På Placera och Avanza använder vi cookies för att säkerställa funktionalitet, personalisera innehåll och annonser och för att analysera hur sajten används. Genom att godkänna accepterar du att cookies används. Läs mer och hantera inställningar

ValueTree

Rubrik Av Publicerat
Vad tror ni? Mr Mangaz 21-04-22 23:39
Fel i text merlyn 21-03-16 11:18
Svårbegriplig värdering merlyn 21-03-16 10:42
Läge! Sethos 21-02-22 14:31
Ja Pe 6,5 då! Ted. 21-02-22 13:07
Fredagkvällar ja tack! adamant 21-02-22 09:44
Mycket fint! joahel 21-02-22 09:25
Rapportkommentar Q4 merlyn 21-02-22 09:20
Längtar nu... adamant 21-02-19 17:17
Vinsten Ted. 21-02-11 12:28
okej! Ted. 21-02-10 22:33
@Ted. adamant 21-02-05 07:23
Analys Ted. 21-02-04 23:19
Tvättäkta turnaround joahel 21-02-03 20:43
Under PE 7 Ted. 21-02-03 09:10
« 2/8 »
2021-04-22 23:39
Borde bolaget kanske göra en omvänd splitt för att få upp aktieantalet samt kanske likviditeten i aktien? Just nu är det ju rätt dålig volym. Vad tror ni?
2021-03-16 11:18
Konjunkturokänslig skall det förstås vara i föregående text, rättstavningsprogrammet ställer till det ibland.
ValueTree / Svårbegriplig värdering / Svårbegriplig värdering
2021-03-16 10:42
WTG måste vara börsens fundamentalt lägst värderade företag. Om någon känner till en lägre värderad aktie tar jag tacksamt emot tips.

Nuvarande ledning har genom åren visat sig tillförlitlig genom att styra om verksamheten enligt den plan man kommunicerat och de senaste två åren hanterat extraordinära situationer. Nu har man en verksamhet som förefaller relativt konjunkturkänslig och i stadig tillväxt. Exempelvis har man ökat inslaget av e-handel och egenutvecklade produkter. Även om aktien har liten omsättning borde ledningens trackrecord ge en utrymme för viss premium värdering. Vad kan dagens låga värdering bero på? Möjligen spökar det stora beroendet av Q4 med jul och andra säljevent samt det därefter rätt svaga Q1. Men sedan blir det bättre för varje kvartal framöver och de kommande två åren borde man få viss boost då Coronan förhoppningsvis släpper sitt grepp om samhället.
ValueTree / Läge! / Läge!
2021-02-22 14:31
Alla stjärnor står rätt här.
Svårt att se att de inte tjänar 3 kr per aktie nästa år. P/E 5.
Ingen skuld.
De närmsta 48 miljonerna de tjänar är utan vinstskatt, som jag förstår det är det värt ca 8 miljoner. Tar man höjd för det är vi nere i p/e 4.
Tycker ledningen har bevisat sig nu.
Stark styrelse med skin in the game.
Tillväxt på 10 % om året känns mycket trovärdigt.

Ökat nu och höjt mitt GAV upp mot 10 kr...
Jag hittar i alla fall inget case där jag till så här låg risk tror på 30-40% avkastning om året de närmsta 5 åren. Mitt näst största noterade innehav nu efter Evo där jag ser ännu större uppsida men något större risk.



Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Wonderful Times Group 19 -1,55% 15,3 24,18%
ValueTree / Ja Pe 6,5 då! / Ja Pe 6,5 då!
2021-02-22 13:07
Stämde bra, EBITDA 10,6miljoner. Rullande PE 10 ger då kurs 24kr.
I detta fall är faktiskt EITDA nästan helt och hållet samma som vinst efter skatt.

Skatt inget på 4-5 år till, sen hoppas jag vinsten är högre så tror efter skatt de kan vinsta mer ändå än 10m med då med tanke på alla pengar de fått lägga vantarna på och investera under tiden.

Depreciation, här ska de nog ha en del poster. Men relativt små summor på t.ex. maskiner och lokalunderhåll

Amortization är avskrivning av gammal goodwill som försvinner nu, och 0% goodwill av EK i värderingen då och vinsten kommer öka med över 3m per år i bokföringen, kassaflödet har de redan fått nyttja länge. Börjar Ola rådda förvärv om de ej lyckas växa organiskt kommer ju goodwill öka o börja skrivas av igen, men då jag tror han kan göra lyckade förvärv skulle det inte ses som en kostnad heller utan bara öka resultatet.

Finansnettot är -0,5m, tror dock detta kan minska också i och med kassan och lägre räntor av större bankerna nu och nog nyttjar mindre, om inte minns fel har de haft mot 0,5m tidigare år också med högre lån o ränta så denna borde kunna minska lite. Men hursom, över 100m ska bolaget va värt om det ska vara på PE 10, dvs att markanden kräver drygt 7,5% i årlig avkastning. EJ inräknat ev. tillväxt och andra värdeskapande grejer med överskottet på kapitalet.

