Jetpak Top Holding

Rubrik Av Publicerat
Förvirrande. cb02 20-08-13 00:02
Jetpak cb02 20-07-29 19:42
Några på forumet som fortfarande äger aktier? cb02 20-07-20 19:18
ABC har sålt klart! Jaguaren 20-03-20 09:24
Hemleveranser ligger i tiden. Jaguaren 20-03-17 22:16
Re: A-non Löwen 20-03-04 17:59
13 dagar A-non 20-03-01 21:34
Imponerande att Jetpak knappt påverkats av Corona Löwen 20-02-28 21:27
Helt okej q4, bolaget ser fortf hyfsat billigt ut Löwen 20-02-15 14:23
Pareto Securities gillar Jetpak Bouncer 20-02-13 14:06
Oberoende aktieanalys vonRosen 20-01-21 13:03
Pareto gillar aktien Bouncer 19-10-02 18:29
Jetpak - okänt och billigt? doktorglass 19-08-31 14:42
Information Sveos 19-04-09 13:18
uppsida finns lasrosas 19-03-26 17:32
1/2 »
2020-08-13 00:02 IP: PsiYQX+B9
Det står på Jetpaks hemsida att Q2 rapporten kommer 27 aug. https://jetpakgroup.com/investerare/kalender/

Men på Avanzas sida står det den 14 aug.

Är det någon som har kolla. Lite förvirrande just nu.
Redigerades 2020-08-13
2020-07-29 19:42 IP: QYJUDcOnK
är teknisk positiv. Stigande bottnar och toppar.
Jetpak Top Holding / Några på forumet som fortfarande äger aktier? / Några på forumet som fortfarande äger aktier?
2020-07-20 19:18 IP: PsiYQX+B9
Har suttit med här ett tag. Undrar om det är någon med några synpunkter inför Q2 rapporten den 14:e augusti.
Jetpak Top Holding / ABC har sålt klart! / ABC har sålt klart!
2020-03-20 09:24 IP: sUZf8qrgi
Av allt att döma.
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Jetpak Top Holding 67,4 3,69% 52,8 27,65%
Jetpak Top Holding / Hemleveranser ligger i tiden. / Hemleveranser ligger i tiden.
2020-03-17 22:16 IP: OOVd3woYW
Eller hur...
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Jetpak Top Holding 67,4 3,69% 48,6 38,68%
2020-03-04 17:59 IP: C5f1CV/YD
Jag tycker fortfarande P/E 12.5 är billigt och, givet det låga ränteläget, att bolaget kan värderas till P/E 15. Helt klart.
Men du handlar ju inte aktier på historiska värderingar utan på framtida värderingar. Med Corona i spelet så har spelplanen snabbt ritats om, och då får man omvärdera sina belsut. Konstigare än så är det inte. Det är ju snarare konstigare att inte värdera om sin portfölj när stora förändringar sker.
Skulle intäkterna falla med 50% så är P/E helt plötsligt på 25, och där bolaget inte jättebilligt precis.

Titta bara på vad Jetpak skriver om vilka kunder de har:
https://jetpakgroup.com/om-jetpak/vara-kunder/
3/4 kundgrupper lär få pisk med Corona, det är väl bara vård som kanske kan öka något?! inte superbra odds direkt.

Men men, framtiden får helt klart utvisa. I värsta fall låste jag bara in en för liten vinst. Och i bästa fallet kan jag köpa tillbaka aktien med rejäl rabatt.

Redigerades 2020-03-04
2020-03-01 21:34 IP: 0OVBUuFhg
Tog det dig att ändra beslut från att tycka att Jetpak rimligtvis borde värderas till PE15 pga några omständigheter.

Till att tycka att det är alldeles för konjunkturberoende och dyrt vid PE12.5 för att dumpa ALLT.




Intressant.

