I-tech

Rubrik Av Publicerat
rapporten Strokkur 20-08-03 17:21
re Garbo. 20-08-03 16:41
från hemsidan Strokkur 20-08-03 12:42
Rapport Strokkur 20-07-31 15:29
Chugoku Q2 Garbo. 20-07-31 14:07
Chugoku uppåt i Japan Strokkur 20-07-31 11:23
Chalmers Capital Managment aktieanalys av I-tech Strokkur 20-07-28 17:44
Stor marknadspotential Strokkur 20-07-21 18:17
TAM Garbo. 20-07-20 14:21
Från Jotun q2 rapport Strokkur 20-07-19 12:28
Fullständiga godkännandet i Japan Strokkur 20-07-18 13:35
marknaden Garbo. 20-07-13 01:38
Till Garbo Strokkur 20-07-11 16:18
intressant Garbo. 20-07-10 09:23
Intressant från CMP senaste presentationsmaterial Strokkur 20-07-09 15:18
1/17 »
igår 17:21 IP: Fon5QYIJb
De verkar ha gjort en rejäl vinst jämfört med föregående år och höjt utdelningen. Antar att det är en del av vad som ligger bakom rusningen. För I-techs del så är det lite som "c3po" varit inne på i forumet att enskilda kvartalsrapporter i det långa loppet inte har så stor påverkan på I-tech.

Jag tror dock att CMP är uppenbart nöjda med Selektope. Om det som tidigare är kommunicerat att marine paints gått starkt, då börjar det bli dags för en ny order för att säkra upp kommande års försäljning. Jag anser att mycket talar för att det blir en ny rekordorder, den förra var på c:a 57 miljoner.
igår 16:41 IP: Ye/Q7HG0b
Minskad omsättning men bottenraden lyfter ändå tack vare att man lyckats dra ner kostnaderna. Svårt att veta vad det innebär för I-tec.
2020-07-31 15:29 IP: Fon5QYIJb
Har också letat på den globala engelska hemsidan, men inte hittat något. De borde lägga ut något senast efter helgen.

Tror dock att det är q 1 de rapporterade nu idag. Verkar vara lite annan typ av räkenskapsår än det vi är vana vid. Eller så har jag missat något.

Men följande länk visar sammanfattning av rapporten

https://www.kaijinet.com/jpexpress/Default.aspx?f=company&cf=summary&cc=4617

Denna länk visar det mer grafiskt illustrerat

https://www.kaijinet.com/jpexpress/Default.aspx?f=company&cf=highlight&cc=4617

Marknaden reagerade med rusning, så det bör ha gått bättre än vad som var förväntat
2020-07-31 14:07 IP: X//1EQpev
Strokkur: Har du tillgång till Chugokus Q2-rapport? Jag kan inte hitta den på deras hemsida.
I-tech / Chugoku uppåt i Japan / Chugoku uppåt i Japan
2020-07-31 11:23 IP: Fon5QYIJb
Nikkei börsen sjönk med 2,82 % idag , men i motsatt riktning gick Chugoku Marine Paints som kl 13.30 (japansk tid) vars aktie steg med c:a 16% (från 867 yen till 997 yen vid stängning). Chugoku släppte kvartalsrapport idag och marknaden reagerade positivt.

Detta är intressant för att Chugoku är I-Techs största kund med sina 8 selektope produkter och sedan tidigare vet vi att "marine coatings" sektorn gått starkt. Det börjar dra ihop sig för en ny order från Chugoku.

I-tech / Chalmers Capital Managment aktieanalys av I-tech / Chalmers Capital Managment aktieanalys av I-tech
2020-07-28 17:44 IP: Fon5QYIJb
2020-07-21 18:17 IP: Fon5QYIJb
Ja det förklarar CEO:s tidigare uttalande "att de bara skrapar på ytan" hittills av den potentiella marknaden.