Spel verkar sälja rätt okej i Q1 med, har vi tur säljer de lite bättre än vi är vana vid. Vi får se! Härlig rapport iaf. Kul att se de lägger in lite eget i rapporten med. Nu tror jag verkligen de vill växa inom bolagets ramar, men säg att det är tufft då får man lite berkshire vibbar av vad de kan hitta på med pengarna. Men ett steg i taget nu. Värderingen får vara motivation nu mot t.e.x bara en återkommande vinst!
ValueTree / Mycket fint! / Fredagkvällar ja tack!
2021-02-22 09:44
Nu får man sitta på fikapausen på jobbet och ögna igenom lite snabbt innan man kan bita tag i det hela ikväll. Fast man behöver inte läsa så mycket för att fatta vilket guldägg vi ruvar...

"vid utgången av Q4 uppgick den räntebärande nettokassan till 8,6 MSEK (Q4 2019 var räntebärande nettoskuld 5,2 MSEK)."

Vilket otroligt år för WTG. Man blir ju glad. Och äntligen första utdelningen, det är vi värda!
ValueTree / Mycket fint! / Mycket fint!
2021-02-22 09:25
"Framöver kommer vi att publicera våra finansiella rapporter på fredagar efter börsens stängning. Detta efter inspiration av Warren Buffett och Charlie Munger. Vi vill att våra aktieägare ska få maximalt med tid att läsa våra rapporter innan handel."
ValueTree / Rapportkommentar Q4 / Rapportkommentar Q4
2021-02-22 09:20
WTG redovisar en vinst efter skatt på 2,05 kr, vilket är marginellt lägre än vinst justerad för goodwill avskrivningar och skatteåterbäring. Det finns goda utsikter att växa både i omsättning och marginal kommande år genom att utveckla egna varumärken. Nettokassan är på ca 15 mkr, dessutom finns betydande förlust avdrag att utnyttja kommande år. Om man för 2021 får en vinst tillväxt på 15%, justerar för nettokassan och värderar aktien till p/e 12 får vi en kurs runt 32 kr eller upp grovt sätt 100% från dagens nivå.
ValueTree / Vinsten / Längtar nu...
2021-02-19 17:17
Efter måndag. Helgen kan vi hoppa över. De tillfällen man får ny information om WTG är få räknade på ett år. Visst vet vi huvuddragen men VD-ord och förtydligande siffror och framtidsplaner samt eventuell utdelning?

Extra spännande i små bolag med liten handel :)
ValueTree / Vinsten / Vinsten
2021-02-11 12:28
Det blir svårt att blunda för vinsten iaf när det kommer ner 10m efter skatt på sista raden vilket de gör nu efter goodwillavskrivningen.

Om de gör överavskrivningar i Q4 och helt tar bort sista goodwillen kommer nästa år få rejält vinstlyft och många som screenar aktier kommer se detta bolag på PE mot 6,5 för stabil vinst och nya intressanta ledningen. Hoppas också Q4 innehåller utdelningsbeslut (om får pga vår-permitteringar) samt nyhet om egen produktlinje och att de tar bort majoriteten av goodwillen.

De tar kostnader nu för utveckling av produktlinjer mm. Men utöver de är det 10m att "göra något med", säg dom kan generera 10% per år. Då får vi 1-2-3,5-5-7m vinst mer kommande åren. Nu ska en del delas ut men jag tror de kan göra mer än 10% med pengarna de får loss. Lyckas det inte organiskt är det inte hela världen. Dessa kassaflöden på låga multiplar kan nyttjas till skapa andra vinster med och det tror jag marknaden inte har övervägt, jag tror den nu bara värderas på en stillastående vinst, redan där är den låg, pga sin historik, men ytterligare potentialen gör detta lite mer intressant tycker jag. tankar?

ValueTree / Analys / okej!
2021-02-10 22:33
Intressant!
Kanske inte världens största uppsida, men säg PE 6,5 nu alltså PE 10 borde la vara rimligt med dom vinsterna, dock rädd att vinsten stuckit på uppsidan med corona.. å andra sidan, de ebitdade 9m härom året med direkt efter turnarounden. Ola snackar i deras podd avsnitt 24 om att de borde kunna göra 2kr vinst per aktie det vore nästan 9m vinst sen säger han efter goodwilljusteringen PE 4,5 på 13kr.. Här vet jag inte om han sa fel eller tänkte fel i stunden. För EBITDA var 2kr.. dvs redan justerat för goodwill. PE 4,5 på 13kr innebär mot 13m vinst, tkr det lät mkt det året. However... det som gör det lite mer intressant på sikt än bara låg multipel tkr jag som ändå gör det värt att fundera på 15kr när den redan dubblat sig från 7kr.. är att bolaget hur man än vrider och vänder på det gör över 10m ebitda med en del som gynnas o en som antagligen missgynnas av corona. Och de har en ny ledning som får lägga händerna på 10m per år här i några år. Säg om 10 år kommer dom totalt ha fått 100m att göra något med... visst om bolaget inte växt by then borde dom satt de pengarna i spel på annat med deras historik, spiltans ordförande, ola och claes mm. Börjar man tänka så har man en extra level. Sedan tror jag inte Ola skulle orka kliva in som ordförande och lägga gissningsvis mot hans maxgräns av vad han vill lägga på en investering (gissar relativt vilt nu) om han inte såg möjlighet till tillväxt dessutom, han har sagt i podden nu när jag lyssnat att han vill ha bolag med bra historik som tjänar pengar och växer. Där väx-möjligheterna finns. Annars säg kanske han vill stänga på 22kr.. men ska han gå ur styrelsen då? borde vara långsiktigare...

Men vi får se hur vårens kvartal blir med pandemilagen.. kanske får stryk av det, dock de butiker jag frågat säljer ändå okej. Sedan såg jag nu att vincent skor finns på många ställen online,, de kanske inte har tänkt lägga ner de utan gjort en omväxling till barnskor helt och hållet, såg skor drog på rejält för butiker nu när köldknäppen kom,... Intressant med ökningen när du gick online där. ALF har ju en historik klart under nuvarande prestation, så de är ju definitivt en outlier av corona, dock kan det nog fortsätta rätt länge kan jag tänka mig samt ge dem möjlighet att växla upp och sälja till fler länder ev. de lär ju efterfråga spel nu när det säljer för dom förmodligen bra och de behöver spel att sälja så kanske det växlar upp till ny snitt-nivå.
Menmen, många frågetecken trots en intressent värdering. Jag rekommenderar inget och gynnas av uppgång och kommer sälja när det gynnar mig, många risker och oklarheter och ingen säker raket, ev. läsare får gå på egen utredning och fakta och veta att i alla fall jag kommer avyttra vid rätt tidpunkter och ej rekommenderar denna aktie till någon.
Fick analysen godkänd på valueinvestorsclub så ska se om man får ngn bra feedback där på caset! Hojhoj!
ValueTree / Analys / @Ted.
2021-02-05 07:23
Wow, väldigt bra analys. Bättre än den man köpte in för ett tag sen som missat varenda Q-resultat med flera mil.

Fråga om Carlo, jag har noll koll på den verksamheten. Jag är direkt avundsjuk på ett annat bolag som är mellanhand producent/onlineshoppar. Enormt skalbar verksamhet som tar feta procent på lagerhållning och snabba leveranser, på ett sätt mindre tillverkare inte kan erbjuda. Ska man se Carlo som något liknande? Tror du att den verksamheten skulle gå att skala upp med fler brands?

Apropå försäljning ALF tror jag inte man ska underskatta den övergång till onlineförsäljning som skett. Marknaden online överstiger vida den man haft tidigare år i fysiska butiker, även oaktat underlättade lanseringar till nya geografiska områden (Norge i WTGs fall). Jag har själv produkter i till ALF angränsande fält som ökat försäljningen någonstans mellan 5-8 gånger y/y och allt talar för att den fortsätter öka tack vare att man online når så många fler än man gjorde när försäljningen skedde fysiskt i butiker. Självklart är det en Covid-effekt men det kan faktiskt bli en bestående sådan, vilket värderingen på WTG uppenbarligen inte tar i beaktande.
ValueTree / Analys / Analys
2021-02-04 23:19
Har följt WTG en längre period och försöker här redogöra det jag vet.
Har laddat upp "caset" på valueinvestorsclub men det kan dröja månader innan det accepteras där, så det blev en liten WP sida.
FI-disclaimer, äger aktier, tjänar på uppgång, ämnar enbart belysa bolaget och göra det vi många tycker är kul, analysera och investera. Hoppas vi hittat något här i WTG.
Kommentera gärna!

https://michaelscottpapercompany1.wordpress.com
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Wonderful Times Group 19 -1,55% 15,8 20,25%
ValueTree / Etta!? / Tvättäkta turnaround
2021-02-03 20:43
Ja mycket fint ser det ut, utan tvekan dubblingspotential härifrån i år. Det här är vad som kan kallas en tvättäkta turnaround. Först är många oftast lite skeptiska i såna här situationer och aktien har svårt att följa med fundamenta, men sen brukar det komma som en ketchupeffekt (möjligen vid en liknande omvänd vv för Q1 2021?). Man har nu fått till det på riktigt med sitt produktutbud/-utveckling och trenden med fysiska spel, på bekostnad av skärmtid, tror jag bara kommer växa sig starkare de kommande åren. WTG går in i 2021 med ett riktigt starkt momentum och jag tackar för alla aktier som går att få på dessa nivåer. ÄLSKAR turnarounds
ValueTree / Etta!? / Under PE 7
2021-02-03 09:10
nu vinstar de på sista raden justerat för goodwillen som snart är obefintligt, över 10m vinst.

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
Guld - -
Silver - -
Koppar - -