HANDEL MED VÄRDEPAPPER INNEBÄR ALLTID EN RISK. En investering i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet.

Denna information är en introduktion till erbjudandet till förvärv av aktier ("Erbjudandet") i Hacksaw AB (”Hacksaw” eller ”Bolaget”). Ett prospekt har upprättats med anledning av Erbjudandet och har granskats och godkänts av Finansinspektionen ("Prospektet"). Finansinspektionen godkänner endast att Prospektet uppfyller kraven på att vara fullständigt, begripligt och konsekvent och ett sådant godkännande ska inte betraktas som ett godkännande av Bolaget eller som stöd för de värdepapper som erbjuds. Prospektet innehåller en beskrivning av de risker kopplade till en investering i Bolaget och potentiella investerare rekommenderas att läsa Prospektet i dess helhet innan ett investeringsbeslut fattas. Prospektet kan erhållas på Bolagets hemsida, https://www.hacksawgroup.com/sv/

 

Viktig information

Tillgången till information och dokumentation på denna hemsida är begränsad av legala skäl. För att få tillgång till ytterligare information och ta del av erbjudandet måste besökare av denna hemsida bekräfta att de har läst och accepterat följande text varje gång de önskar tillgång till denna del av hemsidan.

Notera särskilt att informationen på den här delen av Avanza Bank AB:s webbplats inte är avsedd för, och inte får, direkt eller indirekt, helt eller delvis, nås av eller distribueras eller spridas till personer som bor eller befinner sig utanför Sverige. Prospekt, anmälningssedel eller andra handlingar hänförliga till erbjudandet får inte distribueras, offentliggöras, publiceras eller spridas utanför Sverige.

Värdepapperen i detta erbjudande erbjuds inte till allmänheten i något annat land än Sverige och är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Materialet på denna hemsida får följaktligen inte distribueras i eller till nämnda länder respektive något annat land eller någon annan jurisdiktion där distribution eller erbjudandet kräver sådana åtgärder eller annars strider mot reglerna i sådant land eller sådan jurisdiktion. Anmälan om teckning och förvärv av aktier och andra förvärv av värdepapper i strid med ovanstående restriktioner kan vara ogiltig.

Värdepapperen i erbjudandet har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt Securities Act. Värdepapperen får inte erbjudas eller säljas i USA eller till U.S. persons (enligt definition i Regulation S) utan registrering enligt Securities Act eller utan tillämpning av ett undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act. Deltagande i erbjudandet i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig.

Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av värdepapper i andra medlemsstater än Sverige. I andra medlemsstater inom EES där Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen") är tillämplig kan ett erbjudande av värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt eventuella genomförandeåtgärder.

Svensk rätt tillämpas på detta erbjudande. Tvist med anledning av innehållet i detta erbjudande eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.

Genom att klicka på ”Godkänner” bekräftar och intygar du att du har läst och tagit del av informationen och villkoren för detta erbjudande på denna hemsida samt att du accepterar dem. Om det inte är tillåtet för dig att se material som finns på denna hemsida, eller om du är tveksam till om det är tillåtet för dig att se materialet, vänligen lämna denna hemsida.

Hacksaw är en global teknikfokuserad Remote Gaming Server-plattform (”RGS”) och spelleverantör till iGaming-operatörer. Spelen som utvecklas av Hacksaw baseras på koncernens egenutvecklade RGS-plattform: en skalbar, modulär och specialbyggd teknikplattform byggd på en modern kodbas, vilket möjliggör snabb spelutveckling och distribution av spel genom hela B2B-vertikalen inom iGaming.

Nu ska Hacksaw noteras på Nasdaq Stockholm och som kund hos Avanza har du möjlighet att teckna aktier!

