https://www.youtube.com/watch?v=0RHsMlnkd0E

Stabilt

Med risk för att bli tjatig, men kursen följer ganska bra min 4% kurva. Merparten tror att aktieutdelningen blir 7kr för 2019 vilket jag tycker motiverar 175kr. Risken för bakslag är då begränsad. Blir produktionen för Q4 i paritet med september, tror jag VPA blir närmare 8kr. Ja då är aktien köpvärd upp till 200kr, enligt mitt synsätt. Fortfarande inget förväntansvärde.
Nu är jag den som inte avser att sälja något och därför är jag mer fokuserad på resultat än aktiekursen.
Med andra ord, vi har lite olika synsätt i att värdera.

Med facit + det vi VET ligger i "pipe-line", hur kan kursen ligga under 200:- ? Med all fakta borde kursen ligga på c:a 210:- ! Lägger vi därtill det vi VET kommer i närtid , är vi runt 300:- .

RAM 1500 EcoDiesel är nu ute i hallarna

https://5thgenrams.com/2020-ram-1500-ecodiesel-models-are-arriving-on-dealer-lots/

Det innebär att det blir ett bra tillskott i siffrorna för Q4.

Det är sagt att dessa rekord brukar komma när det gått sju arbetsdagar efter månadsskiftet så det är lite olika när de kommer. Denna månaden är det den 11 i så fall. Det hade varit en bra julklapp. ho,ho,ho

Instämmer helt. En horribel slutsats.

Frågan är om det inte tvärtom är sannolikt att vi får ett nytt produktionsrekord på månadsbasis för november, som i så fall presenteras tisdag eller onsdag nästa vecka. Det är 11:e eller 12:e månaden efter som dessa rekord brukar tillkännages.

Om serieproduktionen kan man konstatera att årstakten låg på 3,9 mekv i september samt i genomsnitt på 3,3 mekv i de semesterpåverkade juli och augusti (det vet vi eftersom q3 snittade på 3,5 mekv). Oktober och november är normalt starka produktionsmånader, december kan påverkas lite negativt av helg- och semesterstängningar men inte lika mycket som juli och augusti.
Mao har q4 två starka månader, en lite svagare, q3 har en stark och två svagare. Även UTAN den stigande efterfrågan på VM Motoris dieselmotor vore det en horribel slutsats att serieproduktionen skulle bli lägre i q4 än q3. Frågan är bara hur mycket högre den blir.

RAM 1500 fick ännu en utmärkelse. Det är uppe i en handfull utmärkelser bara under den senaste veckan.

https://5thgenrams.com/ram-1500-awarded-2020-pickup-of-the-year-from-auto123-com/

Dieselmodellen har en motor med Sintercast CGI. Den kom i hallarna under nov och har således varit i produktion på gjuteriet i ett par månader innan. Blocken gjuts i Brasilen, motorerna sätts i ihop i Italien och skeppas sedan till USA för slutmontering. Dessa motorer kommer att lämna ett bra bidrag till Q4 rapporten. Samtidigt kommer samma motor att komma ut i hallarna nu i december i Jeep Wrangler. Mera intäkter. Alla analytiker verkar helt ha missat denna tillkommande produktionen och spår minskad produktion under Q4 då en serieproduktion under Q3 på 28,2 kommer att minska med 1,8 milj till 26,4 milj . Från Q3-Q4 förra året så fick vi en höjning med 3,6 milj.
Vi får väl se.

Vad gäller 2019 så trodde de i början på detta året att vinsten för i år skulle bli 4,6 kr/aktie nu räknar de med 7 kr efter att successivt ha makat efter när facit kommit.

För 2020 vet redan att vi har 2 eller om WHB nyttjar sin köpoption i april 3 st S4000+. Tillsammans med lite tracking teknik borde vi kunna nå 15 MSEK i installationsintäkter nästa år. ABGs prognos för intäkter säjer 110 MSEK dvs 95 MSEK serieintäkter. De senaste halvåret har vi haft 55 MSEK dvs en rullande takt på 110 MSEK. För att få ihop Karls prognos så måste nettot av nya program och att lastbilsidan sätter sig vara -20% för all tillverkning relativt senaste halvåret. ABG är sent på bollen igen.

Svårt att tänka sig hur bolaget skulle kunna ha en bättre ambassadör. Den där akademiska, välartikulerade och pedagogiska framtoningen är helt rätt för SinterCast.🇨🇦

https://www.youtube.com/watch?v=BbwTQOL7hd4

För er som inte var där och vill höra det hela från hästens mun dvs direkt från Steve och inte filtrerat genom ABG räknesnurror.
SitDown intervjun som också gjordes igår kommer säkert typ i morgon eller på måndag.

Vad gäller 2019 så trodde de i början på detta året att vinsten för i år skulle bli 4,6 Mkr nu räknar de med 7 kr efter att successivt ha makat efter när facit kommit.

För 2020 vet redan att vi har 2 eller om WHB nyttjar sin köpoption i april 3 st S4000+. Tillsammans med lite tracking teknik borde vi kunna nå 15 MSEK i installationsintäkter nästa år. ABGs prognos för intäkter säjer 110 MSEK dvs 95 MSEK serieintäkter. De senaste halvåret har vi haft 55 MSEK dvs en rullande takt på 110 MSEK. För att få ihop Karls prognos så måste nettot av nya program och att lastbilsidan sätter sig vara -20% för all tillverkning relativt senaste halvåret. ABG är sent på bollen igen.

Dessutom sänkte de prognosen från efter Q3 från 4,10 till 4.00 miljoner mekv till år 2021. Man tar sig för pannan.

Nästan inte värt att ge spridning åt ABG:s prognoser, i varje skede har de underskattat SinterCasts tillväxt och marginalutveckling. De tycks inte dra några rimliga slutsatser av tidigare misstag, därför är de oförmögna till kurskorrigering.

We currently expect Sintercast to reach 4m engine equivalents by 2021. 

Hoppas att det kommer rejält på skam när sept hade 3,9 milj ekv. 

 https://www.introduce.se/foretag/sintercast/Equity-research/2019/12/sintercast ---abgscintroduce-investor-days-feedback/