Framtiden får utvisa vad som är rätt eller fel.
Redigerades 2020-03-01
Jetpak Top Holding / Imponerande att Jetpak knappt påverkats av Corona / Imponerande att Jetpak knappt påverkats av Corona
2020-02-28 21:27 IP: C5f1CV/YD
Medan börsen fullkomligt kraschat och blodbadet inte lämnat någon aktie berörd så har Jetpak på något sätt lyckats dansa sin egen dans, utan vare sig någon fond som dumpar sitt innehav eller nån större panikavsäljning från en insider.
Det känns verkligen konstigt med tanke på hur bolaget står och faller med konjukturen, de är ju trots allt ett transportföretag och är det något som borde få stryk när kina stänger ned sin industri så är det ju transport. Se bara på Maersk t.ex, vilken slakt; -30% i år. Ändå så håller aktiekursen styrkan och Jetpak gick t.o.m. upp idag +2.5% när index backade -3%.
WAT????

Om det är Börsveckans senaste köprekommendation, det hyfsat låga P/E:t eller den schysta utdelningen, så kan jag endast tacka och ta emot - jag har sålt av hela rubbet och kommer inte komma tillbaka på ett bra tag.
Denna aktie kommer fullständigt krascha när Q1an blir publik eller när utdelningen avskiljts, framtiden ser just nu väldigt mörkt ut och jag skulle aldrig våga hålla den aktie tills under detta marknadsläge. Att äga en logistik-aktie när det just är logistiken som får stryk känns bara väldigt väldigt fel.
Jetpak Top Holding / Helt okej q4, bolaget ser fortf hyfsat billigt ut / Helt okej q4, bolaget ser fortf hyfsat billigt ut
2020-02-15 14:23 IP: sem23GOB1
Tycker rapporten var helt okej och 2019s vinst landar på 5.60kr/aktie. På 70kr/aktie handlas bolaget på p/e 12.5. samtidigt som man får en direktavkastning på 5.5%.
Visst så växer den underliggande businessen knappt något alls plus att Jetpak är beroende av en bra konjunktur för sin business, dvs en cyklisk business. Det är riskfaktorer som borde hålla ned värderingen, absolut.
Men samtidigt har bolaget visat att de inte bara vill växa organiskt men även genom förvärv. Både i Belgien o Danmark. Det gör bolaget mer internationellt plus att förvärven kan öppna dörrar för nya affärsmöjligheter som det i Danmark för temperaturkritisk leverans.
Samtidigt behåller ledning en utdelningskvot på 70% av vinsten framöver, vilket tyder på positiv framtidstro.

Tycker caset fortfarande är intressant på dessa nivåer även med en 50% uppgång det senaste året.
Med dagens lågräntemiljö så kan man nog värdera bolaget till åtminstone pe 15.
Redigerades 2020-02-15
Jetpak Top Holding / Pareto Securities gillar Jetpak / Pareto Securities gillar Jetpak
2020-02-13 14:06 IP: hEYpkE/ai
"Pareto Securities anser att Jetpak är en bra aktie, banken har en köprekommendation med riktkurs 73 kr. Verkstadsanalytikern Anders Roslund och aktiemäklaren Pavas Mehra går igenom varför man gillar bolaget."

https://ipohub.io/companies/jetpak-top-holding-ab/news/pareto-securities-jetpak-bra-aktie-riktkurs
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Jetpak Top Holding 67,4 3,69% 67,8 -0,59%
Jetpak Top Holding / Oberoende aktieanalys / Oberoende aktieanalys
2020-01-21 13:03 IP: KxBydP1Y7
Analyst Group publicerade igår en oberoende (ej betald) aktieanalys på Jetpak igår! Finns att läsa här: https://www.analystgroup.se/bolag/jetpak-top-holding/
Jetpak Top Holding / Pareto gillar aktien / Pareto gillar aktien
2019-10-02 18:29 IP: AsBwTiE6H
Pareto Securities verkstadsanalytiker Anders Roslund gillar Jetpak-aktien och mäklarfirman lyfter fram den i analysrapporten Pareto Securities Swedish Small Cap Select. Han går igenom caset:

https://ipohub.io/companies/jetpak-top-holding-ab/news/verkstadsanalytiker-anders-roslund-gillar-jetpak-aktien
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Jetpak Top Holding 67,4 3,69% 51,6 30,62%
Jetpak Top Holding / Jetpak - okänt och billigt? / Jetpak - okänt och billigt?
2019-08-31 14:42 IP: iBriCFKih
Q2-rapport kom några dagar sedan. Fin marginal men hoppades på bättre organisk tillväxt. Omsättningstillväxt 4%, organisk tillväxt 0,6%. EBITA-marginal om 11,8%.

Mina estimat:
2018 omsatte koncernen 806 Mkr. Förvärvade under Q4 2018 bolag i Belgien, 40 Mkr i årsomsättning. Utan förvärvet omsatte koncernen 799 Mkr 2018. I dec 2018 lagt ned GSA-verksamheten i Holland pga låga marginaler. H1 2018 var omsättningen från den avyttrade verksamheten 14,8 Mkr, okänt för H2 2018. Jag antar H1*2= 2018, alltså 29,6 Mkr. Finansiellt mål om snitt-tillväxt om 5% organiskt per år. Jag räknar med 3% på verksamheten som fanns 2018 exklusive avyttrade Hollandverksamheten, och adderar sedan Belgienförvärvet. 769*1,03+40= 832 Mkr år 2019.

2018 var justerad EBITA-marginal på 10%. Räknar med detta även 2019. Fokuserar på EBITA i och med goodwillavskrivningar från förvärv. Använder detta som proxy för resultat före finansieringskostnader och skatt.

Lån om 165 Msek. Betalar 1,5-3% ränta beroende på leverage. Räknar med 3%.
25% genomsnittlig skattesats år 2018 enligt årsredovisningen. 11,999216 miljoner aktier.
(((832*0,1)-(165*0,03))*0,75)/11,999216= 4,89 kr VPA. På 48 spänn alltså P/E 9,8 på mina estimat för 2019.

Intressanta tillväxtdrivare:
- Minskad konkurrens från postala aktörer (Postnord och PostNord AS (Norge)). Pga Sveriges och Norges avlånga geografi och topografi har stora delar av brevleveranser hanterats med hjälp av flyg nattetid. Postaktörerna har byggt upp ett nätverk av flygbaserade logistikflöden baserat på efterfrågan av brevförsändelser vilket de även utnyttjat vid paketförsändelser från såväl privatkunder som företagskunder. Har i takt med att brevmängden minskar börjat ifrågasättas ifall det finns behov av snabba, flygbaserade brevförsändelser. Sedan 1e jan 2018 har posten Norge upphört med snabbaste leverensalternativet för post, så kallad A-post. Vid samma tidpunkt i sverige gjordes förändring att istället för att tidigare ha krav att dela ut 85% inom 1 arbetsdag nu dela ut 95% inom 2 arbetsdagar. April 2017 meddelade postnord att detta medför att upp till 70% av deras flygtrafik ska upphöra fram till slutet av 2018. Alltså signifikant nedmontering av postnords flygbaserade logistiknätverk vilket försvårar för dom att erbjuda snabba leverenser till sina företagskunder->möjlighet för Jetpak.

Förvärv:
2015-2017 genomfört 4 förvärv. Enligt prospektet identifierat ytterligare ca 25 bolag med kombinerad omsättning om 700 Msek som utvärderas. Jetpak har egenutvecklad IT-plattform "JENA" som enligt dom själva är viktig konkurrensfördel. kopplar samman 700 fordon och 400 dagliga flygavgångar. 145 Msek investerat i plattformen mellan 2003-2017. Denna som gör att dom har så pass höga marginaler i denna konkurrensutsatta branch? Kraftfullt isåfall att förvärva bolag med lägre marginal och implementera JENA->höja marginalen?

Tycker ovanstående talar för att mina estimat borde kunna slå in. Risker jag ser är det stora beroendet av de labila SAS och Norwegian. Sen borde insiders äga fler aktier.

Synpunkter på estimat och värdering? För billigt?

/Jag äger aktier och har ofta fel.
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Jetpak Top Holding 67,4 3,69% 48,7 38,4%
2019-04-09 13:18 IP: hlmm6NUne
Varför är aktien så död? Varför skrivs ingen information (knappt) om årsredovisningen?
2019-03-26 17:32 IP: WtB9seQtR
Riktkurs 60.- uppsida 41%

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Jetpak Top Holding - I dag

{point.key}

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
- -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
- -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -