Karo Pharma

Rubrik Av Publicerat
TA uppdatering Krille_ume 20-10-21 21:32
nästa förvärv timur 20-10-17 23:52
spekulation med siffror timur 20-10-17 22:41
Ja.. D3AAA 20-10-17 21:19
D3AAA timur 20-10-17 19:54
timur D3AAA 20-10-17 19:14
Qlspec och D3AAA, Swereco, timur 20-10-17 18:44
Swereco förvärvet D3AAA 20-10-16 11:27
Italien Brando 20-10-16 10:43
Italien Brando 20-10-16 10:13
Brando, förtydligande timur 20-10-16 10:05
Brando timur 20-10-16 09:45
Italien Brando 20-10-16 08:48
Swereco OLspec 20-10-15 22:07
en rapport och vändning i siktet timur 20-10-15 16:17
1/3294 »
Karo Pharma / TA uppdatering / TA uppdatering
igår 21:32 IP: r0LoqfxRj
Den 7e oktober skrev jag att vi skulle dala i kurs fram till ca den 22 oktober nämnde 65,50 då men ser att min linje säger 66,50 nu när jag kikar :P.

nu står kursen väldigt nära där och vi fick en fin svans på nersidan idag samtidigt som den svansen snuddade min stigande stödnivå i min graf.

nu återstår det att se om stödnivån kommer suga upp säljtrycket lika fint som den gjorde förra gången v ivar nere där för någon månad sedan då kan det bl en riktigt spännande höst i karo =)

lycka till alla karoiter =)

https://www.tradingview.com/x/K4Rcnlhx/
Redigerades igår 21:39
Karo Pharma / nästa förvärv / nästa förvärv
2020-10-17 23:52 IP: eyDfNAUfW
Jag har en känsla att efter nästa förvärv blir det inte samma Karo längre
då vi kommer direkt lägga om kursen till Meda 2.0. Så mycket mera fart
på EU-expansionen det blir.

Och Karo kommer bli känd inom hela EU, som ett varumärke av högsta kvalité,
och som ett högt integrerat och mycket fokuserat mönsterföretag med komplex
utbud inom Pharma-branschen på hela EU-marknaden.

EQT kan sin sak, vi kommer växa så pass mycket. Och jag tror att EQT kommer
lägga in snart en ännu högre växel i utvecklingen och med EQTs styre blir det t.o.m. ett snäpp bättre än Meda.

Jag kommer absolut inte sälja innan dess och jag hoppas att så pass många inte säljer
att vi inte blir någonsin tvångsinlösta.

Karo Pharma / spekulation med siffror / spekulation med siffror
2020-10-17 22:41 IP: eyDfNAUfW
- 500 - 550 miljoner kassa (vid utgång av KV-3)

- 170 miljoner i egna aktier (vid en kurs 70 kr per akltie)

- 375 miljoner (minst) vid avyttring av hela Swereco

- 50-60 miljoner kronor plus med oktober kassaflöde (såsom tjop räknade tex.)
  ---------------------------------------------------------------
totalt: 1 095-1155 miljoner kontanta pengar för ev. förvärv

Detta plus 2 miljarder NE (ca 8,90 per befintlig aktie, vid innehav 10 000 aktier behöver
ca 89 000 kr nyinvesteras av NE-deltagande aktieägare eller om man inte har råd en hel
del kontanta pengar för sålda teckningsrätter)

Alternativt 2 miljarder i nya lån. Som kommer väl accelerera vidare uppvärdering
av Karo aktien, då finansiering via nya lån betyder ingen utspädning för oss.

Allt detta gör ett nytt förvärv möjligt värt runt 3 miljarder kronor.

Eller kanske en kombination av dessa tre faktorer (kassa, lån och NE)
och ännu större förvärv kanske inriktad på vidare expansion inom EU, ungefär
som förvärvet av Pevaryl produktportfölj fast betydligt större kaliber?

Det kan bli hur mycket spännande som helst då EQT saknar inte
möjligheter och inte finansierings kulor heller.
Redigerades 2020-10-17
2020-10-17 21:19 IP: 4uIU4USoQ
och...
kursen skenade väl iväg rejält när volymvägda snittkursen för KBs aktie sattes...vad det nu berodde på.
Det gjorde väl affären än bättre, rätta mig om jag har fel..minnet sviker ibland;-)


2020-10-17 19:54 IP: eyDfNAUfW
Tack diamanten, mina uppgifter gäller endast Swereco Industri AB och inte
hela Swereco Gruppen, som omfattar även Mabs.

Ber om ursäkt för kanske missvisande information och lovar att bättra mig
ang. återgivning av fakta, som gäller Karo Pharmas verksamhet.

Då är det väl mest Mabs, som ger vinst medan Swereco Industri
går faktiskt med förlust.

Möjligheten att optimera Swereco finns det väl och kanske dela upp Swereco
Group och avyttra bara Swereco Industri och behålla Mabs, som passar
bättre med Karo Pharmas kärnverksamhet, som ger ju redan nu
ett par hundra miljoner i vinst per år, för hela året 2020 iaf.

Hur som helst, så ger hela Swereco Group inklusive Mabs ca 300 miljoner
kronor i omsättning 2019 och ca 1 miljon kronor i förlust för 2019.

https://www.hitta.se/swereco+group+ab/stockholm/jaosxhmmn

sedan klickar man på Bolagsdata och då kommer följande:
(även om det står Karo Pharma längst upp under Bolagsdata, så gäller
uppgifterna enligt nedan endast Swereco Group delen av Karo.

https://www.hitta.se/f%C3%B6retagsinformation/karo+pharma+sverige+ab/5567673784?gp=59.336530355539466:18.057804822338685

Då växte väl omsättningen från ca 200 miljoner 2015 när Kar Bio köpte upp Swereco
till ca 300 miljoner år 2019, alltså inte så illa omsättning växte ju ca 50% sedan
förvärv.

Sammanfattningsvis bör ju prislappen för Swereco vara minst 50% högre
idag, säg runt 375-400 miljoner, eller?

PS: med tanke att man betalade 250 miljoner för hela Swereco Group inklusive Mabs
så kan man ju bara beundra Lönner som förhandlare, det var ju super bra köp detta.

Redigerades 2020-10-17
Karo Pharma / en rapport och vändning i siktet / Qlspec och D3AAA, Swereco,
2020-10-17 18:44 IP: eyDfNAUfW
När Karo Bio köpte Swereco i oktober 2015 ungefär 5 år sedan var
omsättningen i Swereco runt 30 miljoner kronor, så att man köpte bolaget ungefär
8 gånger omsättning.

Efter 5 år är omsättningen i Swereco runt 35 miljoner kronor, så att det
är definitivt inte någon imponerande tillväxt.

Viktigt att påpeka är att under dessa 5 år har Swereco gått med förlust
åtr efter år, dock 2015 när Karo köpte upp Swereco var förlusten marginell
och störst senast 2019.

källa:
https://www.allabolag.se/5561414268/swereco-industri-aktiebolag

Inte väl konstigt då att Karo Pharma som drivs fram med en så kraftig
tillväxt utvärderar möjligheter att optimera eller avyttra Swereco.

Karo Pharma är vinstmaskin redan dessutom och Swereco går inte med vinst.

Åtta gånger omsättning idag ger en prislapp runt 280 miljoner kronor
för Swereco men om man hittar rätt köpare så kan man kanske få
300 miljoner eller mer till och med.

Det är bara vänta och hålla tummar för utvärderingen, som pågår.
2020-10-16 11:27 IP: wPbzlEc8f
..Vill minnas att vi hade rejält säljtryck när säljaren till skulle omsätta aktierna dom fick i KB till pengar...:-)
Tänk om man istället hade varit långsiktig och haft kvar dessa..;-)
"Förvärvspriset för Swereco uppgår till 250 MSEK. Köpeskillingen utgörs av en kontantdel på 118 MSEK och resterande del av nyemitterade aktier"
2020-10-16 10:43 IP: PwnzX9jEC
Ja då låter det ännu mer troligt. Spännande.
2020-10-16 10:13 IP: PwnzX9jEC
Så sant, ger tillgång/bas till italienska marknaden som kan motivera lokal närvaro. Svårt att veta hur stor andel av försäljningen av Pevaryl-portföljen som ligger i landet, men att de speciellt pekar ut Italien i rapporten gör det mycket intressant.
2020-10-16 10:05 IP: eyDfNAUfW
Ur PM om förvärv av Pevaryl:

" Genom förvärvet stärker Karo Pharma sin europeiska räckvidd utanför Norden. I synnerhet ger förvärvet ökad närvaro i Italien som under 2019 utgjorde ca hälften av den förvärvade omsättningen på 20 miljoner EUR. "

Hälften av 20 MEUR är ca 100 miljoner kronor i omsättning just i Italien och
då är ju kritisk massa nådd.
2020-10-16 09:45 IP: eyDfNAUfW
Du skriver:
" Det verkar inte finnas några indikationer kring Italien, men kan förstås ha missat."

Men i KV-2 rapporten finns väl en sådan indikation, ganska tydligt:

https://www.karopharma.se/rapport-for-andra-kvartalet-2020/
"Pevaryl®portföljen adderar omkring 20 MEUR av försäljning till vår verksamhet och konsoliderar
det europeiska ägandet av varumärket hos Karo Pharma samt ökar vår europeiska närvaro utanför de nordiska länderna, i synnerhet i Italien.
Förvärvet adderar även kritisk massa inom två fokuskategorier, intimate health och foot care."

Tidigare har man också sagt att när man uppnår kritisk massa dvs över 10 miljoner Euro (100 milj. kronor)
i omsättning i ett visst EU-land, så skall man etablera ett lokalt kontor i det landet.

Allt detta tyder på att det är just Italien, som ligger närmast etablering av ett nytt lokalt KP-kontor.
Redigerades 2020-10-16
2020-10-16 08:48 IP: PwnzX9jEC
I vad mån man öppnar lokala kontor verkar vara drivet av att det kan "motiveras" mot bakgrund av att befintliga marknaden/volymen är tillräckligt stor i ett enskilt land, snarare än att man öppnar ett kontor för att driva upp försäljning från grunden. En förvärvad etablerad produktportfölj med befintlig marknad kan vara ett sätt.

Karo Pharmas produkter säljs i ett 60-tal länder, medan lokal närvaro ser ut att finnas i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland, Holland, Storbritannien och Schweiz. Det verkar inte finnas några indikationer kring Italien, men kan förstås ha missat.

Ja med tanke på att Karo Pharma tjänar pengar och inte delar ut några vinster så borde det ju snart vara dags för ett redigt förvärv nu kan man tycka! Därefter etablering i Italien, Frankrike eller Spanien!?
2020-10-15 22:07 IP: XuKlpsQGS
Jag väntar med spänning på hur de ska besluta om swereco… Tror inte på några nya förvärv innan man sonderat detta klart. Så pass stor peng vid avyttring att det påverkar ev framtida förvärv. Frågan är bara om det finns köpare i dessa tider, Men har svårt att se att ´denna typ avverksamhet är negativt påverkad av Corona...
Karo Pharma / en rapport och vändning i siktet / en rapport och vändning i siktet
2020-10-15 16:17 IP: eyDfNAUfW
Rapporten nämar sig med stora steg och vi har flera positiva signaler
i siktet.

Jag tippar mellan 2 200 - 2300 i 9 månaders omsättning mellan 700 och 800 miljoner för KV-3
och 250-300 miljoner EBITDA för KV-3, 720 miljoner EBITDA för 9 månader.

Detta innebär att Keplers estimat för hela året 2 890 miljoner kronor i omsättning
överskrids med råge och vi får upp till 3.1 miljarder i omsättning för 2 020
och EBITDA närmare 1 miljard plus över 1 krona per aktie i årsvinst.

Vid årsskifte flyttar vi till Large Cap listan och uppvärderingen kommer att få en ny
fart mot 100 kr per aktie och en riktkurs 110-120 kr.

Viruseptin kan bli en bonus i början eller slutet av november när resultatet av
FAS 4 studie av nässprayen från Marinomed mot COVID-19 kommer och jag är ganska
övertygad att det funkar mot corona, själv använder jag sedan början av corona
pandemi i Sverige Viruseptin vid minsta symptom och det gör även min hustru som
arbetar inom äldre omsorg och vi hittills (peppar peppar) klarat oss smittfria
genom eländet.

Därför tror jag stenhårt på Viruseptin och i och med att testerna pågår i Argentina
i sjukvårdsmiljö så är dessa mycket trovärdiga.

In vitro var det ju 99,99% så det måste fungera och vi får ett litet försprång
mot Enzymaticas Coldzyme på nordiska marknaden i.o.m fas 4 snart klart (btw skall man
hålla tummar även för Coldzyme som också varit 99% i in vitro tester i provrör)

Jag tror också på utökat samarbete med Marinomed och nya licenser, som kommer
ge Karo riktig boost i säljvolymer på marknaden här i Norden.

Snart öppnar väl Karo en ny säljkontor i Italien också.
Någon här som kollat detta redan kanske, (Brando?).

KV-3 kommer väl med fet kassa runt en halv miljard iaf och ett nytt förvärv kan vara
på gång, vi hade ju inga PM efter Pevaryl förvärv i maj, så är det väl snart dags igen
(lagom till KV-3 rapport kanske?)

Håll hårt i Karo aktier och sälj inte för priser under 90 kronor.
Redigerades 2020-10-15

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Karo Pharma - I dag

{point.key}

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
- -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
- -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -