Raketech

Rubrik Av Publicerat
EV/Ebitda 1,75 på 2020 Drsvår 19-12-06 14:16
Thai speaking content producer Matman 19-12-04 13:47
MSE Drsvår 19-12-03 14:02
Där åkte det Matman 19-12-03 11:42
Insiderköp Drsvår 19-12-03 09:56
bra orderbok Magh 19-11-29 09:57
Överdrift Matman 19-11-27 10:41
avsluta aktielånprogrammet Magh 19-11-27 10:05
Blir inte förvånad Anotomannen 19-11-26 18:18
Avslutat återköpsprogram Drsvår 19-11-26 12:47
Techmech, nja Drsvår 19-11-22 15:22
Casino i Sverige Techmech 19-11-22 14:49
Värdering Matman 19-11-22 00:26
Kurs vs Eget kapital JohanHLM 19-11-21 16:02
Rapporten är bättre än kursreaktionen Drsvår 19-11-21 10:08
1/21 »
Raketech / EV/Ebitda 1,75 på 2020 / EV/Ebitda 1,75 på 2020
2019-12-06 14:16 IP: aiiXBhQpD
Raketech handlas just nu (kurs 10,10 kr/aktien) till EV/Ebitda på 1,75 X på 2020 givet noll förvärv och att man bygger upp kassa under året (ink. earn outs). Marknaden tror verkligen att Affiliates har gjort sitt i näringskedjan och att marginalerna går mot 0 i en bransch där SEO enbart mer eller mindre kostar tid?!

Tillgångarna fortsätter att prestera i Q4, oktober och november är relativt likt september och man bör komma in runt 6,1-6,2 mEuro i topline ink. Japan i Q4.
Raketech / Thai speaking content producer / Thai speaking content producer
2019-12-04 13:47 IP: kPXhN0UDi
Intressant att Raketech för en vecka sedan la upp en jobbannons och sökte thai språkig personal under varumärket Casumba. Någon som vet i vilka länder Casumba egentligen finns? Japan nämns ju som den främsta och då borde väl ett antal mindre finnas också. Thailand en av dessa eller på väg att bli?
2019-12-03 14:02 IP: 2zkW6HEbH
MSE verkar iaf vilja sätta en botten EV/FCF under 4 är ju inte supervanligt i noterad miljö. Dessutom med förväntad tillväxt framåt.
Raketech / Blir inte förvånad / Där åkte det
2019-12-03 11:42 IP: xrVWl7mdR
Någon som vill in med en större investering i alla fall. Insiders har ju köpt under hela nedgången så jag tycker inte det går att anmärka på. Hintats om förvärv så det kan ju vara att något sånt är på gång? Såvida det här inte var insynsköp då.
2019-12-03 09:56 IP: 2zkW6HEbH
Ingen supersignal att det inte kommit några insiderköp. Undra hur lågt kursen kunnat gå utan blocket på 11 kronor?
Raketech / Blir inte förvånad / bra orderbok
2019-11-29 09:57 IP: poSb4+k25
ser riktigt bra ut inför uppgången! härligt om det är insynsperson som vill fånga upp en del aktier runt 11kr.
2019-11-27 10:41 IP: 6FnuF/N3P
Vad har vi haft? Två sämre kvartal? Lätt att dras med i negativiteten när kursen faller ihop såhär men tycker inte den avspeglar bolagets utveckling om man zoomar ut lite. VD har varit trovärdig i sin guidning och verkar mer optimistisk nu. Något förvärv och stabilisering/tillväxt från dom här nivåerna är inte särskilt orimligt att hoppas på.
Raketech / Blir inte förvånad / avsluta aktielånprogrammet
2019-11-27 10:05 IP: poSb4+k25
ni som handlar i KF-depå via nordnet gå in och avsluta aktielånprogrammet om ni inte vill att nordnet tjänar pengar på era aktier.

ser ut att aktien blankas för full via non.

https://classic.nordnet.se/kampanjer/aktielaneprogram.html
Raketech / Blir inte förvånad / Blir inte förvånad
2019-11-26 18:18 IP: 3kev1VweD
Vi lär inte se något bättre kvartal känns extremt hopplöst case. Det enda bolaget som verkar ha genomfört klocka förvärv måste säga Better Collective.
2019-11-26 12:47 IP: EX4dxoZ13
Antingen annonseras det ett köp av något bolag i närtid och förmodligen då även insynsköp av nya CFOn samt den nya i ledningsgruppen? Eller så har vi en macka med skit som kommer i Q4?
Redigerades 2019-11-26
Raketech / Kurs vs Eget kapital / Techmech, nja
2019-11-22 15:22 IP: aiiXBhQpD
Möjligtvis att Casino i Sverige var uppe och nosa kring 55% under PayNPlay hypen i Q4 förra året. Nu skulle nog jag tippa på att Sverige står för ca 45% av intäkter och då är nog TVMatchen Sverige 7-8% av Raketechs totala intäkter. Finansvertikalen i Sverige 3%? Så Nog mer sannolikt att Casino i Sverige står för lite drygt 35% av totala intäkterna just nu där Feber verkar vara en klar majoritet av dessa.

Och kollar man Bethard så verkar ju dom vara en av vinnarna ur den svenska regleringen hittills. Växer väldigt bra i Sverige. Hur menar du med putsar siffrorna? Jag tror personligen att marknaden under 2019 missuppfattat andelen intäkter från Sverige.
Raketech / Kurs vs Eget kapital / Casino i Sverige
2019-11-22 14:49 IP: Y7ttbfsAs
Matman: Blir det inte lite fel och märkligt att som du säga "undantaget casino i Sverige"?

Casino i Sverige står väl för en bra bit över hälften av intäkterna i bolaget. Så inget litet "undantag".

Än så länge har man väl inte bevisat sig i någon marknad utanför Sverige så att folk är skeptiska är väl inte så konstigt. Dessutom är många man pratar med inom spelbranschen oroade över att man putsar siffrorna via sina egna eller i alla fall de andra Bethard-varumärkena. Som har samma storägare. Det är många som tycker att det borde gått ännu sämre för Raketech med tanke på den höga andelen casino-exponering mot Sverige som man har. Det här kan ju vara illasinnade rykten och jag vet inte men snacket går.
2019-11-22 00:26 IP: LZU7w0WkC
Dagens värdering är marknaden som prisar in att Raketech inte kommer utvecklas överhuvudtaget från dom här nivåerna. Egentligen är det ju snarare motsatsen med potentialen som finns i befintliga varumärken (undantag casino i Sverige då) och förvärv som kan ske när som helst. Tycker Raketech bevisar att man kan sin grej i Sverige och kan man ta det till nya marknader finns det gott om tillväxtmöjligheter.

Kursreaktionen på rapporten är knappt värd att nämna..
Raketech / Kurs vs Eget kapital / Kurs vs Eget kapital
2019-11-21 16:02 IP: ccHTkMaxz
Jag har ägt Raketech till och från sedan den introducerades.

Sålde av halva innehavet igår eftersom jag hade en dålig magkänsla men köpte tillbaka motsvarande del idag till ett lägre pris.

Jag får inte riktigt ihop värderingen av bolaget... Det egna kapitalet är 1,73 €/aktie ca. 18,5 kr. Visserligen är den organiska tillväxten negativ jämfört med föregående år men bolaget gör ju trots allt fortsatt vinst.

Får inte ihop aktiekursen sett till det egna kapitalet, eller missar jag något?
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Raketech Group Holding 10,48 -0,76% 11,38 -7,91%
Raketech / Rapporten är bättre än kursreaktionen / Rapporten är bättre än kursreaktionen
2019-11-21 10:08 IP: aiiXBhQpD
Intäkter in på 6,0 mEuro vilket var väntat. Förra året relativt dopat av Pay N Play, i år är Sverige ned dryga 30% pga skatt, spelarvärden samt låg kanalisering. Förskjutning från CPA  --> Revshare sker betydligt snabbare än väntat vilket skjuter intäkterna på framtiden 1-2 kvartal, hade varit högre intäkter med samma intäktsmix som tidigare kvartal.

Ebitda marginalen in på 46%, vilket är lägre än väntat. Beror på PPC, utökat management samt viss trafik till Rapidi. Orosmoln?


Personligen så tror jag att botten sattes i Q2 2019 och att vi får se tillväxt framåt. Ett breddat management + PPC + global lansering kommer pressa marginalen fortsatt (nya normala kanske 44-46% Ebitda?) men samtidigt tror jag att vi kommer börja se sekventiell tillväxt Q-Q från och med nu.

Raketechs ATL sätts förmodligen närmsta veckan. Borde inte vara helt orimligt att det kommer en del insiderköp från nya management samt andra personer i ledande ställning.

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Raketech - I dag

{point.key}

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
3-mån stibor - -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
- -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -