bra villkor på ca 200 mkr. Det skulle då ge en förvärvskapacitet runt 700 mkr.
2019-05-09 11:00 IP: TG182ae8e
ja, hoppas någon typ av fusion baserat på bolagens marknadsvärde där net gamings aktieägare får ca 25% av aktier i fusionerat bolag. Logik finns i att fusionerat bolag troligt kommer åtnjuta Enlabs högre värdering. Något annat som bör locka net gamings ägare (H.Kvick) är möjligheten att till marknadsvärde vid fusion komma över flera miljoner aktier i Enlabs, detta till ett pris han troligt inte skulle få över börsen. Han kan vara intresserad av detta om han misstänker att Enlabs står inför snabbt stigande vinster och uppvärdering som följd...
Nordic Leisure / M & A / Nära relationer med net gaming...
2019-05-09 09:33 IP: TG182ae8e
Peter Åström, ledamot i Enlabs styrelse och tidigare vd väljs nu till Net gaming europes styrelse. Det blir det enda börsnoterade bolag utöver Enlabs som Peter sitter i styrelsen för. Enlabs förvärvade 2015 börsnoterade Betting promotion, innan samgåendet satt Peter i styrelsen på båda bolagen.

https://www.avanza.se/placera/pressmeddelanden/2019/05/09/net-gaming-europe-proposal-for-new-board-at-the-agm-on-23-may-2019.html
Redigerades 2019-05-09
ASPIRE / re / re
2019-05-08 15:11 IP: TG182ae8e
https://tv.streamfabriken.com/aspire-global-cmd-2018?seek=4828
1.21:07 framgår att man räknar med sverige och holland först ut att regleras.

https://www.youtube.com/watch?v=hlU7T0FpV7Y
18.25 framgår att man räknar med regleringar inom 24 månader som påverkar ebitda marginal

Även Uk höjer sin skatt på casino revenue vilket kommer påverka aspire, dock marginellt.

Man räknar med att ebitda marginal ska ner från 20 till 16% på några år framåt pga dessa regleringar.

Tyskland har inte nämnts inågot sammanhang från aspire som jag hört kommuniceras gällande regleringar.

Q1 kan nog bli starkt ändå, sverigeeffekten kan försvinna i det starka momentum aspire varit i ett tag nu...
Redigerades 2019-05-08
ASPIRE / Vad förväntar vi oss i Q1 / lyssnar man på
2019-05-08 13:11 IP: TG182ae8e
aspires kommunikation talar de om att ebitda marginal förväntas sjunka med ca -25%, dvs från 20 till 15% framtills 2021. Detta som ett resultat av specifikt regleringarna i sverige och holland, exakt detta framkommer vid muntliga presentationer av VD. Kanske bör sverige då påverka ebitdamarginal med ca -2% i Q1, vilket i sin tur påverkar ebitda resultatet med ungefär runt -5 mkr.
Sen har vi även effekt av minskande intäkter från sverige som resultat av bla spelstopp. Visst ser sverige ut att bli en liten cooler i Q1 aspire men kan mkt väl uppvägas av annat.
2019-05-08 10:39 IP: TG182ae8e
sverige kommer givetvis påverka negativt, samtidigt har de lagt till bingo som ny vertikal samt även adderat några nya b2b sedan Q4 vilket gott o väl borde väga upp mot nergång i sverige. Sen är q1 svagare säsong än q4. Jag förväntar mig runt 6 meur ebitda.

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
3-mån stibor - -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Olja - -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -