Dustin till börsen – Här kan du anmäla ditt intresse!
Dustin Group AB (publ) är en ledande onlinebaserad återförsäljare av IT-produkter och tjänster i Norden. Med ett särskilt fokus på små och medelstora företag erbjuder Dustin ett brett utbud av produkter och tjänster, bred IT-kompetens samt snabba och tillförlitliga leveranser.
Bolaget använde sig tidigt av e-handel och lanserade sin onlinebutik 1995. Under de senaste åtta åren har Dustin expanderat sin geografiska närvaro från Sverige till Norge, Danmark och Finland, och genom förvärv till viss del breddat produkt- och tjänsteutbudet. Därtill har distributionscentret utökats och centrala funktioner har byggts upp för att möjliggöra skalbarhet.
För räkenskapsåret 2013/2014 redovisade Dustin en nettoomsättning om 7,4 miljarder kronor och en justerad EBITA1 om 353 miljoner kronor, vilket motsvarar en justerad EBITA-marginal på 4,8 procent.
Dustin bedömer att det finns tre viktiga marknadstrender som förväntas fortsätta driva den underliggande tillväxten inom specifika områden av Dustins B2B-marknad:
Ökad onlineförsäljning av IT-produkter och tjänster
Tekniksskiften som driver tillväxt för avancerade produkter och tjänster
Högre tillväxt i mindre företag
Finansiella mål
Tillväxt
Dustins mål är att över en konjunkturcykel uppnå en genomsnittlig årlig organisk tillväxt om 8 procent. Utöver detta avser Dustin att växa genom förvärv.
Marginal
Dustins mål är att öka den justerade EBITA-marginalen över tid och på medellång sikt uppnå en justerad EBITA-marginal på mellan 5 och 6 procent.
Kapitalstruktur
Dustins kapitalstruktur ska möjliggöra en hög grad av finansiell flexibilitet samt ge utrymme för förvärv. Bolagets målsättning är att nettoskuldsättningen skall uppgå till 2,0–3,0 gånger justerad EBITDA för den senaste tolvmånadersperioden.
Utdelningspolicy
Dustins mål är att dela ut mer än 70 procent av nettovinsten. Hänsyn ska dock tas till Bolagets finansiella ställning, kassaflöde, förvärvsmöjligheter och framtidsutsikter.
Erbjudandet
Styrelsen för Dustin avser att, efter bemyndigande från den extra bolagsstämma som hölls den 2 februari 2015, besluta om en nyemission om ca 250 miljoner kronor.
Erbjudandet omfattar cirka 45 procent av det totala antalet utestående aktier. Huvudägaren har åtagit sig att genom en övertilldelningsoption, sälja ytterligare aktier motsvarande högst 15 procent av det totala antalet aktier i erbjudandet.
Om övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, omfattar erbjudandet 39 707 088 aktier, motsvarande cirka 52 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter erbjudandet. Det totala värdet av erbjudandet baserat på prisintervallet uppgår till cirka 1 787 till 2 008 miljoner kronor under antagandet att övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo.
Villkor i korthet:
Priset per aktie i erbjudandet kommer att fastställas genom ett anbudsförfarande och förväntas fastställas inom intervallet 45-51 kronor. Priset per aktie som erbjuds allmänheten kommer inte överstiga 51 kronor. Det slutliga priset i erbjudandet förväntas offentliggöras genom ett pressmeddelande omkring den 13 februari 2015. Courtage utgår inte. Sista dag att anmäla sitt intresse är den 11 februari 2015 klockan 17:002. Observera att du måsta ha tillgänglig likvid på ditt konto senast den 11 februari för att inte förlora rätten till tilldelning.
1) För information om beräkning av justerad EBITA, se avsnittet ”Operationell och finansiell översikt – Information som inte beräknats enligt IFRS”.
2) Erbjudandet kan komma att stänga i förtid men ej tidigare än den 11 februari klockan 00:01.
Du som kund hos Avanza Bank erbjuds härmed att anmäla intresse att förvärva aktier enligt villkoren ovan. Observera att vid överteckning kan din tilldelning komma att ske med ett lägre antal än du önskat förvärva eller helt utebli. Det spelar ingen roll när under anmälningsperioden du anmäler dig. Teckning via ISK är ej tillåtet då aktierna i erbjudandet delvis kan komma att vara befintliga aktier och inte är nyemitterade.
Mer detaljerad information om detta erbjudande går att hitta på Bolagets hemsida samt i Prospektet.