Kort om erbjudandet

Pris per aktie
77 kronor
Minsta investering
100 aktier, därefter i jämna poster om 10 aktier
Courtage
0 kronor
Sista anmälningsdag
24 juni 2025 kl. 14:00
Information om tilldelning
Omkring 09:00 den 25 juni 2025
Första handelsdag
25 juni 2025
Handelsplats
Nasdaq Stockholm
Filer och länkar

Anmäl ditt intresse här

Ett deltagande i ett erbjudande i en nyintroduktion innebär en möjlighet att få tilldelning men är inte en garanti. Det innebär att det intresset man anmäler kan resultera i tilldelning av ett mindre antal aktier än det man ansökt för och att man även kan bli helt utan tilldelning beroende på hur tillgång och efterfrågan ser ut. Vid stor efterfrågan där antalet ansökta aktier långt överskrider de antal aktier som omfattas av den öppna delen av erbjudandet, dvs de aktier som inte på förhand förtecknats av teckningsåtagare och ankarinvesterare, kan tilldelningen av förklarliga skäl bli noll eller väldigt liten. Den andel aktier som finns tillgängliga kan komma att lottas ut.

Om Hacksaw

Hacksaw är en global teknikfokuserad Remote Gaming Server-plattform (”RGS”) och spelleverantör till iGaming-operatörer. Spelen som utvecklas av Hacksaw baseras på koncernens egenutvecklade RGS-plattform: en skalbar, modulär och specialbyggd teknikplattform byggd på en modern kodbas, vilket möjliggör snabb spelutveckling och distribution av spel genom hela B2B-vertikalen inom iGaming. RGS-plattformens arkitektur gör det möjligt för koncernen att snabbt modifiera spel baserat på regeländringar vilket gör det möjligt att anpassa spelen till lokala regler inför expansion till nya marknader samt på marknader där koncernen redan verkar. RGS-plattformen gör det möjligt för Hacksaws egna spelutvecklingsstudior att skapa och uppdatera spel på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och distribuera dem till spelare via Hacksaws stora distributionsnätverk som består av ett stort antal kunder.

RGS-plattformen erbjuds även till externa spelstudior som använder RGS-plattformen (OpenRGS™) för att skapa och distribuera spel genom en intäktsdelningsmodell. Dessa samarbeten med externa spelstudior lanserades 2023 och utgör för närvarande en mindre del, 5 procent för året som avslutades den 31 december 2024, av koncernens Gross Gaming Revenue ("GGR"), även om Hacksaw anser att de har potential att växa i betydelse framöver när de bidrar med kreativa tillgångar för att utveckla spel på Hacksaw RGS. Hacksaw är verksamt i hela B2B-värdekedjan, från spelutveckling till distribution, och interagerar direkt med operatörer och aggregatorer. För året som avslutades den 31 december 2024 genererade koncernen totala intäkter om 137 098 TEUR, vilket motsvarade en ökning om 105 procent jämfört med året som avslutades den 31 december 2023 då de totala intäkterna uppgick till 67 016 TEUR. Koncernens EBIT-marginal för året som avslutades den 31 december 2024 uppgick till 84 procent jämfört med 83 procent för året som avslutades den 31 december 2023.

Verksamhet

RGS-plattformens arkitektur gör det möjligt för koncernen att snabbt modifiera spel baserat på regeländringar vilket gör det möjligt att anpassa spelen till lokala regler inför expansion till nya marknader samt på marknader där koncernen redan verkar. RGS-plattformen gör det möjligt för Hacksaws egna spelutvecklingsstudior att skapa och uppdatera spel på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och distribuera dem till spelare via Hacksaws stora distributionsnätverk som består av ett stort antal kunder. Hacksaws stora distributionsnätverk som består av ett stort antal kunder. De spel som Hacksaw utvecklar på RGS-plattformen består av slotspel, skraplotter och ”instant win”-spel. Dessa marknadsförs och säljs av koncernens dedikerade säljteam, vars arbete har varit, och fortsätter att vara, en viktig drivkraft för koncernens tillväxt. Några av Hacksaws mest populära titlar inkluderar ”Wanted Dead or a Wild”, ”Le Bandit” och ”Chaos Crew”, som hade genererat livstidsinsatsvolumer på över 20 miljarder EUR, över 6 miljarder EUR respektive 2 miljarder EUR per den 31 mars 2025.

Hacksaws kunder består av både operatörer och aggregatorer. Operatörer är B2C-företag som driver och hanterar de faktiska webbplatserna och interagerar med spelarna. Operatören har ansvar för användarkonton, spelintegration och betalningar. Aggregatorer fungerar som mellanhänder som förenklar processen för operatörerna genom att erbjuda ett paket med spel. Aggregatorerna hanterar innehållsaggregering, teknisk integration och löpande support, vilket sparar tid och kostnader för operatörerna samtidigt som programvaruleverantörer som Hacksaw exponeras för ett stort antal operatörer och möjliggör snabb distribution på flera operatörers plattformar. Med dessa kunder tillämpar Hacksaw en intäktsdelningsmodell enligt vilken Hacksaw tar en andel av den GGR som genereras från dess spel. Hacksaws kunder består av några av de största privatägda, börsnoterade och statligt ägda iGaming-operatörerna i branschen.

Bolagets styrkor och konkurrensfördelar

Finansiella mål

Långsiktiga finansiella mål (överstigande 3 år)

  • Intäktsmål: Generera en årlig tillväxt överstigande 30 procent
  • EBIT-marginal: Uppnå en EBIT-marginal överstigande 80 procent
  • Kapitalallokeringspolicy: Allokera kapital när möjligheter uppstår och sträva efter att återföra minst 75 procent av nettovinsten till aktieägarna genom utdelning och/eller återköp av aktier

Motiv till erbjudandet

Med en historik av lönsamhet och ihållande tillväxt anser Bolagets styrelse och ledning att en notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm skulle utgöra en strategisk milstolpe som syftar till att ytterligare stärka Hacksaws marknadsnärvaro och varumärkeskännedom, vilket i sin tur skapar bättre förutsättningar för strategiska partnerskap och global expansion i linje med Bolagets ambition att positionera sig som en ledande aktör i sin bransch. Att bli ett börsnoterat bolag kommer även att ge ökad transparens och en plattform för långsiktigt värdeskapande, vilket ligger i linje med Bolagets åtagande att maximera aktieägarvärdet, samtidigt som ägarbasen diversifieras. Erbjudandet och noteringen av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm kommer även att ge Säljande Aktieägare möjlighet att avyttra en del av sina aktier och därigenom skapa förutsättningar för en likvid marknad för aktierna på Nasdaq Stockholm. Eftersom Erbjudandet endast omfattar befintliga aktier kommer det inte att tillföra Bolaget någon likvid.

Erbjudandet i korthet

 
  • Erbjudandepriset har fastställts till 77 kronor per aktie.
  • Värdet av Erbjudandet uppgår till högst cirka 3 850 miljoner kronor, under förutsättning att Erbjudandet fulltecknas och att övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo.
  • Om Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo kommer Erbjudandet att omfatta totalt 50 000 000 aktier.
  • Den första handelsdagen förväntas bli den 25 juni 2025 och aktierna kommer att handlas under kortnamnet (ticker) ” HACK”.

Anmäl ditt intresse här

Ett deltagande i ett erbjudande i en nyintroduktion innebär en möjlighet att få tilldelning men är inte en garanti. Det innebär att det intresset man anmäler kan resultera i tilldelning av ett mindre antal aktier än det man ansökt för och att man även kan bli helt utan tilldelning beroende på hur tillgång och efterfrågan ser ut. Vid stor efterfrågan där antalet ansökta aktier långt överskrider de antal aktier som omfattas av den öppna delen av erbjudandet, dvs de aktier som inte på förhand förtecknats av teckningsåtagare och ankarinvesterare, kan tilldelningen av förklarliga skäl bli noll eller väldigt liten. Den andel aktier som finns tillgängliga kan komma att lottas ut.
Du som kund hos Avanza erbjuds härmed att anmäla intresse att förvärva aktier enligt villkoren ovan. Observera att vid överteckning kan din tilldelning komma att ske med ett lägre antal än du önskat förvärva eller helt utebli. Det spelar ingen roll när under anmälningsperioden du anmäler dig. Mer detaljerad information om detta erbjudande går att hitta på Bolagets hemsida samt i Prospektet. Avanza erhåller en ersättning för att delta i detta erbjudande, önskar du läsa mer om ersättningen klicka här.