Green Landscaping H.

Rubrik Av Publicerat
Instämmer Deutz 20-09-10 09:17
Green är fortfarande attraktivt prissatt Spejaren 20-09-09 20:51
Pareto Security Avana 20-08-26 21:32
Q2 Avana 20-08-26 21:23
Jag tror att green landskaping gör lite mer komplicerade saker. Tractatus 20-08-26 13:46
Rör på sig nu Karl4008 20-08-13 16:53
Green landscaping nämns som en av de drabbade ub54 20-06-19 10:29
Greenland Scaping? RubenJew 20-06-13 15:20
Värderingen har kommit ned, bra potential på denna nivå Spejaren 20-05-26 21:08
äntligen lite snö! greenpower 20-02-26 10:42
Vänt till plus Maskinisten 20-02-21 10:01
Milt väder Maskinisten 20-02-10 09:46
Milt väder greenpower 20-02-10 09:05
Q4an Aktietjuren 20-02-08 12:37
Återköpen igång Maskinisten 19-11-20 16:24
1/3 »
2020-09-10 09:17 IP: OUMzxc+HZ
Håller med Spejaren, attraktivt prissatt med tanke på affärsmodellen.

De börjar få ut synergier från Svensk Markservice samt lägger ner affärsområden som inte håller måttet.

Q4 förra året var en snöfattig vinter så borde vara relativt enkla jämförelsetal att slå i år samt att man har en ny plattform i Norge att stå på.
Green Landscaping H. / Green är fortfarande attraktivt prissatt / Green är fortfarande attraktivt prissatt
2020-09-09 20:51 IP: r0L5ewh0S
Jag köpte in mig i Green Landscaping i maj strax före nyemissionen. Sedan dess är aktien upp ungefär 50% och i helgen funderade jag igenom om man borde tacka för en bra uppgång och sälja eller om det finns potential kvar nu.

Eftersom 2020 är ett rätt speciellt år försökte jag göra en skattning på 2021.
Så här tänker jag:

Omsättning 2019 1993 MSEK
Organisk tillväxt 5% per år

Förvärvad omsättning under år 2020

Gast Entreprenör 85 MSEK (20% rörelsemarginal!)
Park i Syd 30 MSEK
Hadeland Maskindrift 200 MSEK
Totalt 315 MSEK

Omsättning 2021: 2500 MSEK

EBITA marginalmål är 8%. Dit har man inte nått men man rör sig i den riktningen. Jag antar 7% år 2021

EBITA år 2021 176 MSEK

EV idag ca 2 000 MSEK

EV/EBITA är då 11

Man har inget jättelikt förvärvsutrymme utan nya nyemissioner eftersom Nettoskuldsättning / PF EBITDA, RTM är 2,6 i Q2 2020, men man kommer kunna förvärva ett 100-200 MSEK till i omsättning det närmaste året med bibehållen skuldsättning, vilket också adderar värde utöver ovan.

Min slutsats är att jag behåller eftersom jag tycker att värderingen är måttlig för en konjunkturoberoende serieförvärvare. Bärande för caset är dock att man måste tro att marginalen blir bättre i framtiden än t.ex. 2019 och närmar sig målsättningen. Jag kommer att följa hur det blir med det men än så länge har jag förtroende för det.


Redigerades 2020-09-09
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Green Landscaping Group 39 -1,76% 30,6 27,45%
Green Landscaping H. / Q2 / Pareto Security
2020-08-26 21:32 IP: 9vAs/E+qp
Sålde av idag cc 20k st trots en positiv analys ...
2020-08-26 21:23 IP: 9vAs/E+qp

Green Landscaping rapporterade en försäljning under andra kvartalet 4 procent under Paretos prognos men med en justerad EBITA som kom in 14 procent över mäklarfirmans förväntningar. Det operativa kassaflödet före rörelsekapitalet var bättre jämfört med andra kvartalet. Enligt företaget beror den starka marginalutvecklingen på integrationsarbetet för att öka lönsamheten. I Östra regionen hade företaget goda resultat av de åtgärder som genomförts inom underhållsverksamheten i Stockholm som visar ökad lönsamhet. Regionens försäljning påverkades dock negativt av avslutandet av en underpresterande enhet i Svensk Markservice. Region Mid, som normalt har en relativt stor vinterverksamhet påverkades även under andra kvartalet av den milda vintern samt startkostnader för nya kundprojekt. Som Pareto hade förväntat sig fortsatte COVID-19-konsekvenserna att påverka Green negativt under kvartalet. Pareto har en köprekommendation på aktien med riktkurs 40 kronor.

Källa: Ålandsbanken och Pareto
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Green Landscaping Group 39 -1,76% 29 34,48%
Green Landscaping H. / Greenland Scaping? / Jag tror att green landskaping gör lite mer komplicerade saker.
2020-08-26 13:46 IP: ES9Yo0Rcj
Dom förväntas också gå vid sidan av och "lära upp" dom nya. Inte bara ett hån utan också Förnedring.

Jag tror dock att green landskaping gör lite mer komplicerade saker.
2020-08-13 16:53 IP: 95yp/eZhg
Tekniskt mycket intressant läge här då gamla toppar tas ut. Jag har köpt mer på detta.
Green Landscaping H. / Värderingen har kommit ned, bra potential på denna nivå / Värderingen har kommit ned, bra potential på denna nivå
2020-05-26 21:08 IP: K87vITH+J
Green Landscaping tyckte jag var ett intressant case men värderades lite högt när den stod i 30-35 kr tidigare. Nu när den kommit ned i dryga 20-lappen tycker jag att det är intressant. Jag ser tre anledningar till att kursen rasat.
1. Snöfattig vinter sänker resultatet i Q4 2019 och Q1 2020. - Det här ser jag som engångseffekter som snarare ger lätta jämförelsetal kommande vinter
2. Kursen pressas av nyemission med kurs väsentligt under marknadspris. - Jag tror att det ofta blir press när en nyemission är förestående. Jag ser dock inte denna emission som negativ eftersom det är en företrädesemission och huvudägare har åtagit sig att teckna utan att få ersättning för det. Det möjliggör snarare förvärv som annars hämmats av hög skuldsättning
3. Tvivel om ifall bolaget kan nå sitt marginalmål om 7% på medellång sikt. - Här finns osäkerhet. Jag tycker ändå att det finns tecken på att den grundläggande marginalen när Svensk Markservice är integrerat och med mer normala vintrar förbättras. T.ex säger man att utebliven snö i Q1 påverkade resultatet med 40 mkr, men justerad EBITA minskar bara med 20 mkr. Q4 2019 ökar EBITA något trots utebliven snö och Q3 2019 var bra. Tror dock man kanske inte når hela vägen till 7%.

Jag skulle tro att bolaget 2020 når en EBITA på ca 100 MSEK i år utan förvärv. Det ger EV/EBITA på ca 14. Det känns ändå rimligt för en konjunkturstabil verksamhet som växer ca 5% organsikt. Värdetriggern som jag ser det är att man köper upp små bolag till EV/EBITA 3-5 och gör multipelarbitrage. Påminner om Instalco, Indutrade osv och har i de bolagen resulterat i fina kursresor. Jag tror att Green kan göra något liknande och att man också är rätt ensam i sin nisch vilket begränsar konkurrensen om objekt. Jag har tagit en post och tecknar min andel i nyemissionen.
Redigerades 2020-05-26
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Green Landscaping Group 39 -1,76% 23,2 68,1%
Green Landscaping H. / äntligen lite snö! / äntligen lite snö!
2020-02-26 10:42 IP: ZsjGeo9/V
Äntligen lite snöoväder, men det stormar visst rätt ordentligt på börsen också!
2020-02-21 10:01 IP: Ym6sBK92q
"Resultatet per aktie uppgick till 0:05 kronor (-0:42)" - trots den milda vintern.

Väldigt trevligt, samt en utökning inom Norden.
Värdepapper Senast bet. % idag Senast bet. vid publicering % sedan dess
Green Landscaping Group 39 -1,76% 34,3 13,7%
Green Landscaping H. / Q4an / Milt väder
2020-02-10 09:46 IP: Ym6sBK92q
Dessutom får vi inte glömma att man ändå får ut en beredskapspeng under hela vintern, även om det inte varit så mycket utryckningar.
Green Landscaping H. / Q4an / Milt väder
2020-02-10 09:05 IP: Db5LDKUcd
Nej det är klart att snöskottning och sandning inte behövts mycket i vinter. Men markanläggningar som stensättning och grävjobb har ju varit gynnsamt. Gräset har ju redan börjat växa så parkförvaltningen sätter nog igång tidigare än vanligt.
2020-02-08 12:37 IP: rK/7HCSoW
Rapport 19/2, kan väl knappast vara något starkt Q4 med tanke på det milda vädret...
Avspeglat sig något i kursen redan
2019-11-20 16:24 IP: Ym6sBK92q
Omsättning SEK: 3 405 157
Volymvägt snittpris: 33,46

Brukar aldrig vara i miljonklassen, återköpen är igång!

Har du synpunkter eller åsikter om forumet? Vänligen kontakta oss på forum@placera.nu.

Green Landscaping H. - I dag

{point.key}

Marknadsöversikt

Stockholmsbörsen, OMXS30

I dag
-
Senast
-
{point.key}

Världsindex

Index +/- % Senast
DAX - -
Hang Seng - -
Nikkei - -

Valutor

Valuta +/- % Senast
USD/SEK - -
EUR/SEK - -
GBP/SEK - -
EUR/USD - -

Räntor

Ränta +/- % Senast
- -
5-års ränta - -
10-års ränta - -

Råvaror

Råvara +/- % Senast
- -
Guld - -
Silver - -
Koppar - -