Trots pandemi, så är det ett bra läge nu för I-tech. Blir spännande se kommande rapporter som brukar vara starka under hösten (historiskt sett).
2020-07-20 14:21 IP: 4Im2Z2H6z
strokkur: Jag hittar den här bilden och tolkar den som att det faktiskt är I-techs potentiella försäljning som uppskattas till USD 500milj: https://twitter.com/silwerskold/status/1269654238168260609/photo/1

I övrigt en ambitiös twitterrant om I-tech.
I-tech / Från Jotun q2 rapport / Från Jotun q2 rapport
2020-07-19 12:28 IP: Fon5QYIJb
https://jotunimages.azureedge.net/images/images/2020-Q2-Quarterly%20update_tcm279-216273.pdf

Continued growth and increased profitability despite stronger impact from the coronavirus pandemic

✓Continued sales growth
✓Operating profit year to date up 31per cent
✓Weaker sales outlook and extraordinary uncertainty going forward

Operating income continued to grow in Q2, and the year to date sales growth is 10 per cent. Reported operating income is positively impacted by currency translation effects due to a general weakening of the Norwegian krone. Adjusted for these effects, underlying sales growth year to date is 1 percent, compared to 4 per cent after Q1. The low underlying sales growth is mainly attributable to the coronavirus pandemic. This has increasingly hampered sales growth in all segments, particularly for powder coatings where sales declined. Sales of protective coatings and decorative paints remain at approximately the same level as last year, while sales of marine coatings continue to grow, driven by increased activity in the ship maintenance market.

I likhet med CMP så går Marine Coatings starkt inom Jotun koncernen trots covid 19 pandemin, mycket också på grund av att underhållsintervaller och nybyggnationer är planerade långt i förväg och påverkas därmed inte i nuläget av pandemin. Långsiktigt skulle nedgången i den globala ekonomin kunna påverka även marine paints, men det är för tidigt att säga hur pass stor inverkan det kommer att få på sjöfartssektorn. En slutsats är att fler skepp kommer bli "stillastående" och de blir då extra utsatta för havstulpanspåväxt. Hoppas att rederierna som har Jotun och CMP som leverantör väljer Selektope produkter från listan. Chanserna för detta har enligt mig ökat i och med att fler och fler fått upp ögonen för selektope och fler producenter erbjuder dess produkter i sortimentet. Jotun nämner också att försäljningen varierar i olika delar av världen och att mellanöstern och vissa delar av sydostasien nyligen lättat på lock down medan exempelvis Norge och Kina gått starkt i försäljningen under kvartalet. Blir spännande framöver att följa hur selektope produkterna sålt i Kina.

I-tech / Intressant från CMP senaste presentationsmaterial / Fullständiga godkännandet i Japan
2020-07-18 13:35 IP: Fon5QYIJb
Det vet jag tyvärr inte, men det vore onekligen intressant att veta hur stor intäkten är per såld färg.

Det finns ju en möjlighet för Selektope att öka vinsten genom prishöjningar, men i detta läge handlar nog det mesta om att etablera sig ordentligt på marknaden och hos alla de stora antifouling producenterna innan man kan göra sådana drag.

Det fullständiga godkännandet som Selektope fick nu nyligen i Japan passar CMP som handen i handsken. Öppnar även upp för som jag tidigare sagt att nästa CMP order för kommande år kommer vara betydligt större än den föregående. Jag är inne på Redeyes slutsats att det kan bli ketchupeffekt framöver med fjärde kund, ny CMP order, uppskalning hos Jotun och inte omöjligt med hårdare regulatoriska krav för invasiva arter på skrovet i fler hamnar framöver. Sammantaget om man tänker långsiktigt så kan detta bli roliga år framöver.
2020-07-13 01:38 IP: isPi6LNLM
Strokkur: Jag hade också för mig at jag sett siffran 3mdr USD, men då är det i nuläget 500 milj USD som är relevant att förhålla sig till. Det jag saknar är en förståelse för vad en färgförsäljning om 500milj USD innebär för försäljningspotential för I-tech, dvs hur stor är I-techs/Selektopes intäkt per såld färg 0,5%, 5%, 25%?
Redigerades 2020-07-13
2020-07-11 16:18 IP: Fon5QYIJb
Som jag förstått det så är marknaden för marine paints växande och om jag minns rätt så värderades totala marknaden till 3 miljarder USD (någon får gärna rätta mig om jag har fel här). Selektopes del av denna marknad värderas enligt Redeyes analys till 500 miljoner USD.

Det blir enligt mig intressant ur ett investeringsperspektiv då Selektope är nya på marknaden och som CEO sa för ett tag sedan, att de "bara skrapar på ytan" av marknaden. Enligt Redeye analysen räknade de på försäljning av Selektope för runt 75-80 milj SEK 2020. Obs! detta var innan Jotun blev den tredje kunden, så Selektope/I-tech ligger redan nu före förväntningarna och då finns även en fjärde kund i startgroparna (förmodligen redan i år). Vidare räknar Redeye med försäljning på c:a 185 milj SEK 2022 (vilket jag vågar påstå är satt restriktivt, då jag tror på betydligt snabbare uppskalning från de övriga bolagen som startar upp med Selektope).

Jag håller med andra skribenter på forumet som antyder att analyserna av Selektopes värdering är lågt satta. Jag tycker att de underskattar styrkan i Selektopes produkt (överlägset bäst mot havstulpaner), de miljömässiga faktorerna som gynnas av klimatmål och hårdare lagstiftning, bränslebesparingar m.m. och att inträdesbarriärerna för nya produkter är så hög (tar flera år). Sedan finns möjlighet för produkten att nå ut även i andra marknader som Recreational vessels, Fishfarming och Offshore (t.ex med Seasnake projektet /undervattenskablar som testas nu).

Det som möjligtvis avskräcker en del mindre insatta är att order kommer stötvis och att branschen är konservativ. Det tar tid att testa de nya produkterna, men här befinner sig Selektope i guldläge med kontrakt med 3 av de fem stora producenterna och en fjärde på gång. Det senaste året har man kunnat följa bolagets ökade självförtroende i marknadsföringen av Selektope (Twitter har vaknat, bolaget är med och syns, anställer inom försäljning och har bra kontakter med alla större producenter och rederier). Många av test-fartygen (Stena roro, kryssningsfartyg m.m.) är inne på andra -tredje året med produkten och levererar goda resultat.

I-tech är mitt klart största innehav och jag har följt företaget nästan lika länge som Philip varit CEO (vilket han blev 2014) och jag anser att han utför ett mycket kompetent och professionellt ledarskap, så att han säljer 1/3 av innehavet är inget som oroar mig. Han har över 100 000 aktier kvar och företaget har ett bättre läge nu än vad de någonsin haft förut gällande framtiden.

Redigerades 2020-07-11
2020-07-10 09:23 IP: tGMjkiuYd
Strokkur: Stort tack för initierad och intressant information, ovärderligt att få input av någon med uppenbar branschkunskap. Jag har en fundering där du kanske kan sprida lite ljus; hur ser marknadspotentialen ut i I-techs affär? Dvs hur stor skulle försäljningen rimligen kunna bli om Selektope fick brett genomslag? Jag har sett en siffra figurera men är osäker på om den gällt värdet av bottenfärgsmarknaden eller Selektope.

Jag tycker generellt man ska vara försiktig med att dra alltför stora växlar på insiderhandel, men inte helt optimalt att VD säljer ut 1/3 av sitt innehav.
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
I-Tech 105 1,45% 95 10,53%
I-tech / Intressant från CMP senaste presentationsmaterial / Intressant från CMP senaste presentationsmaterial
2020-07-09 15:18 IP: Fon5QYIJb
När det gäller I-techs största kund CMP, så finns det en del intressant i följande rapport (för den som orkar läsa :)

https://www.cmp-chugoku.com/IR/2020/presentation_materials20200520_EN.pdf

Sammanfattningsvis är det tydligt att marine paints (det som gäller antifouling, där Selektope ingår) har gått riktigt bra och det går även se hur det utvecklas i de olika geografiska områdena (Japan, Korea, Kina, Sydostasien, Europa och Usa).

Några highlights är slide 23 som beskriver de två framgångsrika selektope produkterna, Seaflo Neo CF Premium och Sea Premier 3000 plus, som båda slagit genom stort. Slide 35 tillägnas helt Nikkei priset som tilldelades Sea Premier 3000 plus.

Slide 33 beskriver hur covid 19 förväntas påverka de olika sektorerna (Marine, Industrial och Container paints).

Slide 34 beskriver mål/förväntningar för kommande år , där Selektope troligen ingår i exempelvis målet att "Develop paints with high added value and high-performance paints for various objectives, including environmental response" o.s.v.

Slide 40 beskriver att Jotun, CMP och Akzo Nobel utgör 70 % av marknaden.

Detta har berörts tidigare i forumet, men I-tech har redan två av dessa som kunder och Akzo Nobel kan mycket väl vara den "fjärde kunden" som är på väg att lansera selektope produkter.

Detta var bara några axplock ur rapporten men jag anser att det finns fog att tro att med tanke på den starkt gående marine paints marknaden, att kommande order från CMP kommer sannolikt tidigare (än förväntat) och kommer vara större än föregående order.

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

I-tech - I dag

{point.key}

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
3-mån stibor - -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
- -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -